Сравнение BF-B vs TAP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность TAP (P/E -3,64) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. BF-B показывает P/E 18,44. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) TAP дешевле: 0,71 против 3,33. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B TAP — 0,78, у BF-B — 3,20. ROE TAP отрицательный (-22,65%), что говорит об убыточности. BF-B генерирует прибыль с ROE 17,63%. По этому критерию преимущество однозначно. TAP убыточен — чистая маржа -20,81%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BF-B — 0,54, у TAP — 0,76. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TAP ниже 1 (0,88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BF-B | TAP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 18,44 | -3,64 | |
| P/B | 3,20 | 0,78 | |
| P/S | 3,33 | 0,71 | |
| PEG | -1,06 | 0,01 | |
| EV/EBITDA | 14,16 | -7,34 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 17,63% | -22,65% | |
| ROA | 9,06% | -9,47% | |
| Валовая маржа | 60,54% | 36,22% | |
| Операц. маржа | 29,02% | -22,74% | |
| Чистая маржа | 18,20% | -20,81% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,54 | 0,76 | |
| Текущая ликв. | 3,24 | 0,88 | |
| Быстрая ликв. | 1,18 | 0,72 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,28% | 4,53% | |
| Коэфф. выплат | 59,72% | -15,93% | |
| EPS | $1,56 | -$12,30 | |
| Балансовая стоим. | $8,76 | $55,51 | |
Технический анализ
BF-B набирает 68 из 100 по техническому скорингу, TAP — 54 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BF-B — 54,6 (нейтральная зона), TAP — 53,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. BF-B и TAP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4,7% и +3,8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. BF-B выше SMA 200 (+2,9%), TAP — ниже (-5,2%). Долгосрочный тренд в пользу BF-B. ADX: BF-B — 17,6 (нет тренда), TAP — 23,2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TAP стабильнее (-0,15 vs -0,01). Дневная волатильность (ATR%) BF-B составляет 3,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BF-B | TAP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54,59 | 53,33 | |
| Stochastic %K | 60,29 | 48,43 | |
| CCI (20) | 30,34 | 41,10 | |
| MFI | 54,63 | 57,61 | |
| Williams %R | -39,71 | -51,57 | |
| MACD гистограмма | 0,03 | 0,07 | |
| Momentum (10) | -0,87 | -0,53 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,61 | 23,22 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,44% | -0,49% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,24% | +0,80% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,69% | +3,75% | |
| Цена vs SMA 200 | +2,94% | -5,16% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,10 | 0,03 | |
| Volume Ratio | 47,71 | 72,03 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,01 | -0,15 | |
| ATR % | 3,21% | 3,19% | |
| Sharpe (1г) | -0,17 | -0,59 | |
| RS Rating | 26,00 | 21,00 | |
| 52w от хая | -12,19 | -21,91 | |
| BB ширина | 19,15 | 8,58 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BF-B — 3,93 млрд $, TAP — 11,14 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. BF-B растёт быстрее по выручке: -1,20% год к году против -4,20% у TAP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: BF-B зарабатывает 715 млн $, а TAP фиксирует убыток (-2,14 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): BF-B — 893 млн $, TAP — 1,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BF-B | TAP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,93 млрд $ | 11,14 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.20% | -4.20% | |
| Чистая прибыль | 715 млн $ | -2,14 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -17.70% | — | — |
| EPS (TTM) | $1,53 | -$10,83 | |
| Операц. Cash Flow | 1 млрд $ | 1,78 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 893 млн $ | 1,07 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность BF-B — 3,28%, TAP — 4,53%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: BF-B — 13 лет, TAP — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | BF-B | TAP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,28% | 4,53% | |
| Годовые дивиденды | $0,69 | $1,44 | |
| Коэфф. выплат | 59,72% | -15,93% | |
| Лет выплат | 13 | 14 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -16,70% | 16,19% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BF-B — ноябре (+3,88%), для TAP — ноябре (+4,49%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BF-B — март (-3,23%), TAP — май (-2,84%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Brown-Forman Corporation или Molson Coors Beverage Company?
У кого выше рентабельность — BF-B или TAP?
Какие дивиденды у Brown-Forman Corporation и Molson Coors Beverage Company?
Какая компания крупнее по выручке — Brown-Forman Corporation или Molson Coors Beverage Company?
Какая акция лучше по технике — BF-B или TAP?
Что лучше купить — BF-B или TAP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией