ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение BL vs TTD

Тикер 1
Тикер 2
BL16
21TTD
Сравнение BlackLine, Inc. (BL) и The Trade Desk, Inc. (TTD) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации TTD крупнее в 3,8× (6,56 млрд $ vs 1,74 млрд $). TTD торгуется с P/E 20,79, тогда как BL — с P/E 50,99. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует TTD (16,09% vs 10,84%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TTD — 13,61%, у BL — 4,75%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу BL: скоринг 59/100 vs 20/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 16:21 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.
BL
BlackLine, Inc.
BLNASDAQ
$29,67-$0,33 (-1,10%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 1,74 млрд $
ETP Rank5.4
Стоимость
8.5
Качество
3.9
Рост
5.6
Техника
4.0
Дивиденды
—
Прогнозы
6.5
Сезонность
8.0
TTD
The Trade Desk, Inc.
TTDNASDAQ
$13,95-$3,73 (-21,08%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 6,56 млрд $
ETP Rank6.2
Стоимость
9.2
Качество
7.0
Рост
8.2
Техника
1.0
Дивиденды
—
Прогнозы
8.5
Сезонность
5.0

Динамика цен

BLTTD

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TTD — P/E 20,79 vs 50,99 у BL. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. EV/EBITDA TTD — 9,52, у BL — 22,03. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TTD — 16,09%, у BL — 10,84%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TTD удерживает чистую маржу на уровне 13,61%, опережая BL (4,75%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка BL значительно выше: D/E 2,18 vs 0,17 у TTD. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

BLTTD
ПоказательBLTTDЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E50,9920,79
P/B5,580,00
P/S2,402,78
PEG-0,8617,46
EV/EBITDA22,039,52
Рентабельность
ROE10,84%16,09%
ROA2,37%7,06%
Валовая маржа75,53%83,04%
Операц. маржа5,62%19,61%
Чистая маржа4,75%13,61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал2,180,17
Текущая ликв.1,721,72
Быстрая ликв.1,721,72
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%0,00%
Коэфф. выплат0,00%0,00%
EPS$0,59$868,75
Балансовая стоим.$5,37$5496,54

Технический анализ

По техническому скорингу BL сильнее: 59/100 против 20/100 у TTD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BL составляет 49,5 (нейтральная зона), у TTD — 43,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BL торгуется выше SMA 50 (3,2%), тогда как TTD ниже этой средней (-7,4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: BL — 13,6 (нет тренда), TTD — 8,5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. BL менее волатилен — бета 0,58 против 0,78 у TTD. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TTD составляет 5,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BLTTD
Общая оценка
59
20
Осцилляторы
56
39
Тренд
43
29
Объём
72
31
Волатильность
48
43
ИндикаторBLTTDЛидер
Осцилляторы
RSI (14)49,4743,39
Stochastic %K45,4134,04
CCI (20)-26,42-63,16
MFI48,0546,52
Williams %R-54,59-65,96
MACD гистограмма0,040,07
Momentum (10)2,560,88
Тренд
ADX13,588,51
Цена vs EMA 9-3,21%-4,01%
Цена vs EMA 20-1,32%-4,56%
Цена vs SMA 50+3,23%-7,43%
Цена vs SMA 200-26,20%-39,07%
Объём
CMF0,18-0,26
Volume Ratio189,00372,83
Волатильность и статистика
Beta0,580,78
ATR %5,72%5,83%
Sharpe (1г)-0,96-2,12
RS Rating4,001,00
52w от хая-49,64-80,68
BB ширина19,5816,71

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BL — 700,43 млн $, TTD — 2,90 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TTD: +18,50% г/г vs +7,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: BL — 24,52 млн $, TTD — 443,30 млн $. TTD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BL — 161,49 млн $, TTD — 795,71 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательBLTTDЛидер
Выручка700,43 млн $2,90 млрд $
Рост выручки (г/г)+7.20%+18.50%
Чистая прибыль24,52 млн $443,30 млн $
Рост прибыли (г/г)-84.80%+12.80%
EPS (TTM)$0,40$0,92
Операц. Cash Flow169,57 млн $992,72 млн $
Free Cash Flow161,49 млн $795,71 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

ПоказательBLTTDЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды——
Коэфф. выплат——
Лет выплат00
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BL приходится на ноябре (+9,84%), а TTD — на мае (+13,92%). Наименее удачные месяцы: BL — март (-4,20%), TTD — март (-10,21%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TTD: +42,50% против +10,41%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
BL
+1,8
-4,0
-4,2
+0,7
+1,1
+2,0
-1,1
+3,8
+1,6
-0,6
+9,8
-0,7
TTD
+0,6
+10,2
-10,2
+7,9
+13,9
+4,4
+5,2
+6,9
-2,0
+0,0
+10,6
-5,0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или The Trade Desk, Inc.?
По P/E The Trade Desk, Inc. оценена ниже: 20,79 против 50,99. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — BL или TTD?
Рентабельность собственного капитала (ROE): BL — 10,84%, TTD — 16,09%. Преимущество у TTD.
Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и The Trade Desk, Inc.?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или The Trade Desk, Inc.?
Выручка BL за TTM — 700,43 млн $, TTD — 2,90 млрд $. TTD генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — BL или TTD?
Чистая маржа BL — 4,75%, TTD — 13,61%. TTD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — BL или TTD?
Технический скоринг: BL — 59/100, TTD — 20/100. BL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — BL или TTD?
Однозначного ответа нет. Счёт 16:21 в пользу TTD по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией