Сравнение BF-B vs SAM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SAM имеет отрицательный P/E (-27,48), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — BF-B прибылен с P/E 18,76. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу SAM: 0,93 vs 3,39 у BF-B. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA BF-B — 14,38, у SAM — 209,42. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SAM отрицательный (-8,89%), что говорит об убыточности. BF-B генерирует прибыль с ROE 17,63%. По этому критерию преимущество однозначно. SAM убыточен — чистая маржа -3,36%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BF-B — 0,54, у SAM — 0,04. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | BF-B | SAM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 18,76 | -27,48 | |
| P/B | 3,25 | 2,71 | |
| P/S | 3,39 | 0,93 | |
| PEG | -1,08 | 0,15 | |
| EV/EBITDA | 14,38 | 209,42 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 17,63% | -8,89% | |
| ROA | 9,06% | -5,58% | |
| Валовая маржа | 60,54% | 45,09% | |
| Операц. маржа | 29,02% | 5,82% | |
| Чистая маржа | 18,20% | -3,36% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,54 | 0,04 | |
| Текущая ликв. | 3,24 | 1,05 | |
| Быстрая ликв. | 1,18 | 0,81 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,23% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 59,72% | 0,00% | |
| EPS | $1,56 | -$6,75 | |
| Балансовая стоим. | $8,76 | $68,79 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BF-B сильнее: 82/100 против 72/100 у SAM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BF-B составляет 58,7 (нейтральная зона), у SAM — 55,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BF-B и SAM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6,9% и +4,8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. BF-B выше SMA 200 (+4,7%), SAM — ниже (-9,5%). Долгосрочный тренд в пользу BF-B. ADX: BF-B — 18,5 (нет тренда), SAM — 12,5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SAM менее волатилен — бета -0,03 против -0,02 у BF-B. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) SAM составляет 3,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BF-B | SAM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58,73 | 55,83 | |
| Stochastic %K | 72,01 | 84,59 | |
| CCI (20) | 70,19 | 84,14 | |
| MFI | 64,50 | 45,06 | |
| Williams %R | -27,99 | -15,41 | |
| MACD гистограмма | 0,13 | 0,69 | |
| Momentum (10) | 2,44 | 6,46 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18,48 | 12,51 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,20% | +1,38% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,36% | +2,48% | |
| Цена vs SMA 50 | +6,88% | +4,83% | |
| Цена vs SMA 200 | +4,73% | -9,50% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,10 | 0,14 | |
| Volume Ratio | 84,53 | 60,57 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,02 | -0,03 | |
| ATR % | 3,32% | 3,73% | |
| Sharpe (1г) | -0,15 | -0,40 | |
| RS Rating | 25,00 | 19,00 | |
| 52w от хая | -10,65 | -29,33 | |
| BB ширина | 20,59 | 13,23 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BF-B — 3,93 млрд $, SAM — 2,09 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SAM: +3,70% г/г vs -1,20%. BF-B показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: BF-B — 715 млн $, SAM — 108,47 млн $. BF-B генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BF-B — 893 млн $, SAM — 215,59 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BF-B | SAM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,93 млрд $ | 2,09 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -1.20% | +3.70% | |
| Чистая прибыль | 715 млн $ | 108,47 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -17.70% | +81.70% | |
| EPS (TTM) | $1,53 | $9,90 | |
| Операц. Cash Flow | 1 млрд $ | 270,16 млн $ | |
| Free Cash Flow | 893 млн $ | 215,59 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: BF-B обеспечивает 3,23% годовой доходности, SAM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BF-B выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как SAM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BF-B | SAM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,23% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,69 | — | |
| Коэфф. выплат | 59,72% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -16,70% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BF-B приходится на ноябре (+3,88%), а SAM — на июле (+7,45%). Наименее удачные месяцы: BF-B — март (-3,23%), SAM — сентябрь (-3,31%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAM: +7,75% против +0,63%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Brown-Forman Corporation или The Boston Beer Company, Inc.?
У кого выше рентабельность — BF-B или SAM?
Какие дивиденды у Brown-Forman Corporation и The Boston Beer Company, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Brown-Forman Corporation или The Boston Beer Company, Inc.?
Какая акция лучше по технике — BF-B или SAM?
Что лучше купить — BF-B или SAM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией