Сравнение BF-B vs STZ

Тикер 1

Тикер 2

BF-B13

28STZ

Brown-Forman Corporation (BF-B) и Constellation Brands, Inc. (STZ) представляют одну индустрию — «Алкогольные напитки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации STZ крупнее в 2.1× (25,98 млрд $ vs 12,23 млрд $). STZ торгуется с P/E 15.55, тогда как BF-B — с P/E 14.99. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует STZ (22.08% vs 19.93%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BF-B — 20.64%, у STZ — 18.46%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность BF-B составляет 3.57%, у STZ — 2.71%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. STZ набирает 47 из 100 по техническому скорингу, BF-B — 20 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 28:13 в пользу STZ. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Brown-Forman Corporation

BF-BNYSE

26,04 $+0,40 $ (+1,56%)

Товары первой необходимости · Алкогольные напитки

Капитализация: 12,23 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

5.7

Качество

8.8

Рост

3.9

Техника

1.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Constellation Brands, Inc.

STZNYSE

150,89 $-0,30 $ (-0,20%)

Товары первой необходимости · Алкогольные напитки

Капитализация: 25,98 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

5.9

Качество

7.1

Рост

4.5

Техника

5.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

BF-BSTZ

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу STZ — P/E 15.55 vs 14.99 у BF-B. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. EV/EBITDA STZ — 11.53, у BF-B — 12.09. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE STZ — 22.08%, у BF-B — 19.93%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. BF-B удерживает чистую маржу на уровне 20.64%, опережая STZ (18.46%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BF-B — 0.67, у STZ — 1.39. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BF-BSTZ

Показатель	BF-B	STZ
Мультипликаторы оценки
P/E	14.99	15.55
P/B	2.96	3.24
P/S	3.08	2.85
PEG	-0.82	-0.01
EV/EBITDA	12.09	11.53
Рентабельность
ROE	19.93%	22.08%
ROA	9.72%	7.70%
Валовая маржа	59.34%	51.67%
Операц. маржа	29.57%	31.33%
Чистая маржа	20.64%	18.46%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.67	1.39
Текущая ликв.	2.77	1.08
Быстрая ликв.	1.09	0.55
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.57%	2.71%
Коэфф. выплат	53.04%	42.43%
EPS	$1.71	$9.72
Балансовая стоим.	$8.65	$48.35

Технический анализ

Техническая картина в пользу STZ: скоринг 47/100 vs 20/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BF-B — 42.0, STZ — 51.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BF-B на -2.8%, STZ на -1.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. STZ выше SMA 200 (+1.8%), BF-B — ниже (-7.7%). Долгосрочный тренд в пользу STZ. ADX: BF-B — 18.0 (нет тренда), STZ — 18.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета STZ — 0.32, BF-B — 0.32. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BF-B составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BF-BSTZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BF-B	STZ
Осцилляторы
RSI (14)	41.97	51.71
Stochastic %K	31.15	64.86
CCI (20)	-86.81	-7.59
MFI	51.20	45.45
Williams %R	-68.85	-35.14
MACD гистограмма	-0.11	0.15
Momentum (10)	-1.34	-1.11
Тренд
ADX	17.96	18.90
Цена vs EMA 9	-2.20%	+2.98%
Цена vs EMA 20	-3.51%	+1.52%
Цена vs SMA 50	-2.79%	-1.02%
Цена vs SMA 200	-7.67%	+1.79%
Объём
CMF	-0.14	-0.07
Volume Ratio	55.93	112.78
Волатильность и статистика
Beta	0.32	0.32
ATR %	4.10%	3.03%
Sharpe (1г)	-0.67	-0.73
RS Rating	17.00	18.00
52w от хая	-28.98	-23.22
BB ширина	15.44	14.55

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BF-B генерирует 3,98 млрд $, STZ — 9,14 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BF-B — 869 млн $, STZ — 1,69 млрд $. STZ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BF-B — 431 млн $, STZ — 1,79 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BF-B	STZ
Выручка	3,98 млрд $	9,14 млрд $
Чистая прибыль	869 млн $	1,69 млрд $
EPS (TTM)	$1.84	$9.62
Операц. Cash Flow	598 млн $	2,67 млрд $
Free Cash Flow	431 млн $	1,79 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: BF-B платит 3.57%, STZ — 2.71%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: BF-B — 13 лет, STZ — 12 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BF-B — 53.04%, STZ — 42.43%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BF-B	STZ
Див. доходность	3.57%	2.71%
Годовые дивиденды	$0.23	$2.05
Коэфф. выплат	53.04%	42.43%
Лет выплат	13.00%	12.00%
CAGR дивидендов (5л)	-33.13%	-7.52%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BF-B показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3.88%), STZ — в апреле (+5.71%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BF-B — март (-3.23%), STZ — октябрь (-2.95%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BF-B

-1.3

+1.4

-3.2

+2.4

+1.1

-2.7

+3.0

+1.5

-2.3

-2.0

+3.9

-2.7

STZ

-0.6

-2.6

+1.7

+5.7

-1.0

+1.4

+0.3

+0.2

-1.5

-3.0

+2.3

-0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Brown-Forman Corporation или Constellation Brands, Inc.?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (15.55 vs 14.99), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BF-B или STZ?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BF-B — 19.93%, STZ — 22.08%. Преимущество у STZ.

Какие дивиденды у Brown-Forman Corporation и Constellation Brands, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BF-B — 3.57%, STZ — 2.71%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Brown-Forman Corporation или Constellation Brands, Inc.?

Выручка BF-B за TTM — 3,98 млрд $, STZ — 9,14 млрд $. STZ генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BF-B или STZ?

Чистая маржа BF-B — 20.64%, STZ — 18.46%. BF-B оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BF-B или STZ?

Технический скоринг: BF-B — 20/100, STZ — 47/100. STZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BF-B или STZ?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:28 в пользу STZ по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией