Сравнение BL vs VERX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VERX имеет отрицательный P/E (-367.91), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — BL прибылен с P/E 68.94. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По P/B (цена/балансовая стоимость) BL дешевле: 5.99 против 9.60. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BL оценён ниже: 21.26 vs 28.53. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VERX работает в убыток — ROE -2.53%, тогда как BL показывает рентабельность 7.70%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VERX (-0.84%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BL — 2.25, VERX — 1.42. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VERX ниже 1 (0.86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BL | VERX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 68.94 | -367.91 | |
| P/B | 5.99 | 9.60 | |
| P/S | 2.52 | 2.85 | |
| PEG | -0.83 | 1.66 | |
| EV/EBITDA | 21.26 | 28.53 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.70% | -2.53% | |
| ROA | 1.83% | -0.53% | |
| Валовая маржа | 75.34% | 62.30% | |
| Операц. маржа | 5.27% | -0.11% | |
| Чистая маржа | 3.71% | -0.84% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.25 | 1.42 | |
| Текущая ликв. | 1.70 | 0.86 | |
| Быстрая ликв. | 1.70 | 0.86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.45 | $-0.04 | |
| Балансовая стоим. | $5.68 | $1.41 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VERX сильнее: 64/100 против 22/100 у BL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BL составляет 45.0 (нейтральная зона), у VERX — 54.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. VERX торгуется выше SMA 50 (7.1%), тогда как BL ниже этой средней (-12.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: BL — 26.5 (выраженный тренд), VERX — 13.8 (нет тренда). BL имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VERX. BL менее волатилен — бета 0.75 против 0.77 у VERX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BL | VERX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.97 | 54.00 | |
| Stochastic %K | 41.90 | 43.56 | |
| CCI (20) | -28.41 | 13.45 | |
| MFI | 48.70 | 59.92 | |
| Williams %R | -58.10 | -56.44 | |
| MACD гистограмма | 0.27 | -0.02 | |
| Momentum (10) | -2.23 | 0.85 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.46 | 13.84 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.81% | +2.14% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.19% | +3.31% | |
| Цена vs SMA 50 | -12.12% | +7.10% | |
| Цена vs SMA 200 | -38.02% | -28.75% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.01 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 160.92 | 87.74 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.75 | 0.77 | |
| ATR % | 6.81% | 6.23% | |
| Sharpe (1г) | -1.29 | -1.69 | |
| RS Rating | 7.00 | 1.00 | |
| 52w от хая | -51.42 | -68.17 | |
| BB ширина | 30.42 | 23.86 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BL — 700,43 млн $, VERX — 748,44 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BL — 24,52 млн $, VERX — 7,21 млн $. BL генерирует больше чистой прибыли. FCF: BL генерирует 161,49 млн $, VERX — 69,31 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BL | VERX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 700,43 млн $ | 748,44 млн $ | |
| Чистая прибыль | 24,52 млн $ | 7,21 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.40 | $0.05 | |
| Операц. Cash Flow | 169,57 млн $ | 165,54 млн $ | |
| Free Cash Flow | 161,49 млн $ | 69,31 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | BL | VERX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BL приходится на ноябре (+9.84%), а VERX — на октябре (+6.24%). Слабые месяцы: для BL — март (-4.20%), для VERX — январь (-4.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BL: +12.80% против +3.79%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или Vertex, Inc.?
У кого выше рентабельность — BL или VERX?
Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и Vertex, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или Vertex, Inc.?
Какая акция лучше по технике — BL или VERX?
Что лучше купить — BL или VERX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией