ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение BAH vs PAYX

Тикер 1
Тикер 2
BAH17
28PAYX
Обе компании работают в индустрии «Бизнес-услуги»: Booz Allen Hamilton Holding Corporation (BAH) и Paychex, Inc. (PAYX). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации PAYX крупнее в 4,7× (43,40 млрд $ vs 9,32 млрд $). По мультипликатору P/E BAH оценён рынком дешевле: 12,12 против 24,85 у PAYX. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. BAH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 71,90% против 45,13% у PAYX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PAYX — 27,03%, BAH — 7,01%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По дивидендной доходности PAYX впереди: 3,72% годовых против 3,00% у BAH. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу PAYX: скоринг 78/100 vs 71/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте PAYX уверенно лидирует со счётом 28:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
BAH
Booz Allen Hamilton Holding Corporation
BAHNYSE
$77,46-$0,94 (-1,20%)
Промышленность · Бизнес-услуги
Капитализация: 9,32 млрд $
ETP Rank6.5
Стоимость
8.1
Качество
7.5
Рост
2.8
Техника
4.0
Дивиденды
8.2
Прогнозы
7.5
Сезонность
5.0
PAYX
Paychex, Inc.
PAYXNASDAQ
$122,02-$3,38 (-2,70%)
Промышленность · Бизнес-услуги
Капитализация: 43,40 млрд $
ETP Rank6.0
Стоимость
4.7
Качество
8.2
Рост
7.1
Техника
3.0
Дивиденды
6.8
Прогнозы
4.5
Сезонность
7.0

Динамика цен

BAHPAYX

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BAH с P/E 12,12 (у PAYX — 24,85). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу BAH: 0,84 vs 6,66 у PAYX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) BAH дешевле: 7,78 против 11,68. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BAH оценён ниже: 10,30 vs 15,53. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала BAH составляет 71,90%, что превышает показатель PAYX (45,13%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PAYX впереди: 27,03% против 7,01% у BAH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BAH — 3,46, PAYX — 1,24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BAHPAYX
ПоказательBAHPAYXЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E12,1224,85
P/B7,7811,68
P/S0,846,66
PEG-0,563,69
EV/EBITDA10,3015,53
Рентабельность
ROE71,90%45,13%
ROA10,22%10,88%
Валовая маржа44,68%74,29%
Операц. маржа9,51%38,55%
Чистая маржа7,01%27,03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал3,461,24
Текущая ликв.1,591,26
Быстрая ликв.1,591,26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность3,00%3,72%
Коэфф. выплат35,86%90,31%
EPS$6,45$4,92
Балансовая стоим.$9,96$10,44

Технический анализ

По техническому скорингу PAYX сильнее: 78/100 против 71/100 у BAH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BAH составляет 64,5 (нейтральная зона), у PAYX — 62,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: BAH на 11,5%, PAYX на 12,1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. PAYX выше SMA 200 (+17,3%), BAH — ниже (-2,7%). Долгосрочный тренд в пользу PAYX. Сила тренда по ADX: BAH — 30,6 (выраженный тренд), PAYX — 32,7 (выраженный тренд). PAYX менее волатилен — бета 0,02 против 0,17 у BAH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BAH составляет 3,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BAHPAYX
Общая оценка
71
78
Осцилляторы
59
56
Тренд
65
75
Объём
63
69
Волатильность
53
55
ИндикаторBAHPAYXЛидер
Осцилляторы
RSI (14)64,4662,57
Stochastic %K80,0668,24
CCI (20)104,94121,77
MFI62,8367,71
Williams %R-19,94-31,76
MACD гистограмма0,78-0,01
Momentum (10)7,745,18
Тренд
ADX30,5832,70
Цена vs EMA 9+1,71%+0,91%
Цена vs EMA 20+5,83%+3,59%
Цена vs SMA 50+11,52%+12,13%
Цена vs SMA 200-2,71%+17,27%
Объём
CMF0,040,17
Volume Ratio46,9753,73
Волатильность и статистика
Beta0,170,02
ATR %3,66%2,94%
Sharpe (1г)-0,73-0,54
RS Rating10,0023,00
52w от хая-30,97-14,00
BB ширина25,7313,26

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BAH — 11,22 млрд $, PAYX — 6,51 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу PAYX: +16,90% г/г vs -6,40%. BAH показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: BAH — 851 млн $, PAYX — 1,76 млрд $. PAYX генерирует больше чистой прибыли. FCF: BAH генерирует 951 млн $, PAYX — 2,32 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательBAHPAYXЛидер
Выручка11,22 млрд $6,51 млрд $
Рост выручки (г/г)-6.40%+16.90%
Чистая прибыль851 млн $1,76 млрд $
Рост прибыли (г/г)-9.00%+6.20%
EPS (TTM)$6,91$4,90
Операц. Cash Flow1,04 млрд $2,56 млрд $
Free Cash Flow951 млн $2,32 млрд $

Дивиденды

BAH и PAYX — дивидендные акции. Доходность: BAH — 3,00%, PAYX — 3,72%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. BAH платит дивиденды 13 лет подряд, PAYX — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): BAH — +3,64%, PAYX — +5,88%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BAH — 35,86%, PAYX — 90,31%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательBAHPAYXЛидер
Див. доходность3,00%3,72%
Годовые дивиденды$1,77$3,46
Коэфф. выплат35,86%90,31%
Лет выплат1313
CAGR дивидендов (5л)3,64%5,88%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BAH приходится на мае (+4,60%), а PAYX — на ноябре (+5,42%). Слабые месяцы: для BAH — декабрь (-3,27%), для PAYX — сентябрь (-1,41%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYX: +10,54% против +5,23%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
BAH
+0,3
-3,0
+1,6
+0,5
+4,6
-2,2
+4,1
+1,9
-2,2
+1,5
+1,4
-3,3
PAYX
-0,8
-0,3
-0,2
-0,1
+2,8
+0,1
+4,2
+1,1
-1,4
-0,2
+5,4
-0,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Booz Allen Hamilton Holding Corporation или Paychex, Inc.?
По P/E Booz Allen Hamilton Holding Corporation оценена ниже: 12,12 против 24,85. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — BAH или PAYX?
ROE BAH — 71,90%, PAYX — 45,13%. BAH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Booz Allen Hamilton Holding Corporation и Paychex, Inc.?
Обе компании платят дивиденды. Доходность BAH — 3,00%, PAYX — 3,72%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Booz Allen Hamilton Holding Corporation или Paychex, Inc.?
По объёму выручки: BAH — 11,22 млрд $, PAYX — 6,51 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — BAH или PAYX?
Чистая маржа BAH — 7,01%, PAYX — 27,03%. PAYX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — BAH или PAYX?
Технический скоринг: BAH — 71/100, PAYX — 78/100. PAYX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — BAH или PAYX?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 49 метрик BAH выигрывает 17, PAYX — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией