Сравнение BANE vs JNOS

Тикер 1

Тикер 2

BANE27

11JNOS

Башнефть (BANE) и Славн-ЯНОС (JNOS) представляют одну индустрию — «Нефть и газ». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации BANE крупнее в 7.3× (209,20 млрд ₽ vs 28,63 млрд ₽). JNOS торгуется с P/E 3.36, тогда как BANE — с P/E 4.93. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует JNOS (6.28% vs 5.10%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа JNOS — 13.37%, у BANE — 4.66%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. BANE выплачивает дивиденды с доходностью 8.37% годовых, тогда как JNOS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 28/100 и 30/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте BANE уверенно лидирует со счётом 27:11. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Башнефть

BANERU

1 415,00 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 209,20 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

9.5

Качество

6.4

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

3.0

Сезонность

5.0

Славн-ЯНОС

JNOSRU

30,70 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 28,63 млрд ₽

ETP Rank5.1

Стоимость

9.6

Качество

6.5

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

BANEJNOS

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу JNOS — P/E 3.36 vs 4.93 у BANE. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) BANE оценён ниже: 0.24 против 0.45. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B JNOS — 0.21, у BANE — 0.27. JNOS торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE JNOS — 6.28%, у BANE — 5.10%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. JNOS удерживает чистую маржу на уровне 13.37%, опережая BANE (4.66%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BANE — 0.22, у JNOS — 0.87. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BANEJNOS

Показатель	BANE	JNOS
Мультипликаторы оценки
P/E	4.93	3.36
P/B	0.27	0.21
P/S	0.24	0.45
PEG	—	-2.48
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	5.10%	6.28%
ROA	4.17%	3.35%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	9.66%	37.05%
Чистая маржа	4.66%	13.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.22	0.87
Текущая ликв.	6.43	1.00
Быстрая ликв.	6.43	1.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	8.37%	—
Коэфф. выплат	53.16%	—
EPS	$277.12	$5.03
Балансовая стоим.	$5150.51	$80.18

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 28/100 и 30/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: BANE — 37.6, JNOS — 33.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BANE на -7.4%, JNOS на -34.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. JNOS выше SMA 200 (+20.3%), BANE — ниже (-5.8%). Долгосрочный тренд в пользу JNOS. ADX: BANE — 14.6 (нет тренда), JNOS — 32.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета JNOS — 0.02, BANE — 0.58. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) JNOS составляет 12.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BANEJNOS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BANE	JNOS
Осцилляторы
RSI (14)	37.61	33.57
Stochastic %K	18.64	5.07
CCI (20)	-66.48	-81.55
MFI	40.88	35.09
Williams %R	-81.36	-94.93
MACD гистограмма	1.73	-0.53
Momentum (10)	1.50	-3.52
Тренд
ADX	14.56	32.15
Цена vs EMA 9	-0.45%	-6.82%
Цена vs EMA 20	-2.06%	-16.87%
Цена vs SMA 50	-7.40%	-34.01%
Цена vs SMA 200	-5.83%	+20.25%
Объём
CMF	-0.26	-0.05
Volume Ratio	95.02	31.68
Волатильность и статистика
Beta	0.58	0.02
ATR %	2.44%	12.54%
Sharpe (1г)	-0.53	1.05
RS Rating	24.00	98.00
52w от хая	-25.03	-57.68
BB ширина	10.03	70.36

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BANE генерирует 1 трлн ₽, JNOS — 46,82 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BANE — 46,64 млрд ₽, JNOS — 6,26 млрд ₽. BANE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BANE — 67,77 млрд ₽, JNOS — 14,42 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BANE	JNOS
Выручка	1 трлн ₽	46,82 млрд ₽
Чистая прибыль	46,64 млрд ₽	6,26 млрд ₽
EPS (TTM)	$277.13	$5.03
Операц. Cash Flow	110,21 млрд ₽	34,50 млрд ₽
Free Cash Flow	67,77 млрд ₽	14,42 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: BANE обеспечивает 8.37% годовой доходности, JNOS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BANE выплачивает дивиденды 17 лет подряд, тогда как JNOS не имеет дивидендной истории.

Показатель	BANE	JNOS
Див. доходность	8.37%	—
Годовые дивиденды	$147.31	—
Коэфф. выплат	53.16%	—
Лет выплат	17.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-1.51%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BANE показывает лучшую среднюю доходность в январе (+3.10%), JNOS — в январе (+13.74%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BANE — июль (-7.55%), JNOS — апрель (-4.32%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BANE

+3.1

-0.3

+1.1

+0.9

+1.5

-0.2

-7.5

-1.9

-2.9

+0.4

+2.2

+0.7

JNOS

+13.7

-1.7

+11.6

-4.3

-2.1

-0.7

+9.2

+1.1

-3.0

-0.4

-0.1

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Башнефть или Славн-ЯНОС?

Мультипликатор P/E у Славн-ЯНОС ниже (3.36 vs 4.93), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BANE или JNOS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BANE — 5.10%, JNOS — 6.28%. Преимущество у JNOS.

Какие дивиденды у Башнефть и Славн-ЯНОС?

Башнефть выплачивает дивиденды с доходностью 8.37%. Славн-ЯНОС дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Башнефть или Славн-ЯНОС?

Выручка BANE за TTM — 1 трлн ₽, JNOS — 46,82 млрд ₽. BANE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BANE или JNOS?

Чистая маржа BANE — 4.66%, JNOS — 13.37%. JNOS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BANE или JNOS?

Технический скоринг: BANE — 28/100, JNOS — 30/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BANE или JNOS?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:11 в пользу BANE по 38 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией