Сравнение BLK vs BX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BLK с P/E 26.11 (у BX — 29.97). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) BLK дешевле: 6.35 против 9.36. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) BLK дешевле: 2.88 против 10.93. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BLK оценён ниже: 17.20 vs 20.63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала BX составляет 36.16%, что превышает показатель BLK (11.52%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности BLK впереди: 24.33% против 20.38% у BX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BLK — 0.26, BX — 1.69. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BX ниже 1 (0.14), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BLK | BX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 26.11 | 29.97 | |
| P/B | 2.88 | 10.93 | |
| P/S | 6.35 | 9.36 | |
| PEG | -8.55 | 1.69 | |
| EV/EBITDA | 17.20 | 20.63 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.52% | 36.16% | |
| ROA | 3.67% | 6.32% | |
| Валовая маржа | 59.14% | 87.51% | |
| Операц. маржа | 29.87% | 48.83% | |
| Чистая маржа | 24.33% | 20.38% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.26 | 1.69 | |
| Текущая ликв. | 6.80 | 0.14 | |
| Быстрая ликв. | 6.80 | 0.14 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.03% | 4.25% | |
| Коэфф. выплат | 55.67% | 198.84% | |
| EPS | $40.28 | $3.90 | |
| Балансовая стоим. | $407.70 | $27.34 | |
Технический анализ
BLK набирает 37 из 100 по техническому скорингу, BX — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BLK — 48.7 (нейтральная зона), BX — 43.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: BLK выше на 3.4%, BX — ниже на -0.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: BLK — 17.9 (нет тренда), BX — 14.5 (нет тренда). По бете BLK стабильнее (1.31 vs 1.47). Дневная волатильность (ATR%) BX составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BLK | BX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.69 | 43.94 | |
| Stochastic %K | 26.46 | 26.58 | |
| CCI (20) | -95.66 | -179.76 | |
| MFI | 57.89 | 26.95 | |
| Williams %R | -73.54 | -73.42 | |
| MACD гистограмма | -4.84 | -1.09 | |
| Momentum (10) | -22.00 | -7.86 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.87 | 14.53 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.64% | -1.68% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.04% | -2.94% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.36% | -0.89% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.58% | -19.44% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.01 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 117.70 | 70.81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.31 | 1.47 | |
| ATR % | 2.40% | 3.55% | |
| Sharpe (1г) | 0.14 | -0.66 | |
| RS Rating | 47.00 | 19.00 | |
| 52w от хая | -13.80 | -38.54 | |
| BB ширина | 7.25 | 9.82 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BLK — 24,22 млрд $, BX — 13,83 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BLK — 5,55 млрд $, BX — 3,02 млрд $. BLK генерирует больше чистой прибыли. FCF: BLK генерирует 3,55 млрд $, BX — 1,74 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BLK | BX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 24,22 млрд $ | 13,83 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 5,55 млрд $ | 3,02 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $35.84 | $3.88 | |
| Операц. Cash Flow | 3,93 млрд $ | 1,86 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,55 млрд $ | 1,74 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность BLK — 2.03%, BX — 4.25%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. BLK платит дивиденды 14 лет подряд, BX — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BLK — 55.67%, BX — 198.84%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | BLK | BX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.03% | 4.25% | |
| Годовые дивиденды | $5.73 | $2.65 | |
| Коэфф. выплат | 55.67% | 198.84% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -19.09% | -5.79% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BLK — ноябре (+6.84%), для BX — июле (+8.25%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BLK — февраль (-3.02%), для BX — февраль (-5.99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BX: +18.48% против +15.14%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackRock, Inc. или Blackstone Inc.?
У кого выше рентабельность — BLK или BX?
Какие дивиденды у BlackRock, Inc. и Blackstone Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — BlackRock, Inc. или Blackstone Inc.?
У кого выше маржинальность — BLK или BX?
Какая акция лучше по технике — BLK или BX?
Что лучше купить — BLK или BX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией