Сравнение BBWI vs ULTA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, BBWI выглядит привлекательнее: 5.50 против 19.17. Премия к оценке ULTA может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу BBWI: 0.47 vs 1.74 у ULTA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA BBWI — 5.27, у ULTA — 12.66. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. BBWI работает в убыток — ROE -44.22%, тогда как ULTA показывает рентабельность 44.07%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. ULTA удерживает чистую маржу на уровне 9.31%, опережая BBWI (8.90%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BBWI — -3.87, у ULTA — 0.78. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | BBWI | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 5.50 | 19.17 | |
| P/B | -2.79 | 7.89 | |
| P/S | 0.47 | 1.74 | |
| PEG | -0.33 | 21.25 | |
| EV/EBITDA | 5.27 | 12.66 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -44.22% | 44.07% | |
| ROA | 12.80% | 16.48% | |
| Валовая маржа | 43.73% | 39.10% | |
| Операц. маржа | 15.44% | 12.50% | |
| Чистая маржа | 8.90% | 9.31% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -3.87 | 0.78 | |
| Текущая ликв. | 1.27 | 1.41 | |
| Быстрая ликв. | 0.83 | 0.43 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4.74% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 25.73% | 0.00% | |
| EPS | $3.07 | $25.72 | |
| Балансовая стоим. | $-6.04 | $62.52 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 19/100 и 19/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у BBWI составляет 38.5 (нейтральная зона), у ULTA — 37.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BBWI на -10.2%, ULTA на -7.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BBWI — 18.1 (нет тренда), ULTA — 34.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ULTA менее волатилен — бета 0.66 против 1.52 у BBWI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BBWI составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BBWI | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.50 | 37.13 | |
| Stochastic %K | 27.43 | 32.50 | |
| CCI (20) | -164.89 | -106.51 | |
| MFI | 36.65 | 26.55 | |
| Williams %R | -72.57 | -67.50 | |
| MACD гистограмма | -0.29 | -2.94 | |
| Momentum (10) | -2.32 | -41.98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.09 | 34.58 | |
| Цена vs EMA 9 | -3.64% | -0.96% | |
| Цена vs EMA 20 | -7.37% | -3.90% | |
| Цена vs SMA 50 | -10.22% | -7.25% | |
| Цена vs SMA 200 | -25.36% | -13.06% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.22 | -0.19 | |
| Volume Ratio | 125.42 | 93.40 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.52 | 0.66 | |
| ATR % | 5.62% | 3.31% | |
| Sharpe (1г) | -1.05 | 0.53 | |
| RS Rating | 4.00 | 61.00 | |
| 52w от хая | -50.77 | -31.03 | |
| BB ширина | 24.73 | 18.19 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BBWI — 7,29 млрд $, ULTA — 12,39 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BBWI — 649 млн $, ULTA — 1,15 млрд $. ULTA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BBWI — 865 млн $, ULTA — 1,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BBWI | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,29 млрд $ | 12,39 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 649 млн $ | 1,15 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $3.07 | $25.72 | |
| Операц. Cash Flow | 1,10 млрд $ | 1,50 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 865 млн $ | 1,07 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: BBWI обеспечивает 4.74% годовой доходности, ULTA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: BBWI — 14 лет, ULTA — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | BBWI | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4.74% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.40 | $1.00 | |
| Коэфф. выплат | 25.73% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -1.03% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BBWI приходится на ноябре (+9.60%), а ULTA — на ноябре (+9.16%). Наименее удачные месяцы: BBWI — март (-8.36%), ULTA — октябрь (-4.34%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, июнь, август, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bath & Body Works, Inc. или Ulta Beauty, Inc.?
У кого выше рентабельность — BBWI или ULTA?
Какие дивиденды у Bath & Body Works, Inc. и Ulta Beauty, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Bath & Body Works, Inc. или Ulta Beauty, Inc.?
У кого выше маржинальность — BBWI или ULTA?
Какая акция лучше по технике — BBWI или ULTA?
Что лучше купить — BBWI или ULTA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией