Сравнение BAH vs PAYX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BAH с P/E 11.41 (у PAYX — 20.84). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу BAH: 0.82 vs 5.37 у PAYX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA BAH оценён ниже: 7.71 vs 13.23. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала BAH составляет 81.85%, что превышает показатель PAYX (40.94%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PAYX впереди: 25.84% против 7.33% у BAH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BAH — 0.27, PAYX — 1.25. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | BAH | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11.41 | 20.84 | |
| P/B | 9.31 | 8.50 | |
| P/S | 0.82 | 5.37 | |
| PEG | 76.89 | -3.48 | |
| EV/EBITDA | 7.71 | 13.23 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 81.85% | 40.94% | |
| ROA | 11.87% | 9.35% | |
| Валовая маржа | 52.65% | 73.93% | |
| Операц. маржа | 9.16% | 36.90% | |
| Чистая маржа | 7.33% | 25.84% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.27 | 1.25 | |
| Текущая ликв. | 1.81 | 1.26 | |
| Быстрая ликв. | 1.81 | 1.26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.89% | 4.67% | |
| Коэфф. выплат | 32.81% | 94.97% | |
| EPS | $6.79 | $4.55 | |
| Балансовая стоим. | $8.32 | $11.17 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PAYX сильнее: 69/100 против 45/100 у BAH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BAH составляет 48.5 (нейтральная зона), у PAYX — 56.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. PAYX торгуется выше SMA 50 (3.3%), тогда как BAH ниже этой средней (-2.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: BAH — 21.3 (слабый тренд), PAYX — 13.9 (нет тренда). BAH менее волатилен — бета 0.30 против 0.33 у PAYX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BAH составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BAH | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.47 | 56.82 | |
| Stochastic %K | 67.57 | 77.46 | |
| CCI (20) | 16.43 | 77.23 | |
| MFI | 51.17 | 50.84 | |
| Williams %R | -32.43 | -22.54 | |
| MACD гистограмма | 0.27 | 0.27 | |
| Momentum (10) | -0.50 | 3.54 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.26 | 13.91 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.79% | +1.90% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.03% | +2.47% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.68% | +3.25% | |
| Цена vs SMA 200 | -14.23% | -15.19% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.02 | 0.10 | |
| Volume Ratio | 121.90 | 85.67 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.30 | 0.33 | |
| ATR % | 3.73% | 3.07% | |
| Sharpe (1г) | -1.20 | -1.87 | |
| RS Rating | 10.00 | 10.00 | |
| 52w от хая | -41.04 | -41.13 | |
| BB ширина | 9.46 | 7.79 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BAH — 11,98 млрд $, PAYX — 5,57 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BAH — 935 млн $, PAYX — 1,66 млрд $. PAYX генерирует больше чистой прибыли. FCF: BAH генерирует 911 млн $, PAYX — 1,76 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BAH | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,98 млрд $ | 5,57 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 935 млн $ | 1,66 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $7.28 | $4.60 | |
| Операц. Cash Flow | 1,01 млрд $ | 1,95 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 911 млн $ | 1,76 млрд $ |
Дивиденды
BAH и PAYX — дивидендные акции. Доходность: BAH — 2.89%, PAYX — 4.67%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. BAH платит дивиденды 14 лет подряд, PAYX — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BAH — 32.81%, PAYX — 94.97%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | BAH | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.89% | 4.67% | |
| Годовые дивиденды | $0.59 | $2.27 | |
| Коэфф. выплат | 32.81% | 94.97% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -16.80% | -2.68% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BAH приходится на мае (+4.94%), а PAYX — на ноябре (+5.42%). Слабые месяцы: для BAH — декабрь (-3.27%), для PAYX — сентябрь (-1.41%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYX: +9.85% против +6.92%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Booz Allen Hamilton Holding Corporation или Paychex, Inc.?
У кого выше рентабельность — BAH или PAYX?
Какие дивиденды у Booz Allen Hamilton Holding Corporation и Paychex, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Booz Allen Hamilton Holding Corporation или Paychex, Inc.?
У кого выше маржинальность — BAH или PAYX?
Какая акция лучше по технике — BAH или PAYX?
Что лучше купить — BAH или PAYX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией