Сравнение BL vs INTU

Тикер 1

Тикер 2

BL10

29INTU

BlackLine, Inc. (BL) и Intuit Inc. (INTU) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации INTU крупнее в 50.3× (85,45 млрд $ vs 1,70 млрд $). INTU торгуется с P/E 23.12, тогда как BL — с P/E 68.94. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE INTU — 23.29%, у BL — 7.70%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. INTU удерживает чистую маржу на уровне 21.91%, опережая BL (3.71%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: INTU обеспечивает 1.21% годовой доходности, BL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. INTU набирает 29 из 100 по техническому скорингу, BL — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 29:10 — убедительное преимущество INTU. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

BlackLine, Inc.

BLNASDAQ

28,94 $-1,90 $ (-6,16%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,70 млрд $

ETP Rank4.6

Стоимость

7.5

Качество

3.9

Рост

5.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Intuit Inc.

INTUNASDAQ

307,07 $-76,86 $ (-20,02%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 85,45 млрд $

ETP Rank7.9

Стоимость

9.5

Качество

7.2

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

BLINTU

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу INTU — P/E 23.12 vs 68.94 у BL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) BL оценён ниже: 2.52 против 5.11. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA INTU — 16.45, у BL — 21.26. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует INTU (23.29% vs 7.70%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа INTU — 21.91%, у BL — 3.71%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка BL значительно выше: D/E 2.25 vs 0.35 у INTU. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

BLINTU

Показатель	BL	INTU
Мультипликаторы оценки
P/E	68.94	23.12
P/B	5.99	5.14
P/S	2.52	5.11
PEG	-0.83	0.69
EV/EBITDA	21.26	16.45
Рентабельность
ROE	7.70%	23.29%
ROA	1.83%	11.66%
Валовая маржа	75.34%	81.09%
Операц. маржа	5.27%	27.47%
Чистая маржа	3.71%	21.91%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.25	0.35
Текущая ликв.	1.70	1.45
Быстрая ликв.	1.70	1.45
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.21%
Коэфф. выплат	0.00%	28.71%
EPS	$0.45	$16.61
Балансовая стоим.	$5.68	$74.74

Технический анализ

Техническая картина в пользу INTU: скоринг 29/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BL — 45.0, INTU — 45.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BL на -12.1%, INTU на -5.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BL — 26.5 (выраженный тренд), INTU — 11.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета INTU — 0.62, BL — 0.75. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BL составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BLINTU

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BL	INTU
Осцилляторы
RSI (14)	44.97	45.24
Stochastic %K	41.90	30.49
CCI (20)	-28.41	-91.50
MFI	48.70	56.21
Williams %R	-58.10	-69.51
MACD гистограмма	0.27	1.03
Momentum (10)	-2.23	-4.62
Тренд
ADX	26.46	11.15
Цена vs EMA 9	-0.81%	-1.93%
Цена vs EMA 20	-3.19%	-2.48%
Цена vs SMA 50	-12.12%	-5.78%
Цена vs SMA 200	-38.02%	-33.01%
Объём
CMF	0.01	0.11
Volume Ratio	160.92	251.49
Волатильность и статистика
Beta	0.75	0.62
ATR %	6.81%	5.01%
Sharpe (1г)	-1.29	-1.28
RS Rating	7.00	9.00
52w от хая	-51.42	-52.82
BB ширина	30.42	9.09

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BL генерирует 700,43 млн $, INTU — 18,83 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BL — 24,52 млн $, INTU — 3,87 млрд $. INTU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BL — 161,49 млн $, INTU — 6,08 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BL	INTU
Выручка	700,43 млн $	18,83 млрд $
Чистая прибыль	24,52 млн $	3,87 млрд $
EPS (TTM)	$0.40	$13.82
Операц. Cash Flow	169,57 млн $	6,21 млрд $
Free Cash Flow	161,49 млн $	6,08 млрд $

Дивиденды

INTU выплачивает дивиденды с доходностью 1.21% годовых, тогда как BL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. INTU выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как BL не имеет дивидендной истории.

Показатель	BL	INTU
Див. доходность	—	1.21%
Годовые дивиденды	—	$2.40
Коэфф. выплат	—	28.71%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-0.41%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BL показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+9.84%), INTU — в мае (+4.88%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BL — март (-4.20%), INTU — сентябрь (-2.90%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у INTU: +19.69% против +12.80%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+1.8

-4.0

-4.2

+0.7

+2.7

+3.4

-1.7

+3.8

+1.6

-0.6

+9.8

-0.7

INTU

+0.0

-1.0

+0.1

+1.3

+4.9

+4.4

+4.8

+2.0

-2.9

+0.8

+4.7

+0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — BlackLine, Inc. или Intuit Inc.?

Мультипликатор P/E у Intuit Inc. ниже (23.12 vs 68.94), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BL или INTU?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BL — 7.70%, INTU — 23.29%. Преимущество у INTU.

Какие дивиденды у BlackLine, Inc. и Intuit Inc.?

Intuit Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.21%. BlackLine, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — BlackLine, Inc. или Intuit Inc.?

Выручка BL за TTM — 700,43 млн $, INTU — 18,83 млрд $. INTU генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BL или INTU?

Чистая маржа BL — 3.71%, INTU — 21.91%. INTU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BL или INTU?

Технический скоринг: BL — 22/100, INTU — 29/100. INTU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BL или INTU?

Однозначного ответа нет. Счёт 10:29 в пользу INTU по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией