Сравнение BOX vs CRM

Тикер 1

Тикер 2

BOX24

15CRM

BOX против CRM — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации CRM крупнее в 47.6× (167,49 млрд $ vs 3,52 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CRM с P/E 22.58 (у BOX — 36.35). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. BOX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 115.65% против 12.37% у CRM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CRM — 17.96%, BOX — 8.61%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. CRM выплачивает дивиденды с доходностью 0.94% годовых, тогда как BOX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BOX набирает 80 из 100 по техническому скорингу, CRM — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 24:15 — убедительное преимущество BOX. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Box, Inc.

BOXNYSE

25,40 $-0,34 $ (-1,32%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,52 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

8.1

Качество

7.6

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Salesforce, Inc.

CRMNYSE

176,31 $-3,79 $ (-2,10%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 167,49 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

9.7

Качество

5.3

Рост

7.8

Техника

5.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

BOXCRM

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, CRM выглядит привлекательнее: 22.58 против 36.35. Премия к оценке BOX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) BOX оценён ниже: 3.03 против 4.12. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA CRM оценён ниже: 14.22 vs 29.97. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала BOX составляет 115.65%, что превышает показатель CRM (12.37%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CRM впереди: 17.96% против 8.61% у BOX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BOX — -3.42, CRM — 0.29. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CRM ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BOXCRM

Показатель	BOX	CRM
Мультипликаторы оценки
P/E	36.35	22.58
P/B	-12.31	2.85
P/S	3.03	4.12
PEG	-0.62	1.03
EV/EBITDA	29.97	14.22
Рентабельность
ROE	115.65%	12.37%
ROA	6.55%	6.64%
Валовая маржа	79.22%	77.68%
Операц. маржа	7.07%	21.46%
Чистая маржа	8.61%	17.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-3.42	0.29
Текущая ликв.	1.05	0.76
Быстрая ликв.	1.05	0.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.94%
Коэфф. выплат	14.81%	21.28%
EPS	$0.71	$7.98
Балансовая стоим.	$-2.09	$63.25

Технический анализ

Техническая картина в пользу BOX: скоринг 80/100 vs 52/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BOX — 58.8, CRM — 50.6. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: BOX выше на 6.5%, CRM — ниже на -1.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: BOX — 11.8 (нет тренда), CRM — 13.3 (нет тренда). Волатильность: бета BOX — 0.40, CRM — 0.63. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) CRM составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BOXCRM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BOX	CRM
Осцилляторы
RSI (14)	58.79	50.63
Stochastic %K	74.69	60.73
CCI (20)	85.87	-8.92
MFI	63.71	50.33
Williams %R	-25.31	-39.27
MACD гистограмма	0.09	0.29
Momentum (10)	1.50	-1.09
Тренд
ADX	11.81	13.27
Цена vs EMA 9	+2.59%	+1.63%
Цена vs EMA 20	+4.03%	+0.93%
Цена vs SMA 50	+6.53%	-1.43%
Цена vs SMA 200	-9.28%	-19.27%
Объём
CMF	0.15	0.07
Volume Ratio	72.41	114.43
Волатильность и статистика
Beta	0.40	0.63
ATR %	3.69%	4.17%
Sharpe (1г)	-0.57	-1.29
RS Rating	24.00	11.00
52w от хая	-33.66	-37.56
BB ширина	11.51	12.87

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BOX генерирует 1,18 млрд $, CRM — 41,52 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BOX — 101,31 млн $, CRM — 7,46 млрд $. CRM генерирует больше чистой прибыли. FCF: BOX генерирует 350,38 млн $, CRM — 14,40 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BOX	CRM
Выручка	1,18 млрд $	41,52 млрд $
Чистая прибыль	101,31 млн $	7,46 млрд $
EPS (TTM)	$0.60	$7.85
Операц. Cash Flow	356,45 млн $	15 млрд $
Free Cash Flow	350,38 млн $	14,40 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: CRM обеспечивает 0.94% годовой доходности, BOX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BOX платит дивиденды 3 лет подряд, CRM — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BOX — 14.81%, CRM — 21.28%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BOX	CRM
Див. доходность	—	0.94%
Годовые дивиденды	$1.13	$0.44
Коэфф. выплат	14.81%	21.28%
Лет выплат	3.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BOX показывает лучшую среднюю доходность в мае (+6.52%), CRM — в августе (+4.76%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BOX — июнь (-4.01%), для CRM — сентябрь (-2.80%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CRM: +12.91% против +5.14%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BOX

-0.6

+0.9

+0.3

+2.7

+6.5

-4.0

-0.2

+2.3

-1.1

+2.7

-3.3

CRM

+4.2

-2.5

-1.8

+0.5

+1.7

+1.6

+1.8

+4.8

-2.8

+3.4

+2.6

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Box, Inc. или Salesforce, Inc.?

Мультипликатор P/E у Salesforce, Inc. ниже (22.58 vs 36.35), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BOX или CRM?

ROE BOX — 115.65%, CRM — 12.37%. BOX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Box, Inc. и Salesforce, Inc.?

Salesforce, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.94%. Box, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Box, Inc. или Salesforce, Inc.?

По объёму выручки: BOX — 1,18 млрд $, CRM — 41,52 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BOX или CRM?

Чистая маржа BOX — 8.61%, CRM — 17.96%. CRM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BOX или CRM?

Технический скоринг: BOX — 80/100, CRM — 52/100. BOX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BOX или CRM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик BOX выигрывает 24, CRM — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией