Сравнение BANEP vs JNOS

Тикер 1

Тикер 2

BANEP24

14JNOS

Сравнение Башнефть - привилегированные акции (BANEP) и Славн-ЯНОС (JNOS) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Нефть и газ». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. Стоимостная оценка в пользу JNOS — P/E 3.36 vs 4.93 у BANEP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует JNOS (6.28% vs 5.10%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа JNOS — 13.37%, у BANEP — 4.66%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. BANEP выплачивает дивиденды с доходностью 13.37% годовых, тогда как JNOS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу BANEP: скоринг 72/100 vs 30/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте BANEP уверенно лидирует со счётом 24:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Башнефть - привилегированные акции

BANEPRU

1 024,50 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 30,52 млрд ₽

ETP Rank7.0

Стоимость

9.5

Качество

6.4

Рост

2.4

Техника

7.0

Дивиденды

9.1

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Славн-ЯНОС

JNOSRU

30,70 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 28,63 млрд ₽

ETP Rank5.1

Стоимость

9.6

Качество

6.5

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

BANEPJNOS

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E JNOS оценён рынком дешевле: 3.36 против 4.93 у BANEP (разница составляет 31.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу BANEP: 0.24 vs 0.45 у JNOS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B JNOS — 0.21, у BANEP — 0.27. JNOS торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE JNOS — 6.28%, у BANEP — 5.10%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. JNOS удерживает чистую маржу на уровне 13.37%, опережая BANEP (4.66%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BANEP — 0.22, у JNOS — 0.87. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BANEPJNOS

Показатель	BANEP	JNOS
Мультипликаторы оценки
P/E	4.93	3.36
P/B	0.27	0.21
P/S	0.24	0.45
PEG	—	-2.48
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	5.10%	6.28%
ROA	4.17%	3.35%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	9.66%	37.05%
Чистая маржа	4.66%	13.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.22	0.87
Текущая ликв.	6.43	1.00
Быстрая ликв.	6.43	1.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	13.37%	—
Коэфф. выплат	53.16%	—
EPS	$277.12	$5.03
Балансовая стоим.	$5150.51	$80.18

Технический анализ

По техническому скорингу BANEP сильнее: 72/100 против 30/100 у JNOS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BANEP составляет 55.4 (нейтральная зона), у JNOS — 33.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BANEP торгуется выше SMA 50 (1.7%), тогда как JNOS ниже этой средней (-34.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: BANEP — 13.9 (нет тренда), JNOS — 32.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. JNOS менее волатилен — бета 0.02 против 0.41 у BANEP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) JNOS составляет 12.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BANEPJNOS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BANEP	JNOS
Осцилляторы
RSI (14)	55.43	33.57
Stochastic %K	72.50	5.07
CCI (20)	47.76	-81.55
MFI	51.53	35.09
Williams %R	-27.50	-94.93
MACD гистограмма	1.06	-0.53
Momentum (10)	45.00	-3.52
Тренд
ADX	13.89	32.15
Цена vs EMA 9	+0.45%	-6.82%
Цена vs EMA 20	+0.96%	-16.87%
Цена vs SMA 50	+1.74%	-34.01%
Цена vs SMA 200	+9.04%	+20.25%
Объём
CMF	0.06	-0.05
Volume Ratio	99.80	31.68
Волатильность и статистика
Beta	0.41	0.02
ATR %	2.48%	12.54%
Sharpe (1г)	-0.13	1.05
RS Rating	42.00	98.00
52w от хая	-4.61	-57.68
BB ширина	7.49	70.36

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BANEP — 1 млрд ₽, JNOS — 46,82 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BANEP — 46,64 млн ₽, JNOS — 6,26 млрд ₽. JNOS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BANEP — 67,77 млн ₽, JNOS — 14,42 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BANEP	JNOS
Выручка	1 млрд ₽	46,82 млрд ₽
Чистая прибыль	46,64 млн ₽	6,26 млрд ₽
EPS (TTM)	$277.13	$5.03
Операц. Cash Flow	110,21 млн ₽	34,50 млрд ₽
Free Cash Flow	67,77 млн ₽	14,42 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: BANEP обеспечивает 13.37% годовой доходности, JNOS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BANEP выплачивает дивиденды 18 лет подряд, тогда как JNOS не имеет дивидендной истории.

Показатель	BANEP	JNOS
Див. доходность	13.37%	—
Годовые дивиденды	$147.31	—
Коэфф. выплат	53.16%	—
Лет выплат	18.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	6.44%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BANEP приходится на январе (+4.93%), а JNOS — на январе (+13.74%). Наименее удачные месяцы: BANEP — июль (-9.82%), JNOS — апрель (-4.32%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BANEP

+4.9

-4.2

+3.3

+2.7

+1.1

+0.3

-9.8

+0.7

-2.0

+0.4

-0.1

-2.8

JNOS

+13.7

-1.7

+11.6

-4.3

-2.1

-0.7

+9.2

+1.1

-3.0

-0.4

-0.1

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Башнефть - привилегированные акции или Славн-ЯНОС?

По P/E Славн-ЯНОС оценена ниже: 3.36 против 4.93. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — BANEP или JNOS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BANEP — 5.10%, JNOS — 6.28%. Преимущество у JNOS.

Какие дивиденды у Башнефть - привилегированные акции и Славн-ЯНОС?

Башнефть - привилегированные акции выплачивает дивиденды с доходностью 13.37%. Славн-ЯНОС дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Башнефть - привилегированные акции или Славн-ЯНОС?

Выручка BANEP за TTM — 1 млрд ₽, JNOS — 46,82 млрд ₽. JNOS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BANEP или JNOS?

Чистая маржа BANEP — 4.66%, JNOS — 13.37%. JNOS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BANEP или JNOS?

Технический скоринг: BANEP — 72/100, JNOS — 30/100. BANEP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BANEP или JNOS?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:14 в пользу BANEP по 38 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией