Сравнение BAH vs MMM

Тикер 1

Тикер 2

BAH22

22MMM

Сравнение Booz Allen Hamilton Holding Corporation (BAH) и 3M Company (MMM) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Бизнес-услуги». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации MMM крупнее в 8.6× (79,07 млрд $ vs 9,21 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BAH с P/E 11.41 (у MMM — 28.78). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует BAH (81.85% vs 66.03%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MMM — 11.14%, у BAH — 7.33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности BAH впереди: 2.89% годовых против 1.96% у MMM. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 45/100 и 50/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итог: 22:22 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Booz Allen Hamilton Holding Corporation

BAHNYSE

76,35 $-1,10 $ (-1,42%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 9,21 млрд $

ETP Rank8.1

Стоимость

7.6

Качество

9.1

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

3M Company

MMMNYSE

151,60 $+1,82 $ (+1,22%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 79,07 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

4.7

Качество

7.2

Рост

3.5

Техника

5.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

BAHMMM

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, BAH выглядит привлекательнее: 11.41 против 28.78. Премия к оценке MMM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу BAH: 0.82 vs 3.16 у MMM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B BAH — 9.31, у MMM — 24.58. EV/EBITDA BAH — 7.71, у MMM — 17.50. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BAH — 81.85%, у MMM — 66.03%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MMM удерживает чистую маржу на уровне 11.14%, опережая BAH (7.33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка MMM значительно выше: D/E 3.85 vs 0.27 у BAH. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

BAHMMM

Показатель	BAH	MMM
Мультипликаторы оценки
P/E	11.41	28.78
P/B	9.31	24.58
P/S	0.82	3.16
PEG	76.89	-0.84
EV/EBITDA	7.71	17.50
Рентабельность
ROE	81.85%	66.03%
ROA	11.87%	7.86%
Валовая маржа	52.65%	39.51%
Операц. маржа	9.16%	19.60%
Чистая маржа	7.33%	11.14%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.27	3.85
Текущая ликв.	1.81	1.59
Быстрая ликв.	1.81	1.19
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.89%	1.96%
Коэфф. выплат	32.81%	56.62%
EPS	$6.79	$5.27
Балансовая стоим.	$8.32	$6.26

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 45/100 и 50/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у BAH составляет 48.5 (нейтральная зона), у MMM — 55.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MMM выше на 1.9%, BAH — ниже на -2.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: BAH — 21.3 (слабый тренд), MMM — 14.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. BAH менее волатилен — бета 0.30 против 0.98 у MMM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BAH составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BAHMMM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BAH	MMM
Осцилляторы
RSI (14)	48.47	55.44
Stochastic %K	67.57	85.09
CCI (20)	16.43	156.19
MFI	51.17	35.88
Williams %R	-32.43	-14.91
MACD гистограмма	0.27	0.87
Momentum (10)	-0.50	1.53
Тренд
ADX	21.26	14.74
Цена vs EMA 9	+0.79%	+1.57%
Цена vs EMA 20	-0.03%	+2.05%
Цена vs SMA 50	-2.68%	+1.95%
Цена vs SMA 200	-14.23%	-4.98%
Объём
CMF	-0.02	-0.17
Volume Ratio	121.90	90.54
Волатильность и статистика
Beta	0.30	0.98
ATR %	3.73%	2.45%
Sharpe (1г)	-1.20	-0.17
RS Rating	10.00	40.00
52w от хая	-41.04	-15.57
BB ширина	9.46	6.97

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BAH — 11,98 млрд $, MMM — 24,95 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BAH — 935 млн $, MMM — 3,25 млрд $. MMM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BAH — 911 млн $, MMM — 1,40 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BAH	MMM
Выручка	11,98 млрд $	24,95 млрд $
Чистая прибыль	935 млн $	3,25 млрд $
EPS (TTM)	$7.28	$6.04
Операц. Cash Flow	1,01 млрд $	2,31 млрд $
Free Cash Flow	911 млн $	1,40 млрд $

Дивиденды

BAH и MMM — дивидендные акции. Доходность: BAH — 2.89%, MMM — 1.96%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: BAH — 14 лет, MMM — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BAH — 32.81%, MMM — 56.62%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BAH	MMM
Див. доходность	2.89%	1.96%
Годовые дивиденды	$0.59	$1.56
Коэфф. выплат	32.81%	56.62%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-16.80%	-23.41%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BAH приходится на мае (+4.94%), а MMM — на июле (+4.79%). Наименее удачные месяцы: BAH — декабрь (-3.27%), MMM — сентябрь (-2.59%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BAH: +6.92% против +6.16%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BAH

+0.3

-3.0

+1.6

+0.5

+4.9

+0.3

+2.9

+1.9

-2.2

+1.5

+1.4

-3.3

MMM

-1.1

-0.5

-0.2

-0.4

-0.1

+1.1

+4.8

+0.1

-2.6

+1.1

+4.0

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Booz Allen Hamilton Holding Corporation или 3M Company?

По P/E Booz Allen Hamilton Holding Corporation оценена ниже: 11.41 против 28.78. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — BAH или MMM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BAH — 81.85%, MMM — 66.03%. Преимущество у BAH.

Какие дивиденды у Booz Allen Hamilton Holding Corporation и 3M Company?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BAH — 2.89%, MMM — 1.96%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Booz Allen Hamilton Holding Corporation или 3M Company?

Выручка BAH за TTM — 11,98 млрд $, MMM — 24,95 млрд $. MMM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BAH или MMM?

Чистая маржа BAH — 7.33%, MMM — 11.14%. MMM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BAH или MMM?

Технический скоринг: BAH — 45/100, MMM — 50/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BAH или MMM?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:22 в пользу ничьей по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией