Сравнение BELU vs KROT

Тикер 1

Тикер 2

BELU26

14KROT

Novabev Group (BELU) из индустрии «Напитки» и Красный Октябрь (KROT) из индустрии «Продукты питания» — обе компании относятся к сектору «Товары первой необходимости», но работают в разных нишах. По капитализации BELU крупнее в 4.2× (43,53 млрд ₽ vs 10,30 млрд ₽). BELU торгуется с P/E 10.08, тогда как KROT — с P/E 171.86. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE BELU — 23.11%, у KROT — 0.88%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. BELU удерживает чистую маржу на уровне 3.46%, опережая KROT (0.42%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. BELU выплачивает дивиденды с доходностью 10.07% годовых, тогда как KROT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 24/100 и 23/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. BELU побеждает по числу метрик: 26 против 14 у KROT. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Novabev Group

BELURU

344,40 ₽

Товары первой необходимости · Напитки

Капитализация: 43,53 млрд ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

5.7

Качество

6.8

Рост

7.0

Техника

1.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Красный Октябрь

KROTRU

1 117,00 ₽

Товары первой необходимости · Продукты питания

Капитализация: 10,30 млрд ₽

ETP Rank3.5

Стоимость

3.6

Качество

4.0

Рост

8.0

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

BELUKROT

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу BELU — P/E 10.08 vs 171.86 у KROT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) BELU дешевле: 0.35 против 0.66. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B KROT — 1.49, у BELU — 2.37. EV/EBITDA BELU — 4.40, у KROT — 61.10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BELU (23.11% vs 0.88%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BELU — 3.46%, у KROT — 0.42%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BELU — 4.74, у KROT — 1.13. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BELUKROT

Показатель	BELU	KROT
Мультипликаторы оценки
P/E	10.08	171.86
P/B	2.37	1.49
P/S	0.35	0.66
PEG	-0.36	—
EV/EBITDA	4.40	61.10
Рентабельность
ROE	23.11%	0.88%
ROA	4.03%	0.41%
Валовая маржа	35.94%	6.35%
Операц. маржа	9.47%	0.11%
Чистая маржа	3.46%	0.42%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	4.74	1.13
Текущая ликв.	1.45	1.80
Быстрая ликв.	0.75	1.58
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	10.07%	—
Коэфф. выплат	24.64%	1.15%
EPS	$40.59	$8.69
Балансовая стоим.	$173.02	$999.09

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 24/100 и 23/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): BELU — 29.4 (зона перепроданности), KROT — 28.2 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: BELU на -11.1%, KROT на -9.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BELU — 37.9 (выраженный тренд), KROT — 14.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете BELU стабильнее (0.35 vs 0.51). Значение ниже 0.8 делает BELU защитной акцией.

BELUKROT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BELU	KROT
Осцилляторы
RSI (14)	29.39	28.20
Stochastic %K	12.75	6.74
CCI (20)	-106.74	-98.37
MFI	19.28	62.24
Williams %R	-87.25	-93.26
MACD гистограмма	0.61	2.34
Momentum (10)	-9.80	-11.00
Тренд
ADX	37.88	14.86
Цена vs EMA 9	-2.10%	-1.70%
Цена vs EMA 20	-4.40%	-3.90%
Цена vs SMA 50	-11.05%	-9.77%
Цена vs SMA 200	-15.19%	-12.92%
Объём
CMF	-0.30	-0.26
Volume Ratio	103.07	9.38
Волатильность и статистика
Beta	0.35	0.51
ATR %	2.89%	2.99%
Sharpe (1г)	-1.47	0.15
RS Rating	25.00	25.00
52w от хая	-27.77	-43.93
BB ширина	14.66	14.67

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BELU — 149,27 млрд ₽, KROT — 24,31 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. BELU растёт быстрее по выручке: +15.33% год к году против +10.10% у KROT. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: BELU — 5,17 млрд ₽, KROT — 101,78 млн ₽. BELU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BELU — 8,56 млрд ₽, KROT — 394,67 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BELU	KROT
Выручка	149,27 млрд ₽	24,31 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+15.33%	+10.10%
Чистая прибыль	5,17 млрд ₽	101,78 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	-15.08%	-44.69%
EPS (TTM)	$40.59	$8.69
Операц. Cash Flow	12,29 млрд ₽	413,48 млн ₽
Free Cash Flow	8,56 млрд ₽	394,67 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: BELU обеспечивает 10.07% годовой доходности, KROT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: BELU — 7 лет, KROT — 5 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BELU — 24.64%, KROT — 1.15%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BELU	KROT
Див. доходность	10.07%	—
Годовые дивиденды	$10.00	$0.10
Коэфф. выплат	24.64%	1.15%
Лет выплат	7.00%	5.00%
CAGR дивидендов (5л)	-42.76%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BELU — марте (+11.72%), для KROT — феврале (+14.79%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BELU — август (-3.87%), KROT — октябрь (-3.69%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, март. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у KROT: +48.75% против +11.45%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BELU

+8.6

+1.4

+11.7

-1.6

+0.5

-2.0

+0.5

-3.9

+0.2

+0.4

-2.7

-1.8

KROT

+3.9

+14.8

+1.8

+6.9

+0.3

+1.0

+3.9

+12.4

+0.4

-3.7

+0.9

+6.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Novabev Group или Красный Октябрь?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Novabev Group: P/E 10.08 против 171.86. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BELU или KROT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BELU — 23.11%, KROT — 0.88%. Преимущество у BELU.

Какие дивиденды у Novabev Group и Красный Октябрь?

Novabev Group выплачивает дивиденды с доходностью 10.07%. Красный Октябрь дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Novabev Group или Красный Октябрь?

Выручка BELU за TTM — 149,27 млрд ₽, KROT — 24,31 млрд ₽. BELU генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BELU или KROT?

Чистая маржа BELU — 3.46%, KROT — 0.42%. BELU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BELU или KROT?

Технический скоринг: BELU — 24/100, KROT — 23/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BELU или KROT?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:14 в пользу BELU по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией