Сравнение BKNG vs HLT

Тикер 1

Тикер 2

BKNG23

19HLT

Booking Holdings Inc. (BKNG) и Hilton Worldwide Holdings Inc. (HLT) — прямые конкуренты в индустрии «Гостиницы и казино», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации BKNG крупнее в 1.7× (123,73 млрд $ vs 73,48 млрд $). По мультипликатору P/E BKNG оценён рынком дешевле: 20.15 против 48.10 у HLT (разница составляет 58.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Чистая маржа BKNG — 22.23%, у HLT — 12.56%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. BKNG предлагает более высокую дивидендную доходность (1.00% vs 0.19%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу HLT сильнее: 52/100 против 32/100 у BKNG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 23:19 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между BKNG и HLT зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Booking Holdings Inc.

BKNGNASDAQ

159,68 $+2,73 $ (+1,74%)

Потребительский сектор · Гостиницы и казино

Капитализация: 123,73 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.3

Качество

6.1

Рост

6.5

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Hilton Worldwide Holdings Inc.

HLTNYSE

322,76 $-1,11 $ (-0,34%)

Потребительский сектор · Гостиницы и казино

Капитализация: 73,48 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

2.4

Качество

5.2

Рост

5.6

Техника

5.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

BKNGHLT

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BKNG с P/E 20.15 (у HLT — 48.10). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) BKNG дешевле: 4.39 против 6.00. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA BKNG — 13.09, у HLT — 28.70. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. BKNG удерживает чистую маржу на уровне 22.23%, опережая HLT (12.56%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BKNG — -2.17, у HLT — -2.21. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности HLT ниже 1 (0.61), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BKNGHLT

Показатель	BKNG	HLT
Мультипликаторы оценки
P/E	20.15	48.10
P/B	-14.21	-12.56
P/S	4.39	6.00
PEG	1.17	16.25
EV/EBITDA	13.09	28.70
Рентабельность
ROE	-95.80%	-29.63%
ROA	22.20%	9.41%
Валовая маржа	100.00%	44.29%
Операц. маржа	34.28%	23.08%
Чистая маржа	22.23%	12.56%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-2.17	-2.21
Текущая ликв.	1.06	0.61
Быстрая ликв.	1.06	0.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.00%	0.19%
Коэфф. выплат	20.67%	9.14%
EPS	$7.79	$6.73
Балансовая стоим.	$-11.04	$-25.62

Технический анализ

HLT набирает 52 из 100 по техническому скорингу, BKNG — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BKNG — 45.0 (нейтральная зона), HLT — 55.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: HLT выше на 3.0%, BKNG — ниже на -96.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. HLT выше SMA 200 (+12.3%), BKNG — ниже (-96.9%). Долгосрочный тренд в пользу HLT. ADX: BKNG — 19.7 (нет тренда), HLT — 15.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете HLT стабильнее (0.91 vs 0.99). Дневная волатильность (ATR%) BKNG составляет 97.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BKNGHLT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BKNG	HLT
Осцилляторы
RSI (14)	45.03	55.03
Stochastic %K	36.69	80.46
CCI (20)	-100.45	11.48
MFI	37.02	58.03
Williams %R	-63.31	-19.54
MACD гистограмма	-1.93	-0.27
Momentum (10)	-99.98	2.36
Тренд
ADX	19.71	15.46
Цена vs EMA 9	-96.21%	+1.84%
Цена vs EMA 20	-96.25%	+1.61%
Цена vs SMA 50	-96.37%	+3.00%
Цена vs SMA 200	-96.88%	+12.27%
Объём
CMF	0.08	-0.20
Volume Ratio	67.66	76.65
Волатильность и статистика
Beta	0.99	0.91
ATR %	97.72%	2.30%
Sharpe (1г)	-0.34	0.93
RS Rating	39.00	66.00
52w от хая	-97.27	-6.06
BB ширина	10.77	8.86

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BKNG — 26,92 млрд $, HLT — 12,04 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BKNG — 5,40 млрд $, HLT — 1,46 млрд $. BKNG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BKNG — 9,09 млрд $, HLT — 2,03 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BKNG	HLT
Выручка	26,92 млрд $	12,04 млрд $
Чистая прибыль	5,40 млрд $	1,46 млрд $
EPS (TTM)	$6.66	$6.18
Операц. Cash Flow	9,41 млрд $	2,13 млрд $
Free Cash Flow	9,09 млрд $	2,03 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность BKNG — 1.00%, HLT — 0.19%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: BKNG — 3 лет, HLT — 11 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BKNG — 20.67%, HLT — 9.14%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BKNG	HLT
Див. доходность	1.00%	0.19%
Годовые дивиденды	$10.92	$0.30
Коэфф. выплат	20.67%	9.14%
Лет выплат	3.00%	11.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	14.87%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BKNG — декабре (+3.72%), для HLT — ноябре (+7.75%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BKNG — июнь (-1.15%), HLT — март (-2.78%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у HLT: +23.85% против +15.71%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BKNG

-0.5

+1.1

-0.0

+3.6

+0.5

-1.1

+2.4

+3.4

-0.5

+0.2

+2.8

+3.7

HLT

+1.2

+4.0

-2.8

+3.4

+0.3

-0.5

+2.7

+2.5

+0.4

+1.9

+7.8

+3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Booking Holdings Inc. или Hilton Worldwide Holdings Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Booking Holdings Inc.: P/E 20.15 против 48.10. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BKNG или HLT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BKNG — -95.80%, HLT — -29.63%. Преимущество у HLT.

Какие дивиденды у Booking Holdings Inc. и Hilton Worldwide Holdings Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BKNG — 1.00%, HLT — 0.19%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Booking Holdings Inc. или Hilton Worldwide Holdings Inc.?

Выручка BKNG за TTM — 26,92 млрд $, HLT — 12,04 млрд $. BKNG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BKNG или HLT?

Чистая маржа BKNG — 22.23%, HLT — 12.56%. BKNG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BKNG или HLT?

Технический скоринг: BKNG — 32/100, HLT — 52/100. HLT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BKNG или HLT?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:19 в пользу BKNG по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией