Сравнение BBWI vs ULTA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, BBWI выглядит привлекательнее: 5,87 против 21,10. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу BBWI: 0,57 vs 1,91 у ULTA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA BBWI — 5,61, у ULTA — 13,97. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. BBWI работает в убыток — ROE -52,38%, тогда как ULTA показывает рентабельность 44,77%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. BBWI удерживает чистую маржу на уровне 10,03%, опережая ULTA (9,36%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BBWI — -4,16, у ULTA — 0,89. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | BBWI | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5,87 | 21,10 | |
| P/B | -3,63 | 9,59 | |
| P/S | 0,57 | 1,91 | |
| PEG | -0,76 | 5,02 | |
| EV/EBITDA | 5,61 | 13,97 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -52,38% | 44,77% | |
| ROA | 14,65% | 17,24% | |
| Валовая маржа | 43,19% | 39,33% | |
| Операц. маржа | 15,85% | 12,54% | |
| Чистая маржа | 10,03% | 9,36% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -4,16 | 0,89 | |
| Текущая ликв. | 1,38 | 1,31 | |
| Быстрая ликв. | 0,81 | 0,28 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,93% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 22,56% | 0,00% | |
| EPS | $3,60 | $27,16 | |
| Балансовая стоим. | -$5,60 | $58,95 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ULTA сильнее: 71/100 против 51/100 у BBWI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BBWI составляет 49,7 (нейтральная зона), у ULTA — 77,2 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. BBWI и ULTA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0,5% и +17,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ULTA выше SMA 200 (+1,8%), BBWI — ниже (-0,9%). Долгосрочный тренд в пользу ULTA. ADX: BBWI — 9,8 (нет тренда), ULTA — 30,6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ULTA менее волатилен — бета 0,55 против 1,46 у BBWI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BBWI составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BBWI | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49,68 | 77,15 | |
| Stochastic %K | 50,64 | 98,34 | |
| CCI (20) | -22,37 | 159,23 | |
| MFI | 50,81 | 69,77 | |
| Williams %R | -49,36 | -1,66 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | 7,24 | |
| Momentum (10) | 0,46 | 89,79 | |
| Тренд | |||
| ADX | 9,78 | 30,65 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,33% | +6,48% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,32% | +10,86% | |
| Цена vs SMA 50 | +0,50% | +17,06% | |
| Цена vs SMA 200 | -0,92% | +1,83% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,06 | 0,21 | |
| Volume Ratio | 81,51 | 106,72 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,46 | 0,55 | |
| ATR % | 4,31% | 2,72% | |
| Sharpe (1г) | -0,42 | 0,35 | |
| RS Rating | 10,00 | 40,00 | |
| 52w от хая | -37,00 | -20,95 | |
| BB ширина | 9,00 | 22,98 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BBWI — 7,29 млрд $, ULTA — 12,39 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ULTA: +9,70% г/г vs -0,20%. BBWI показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: BBWI — 649 млн $, ULTA — 1,15 млрд $. ULTA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BBWI — 865 млн $, ULTA — 1,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BBWI | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,29 млрд $ | 12,39 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -0.20% | +9.70% | |
| Чистая прибыль | 649 млн $ | 1,15 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -18.70% | -4.00% | |
| EPS (TTM) | $3,07 | $25,72 | |
| Операц. Cash Flow | 1,10 млрд $ | 1,50 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 865 млн $ | 1,07 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: BBWI обеспечивает 3,93% годовой доходности, ULTA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: BBWI — 14 лет, ULTA — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | BBWI | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,93% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,40 | $1,00 | |
| Коэфф. выплат | 22,56% | — | |
| Лет выплат | 14 | 1 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -1,03% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BBWI приходится на ноябре (+9,60%), а ULTA — на ноябре (+9,16%). Наименее удачные месяцы: BBWI — март (-8,36%), ULTA — октябрь (-4,34%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, август, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ULTA: +14,40% против +0,16%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bath & Body Works, Inc. или Ulta Beauty, Inc.?
У кого выше рентабельность — BBWI или ULTA?
Какие дивиденды у Bath & Body Works, Inc. и Ulta Beauty, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Bath & Body Works, Inc. или Ulta Beauty, Inc.?
У кого выше маржинальность — BBWI или ULTA?
Какая акция лучше по технике — BBWI или ULTA?
Что лучше купить — BBWI или ULTA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией