Сравнение BAC vs JPM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, BAC выглядит привлекательнее: 14,62 против 15,60. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) BAC оценён ниже: 2,58 против 3,27. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) BAC дешевле: 1,53 против 2,70. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA JPM оценён ниже: 20,40 vs 25,44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. JPM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 17,81% против 11,13% у BAC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: JPM — 21,86%, BAC — 18,95%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BAC — 2,43, JPM — 3,30. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BAC ниже 1 (0,07), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BAC | JPM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14,62 | 15,60 | |
| P/B | 1,53 | 2,70 | |
| P/S | 2,58 | 3,27 | |
| PEG | 0,53 | 0,82 | |
| EV/EBITDA | 25,44 | 20,40 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11,13% | 17,81% | |
| ROA | 0,96% | 1,30% | |
| Валовая маржа | 65,21% | 62,60% | |
| Операц. маржа | 24,70% | 28,19% | |
| Чистая маржа | 18,95% | 21,86% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,43 | 3,30 | |
| Текущая ликв. | 0,07 | 0,84 | |
| Быстрая ликв. | 0,07 | 0,84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,74% | 1,65% | |
| Коэфф. выплат | 29,02% | 26,61% | |
| EPS | $4,71 | $23,33 | |
| Балансовая стоим. | $42,10 | $134,33 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 74/100 и 74/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: BAC — 68,4, JPM — 65,2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: BAC на 8,1%, JPM на 6,9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: BAC — 36,4 (выраженный тренд), JPM — 15,5 (нет тренда). Волатильность: бета BAC — 0,74, JPM — 0,80. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | BAC | JPM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 68,37 | 65,16 | |
| Stochastic %K | 83,45 | 83,89 | |
| CCI (20) | 114,12 | 103,18 | |
| MFI | 69,57 | 63,62 | |
| Williams %R | -16,55 | -16,11 | |
| MACD гистограмма | 0,01 | 0,03 | |
| Momentum (10) | 2,54 | 11,05 | |
| Тренд | |||
| ADX | 36,37 | 15,49 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,19% | +0,75% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,95% | +2,33% | |
| Цена vs SMA 50 | +8,14% | +6,91% | |
| Цена vs SMA 200 | +19,06% | +15,25% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,10 | 0,16 | |
| Volume Ratio | 66,04 | 85,57 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,74 | 0,80 | |
| ATR % | 1,61% | 1,74% | |
| Sharpe (1г) | 1,29 | 0,83 | |
| RS Rating | 74,00 | 65,00 | |
| 52w от хая | -1,09 | -1,00 | |
| BB ширина | 7,65 | 7,61 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BAC генерирует 191,57 млрд $, JPM — 279,75 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: JPM — +3,30%, BAC — -0,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: BAC — 30,51 млрд $, JPM — 57,05 млрд $. JPM генерирует больше чистой прибыли. FCF: BAC генерирует 12,61 млрд $, JPM — 100,87 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BAC | JPM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 191,57 млрд $ | 279,75 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -0.50% | +3.30% | |
| Чистая прибыль | 30,51 млрд $ | 57,05 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +12.40% | -2.40% | |
| EPS (TTM) | $3,88 | $20,09 | |
| Операц. Cash Flow | 12,61 млрд $ | 100,87 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 12,61 млрд $ | 100,87 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: BAC платит 1,74%, JPM — 1,65%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. BAC платит дивиденды 13 лет подряд, JPM — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): BAC — +2,44%, JPM — +3,99%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BAC — 29,02%, JPM — 26,61%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | BAC | JPM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,74% | 1,65% | |
| Годовые дивиденды | $0,88 | $4,50 | |
| Коэфф. выплат | 29,02% | 26,61% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 2,44% | 3,99% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BAC показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+8,02%), JPM — в ноябре (+6,95%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BAC — март (-4,96%), для JPM — март (-4,05%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, август, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у JPM: +17,06% против +15,29%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bank of America Corporation или JPMorgan Chase & Co.?
У кого выше рентабельность — BAC или JPM?
Какие дивиденды у Bank of America Corporation и JPMorgan Chase & Co.?
Какая компания крупнее по выручке — Bank of America Corporation или JPMorgan Chase & Co.?
У кого выше маржинальность — BAC или JPM?
Какая акция лучше по технике — BAC или JPM?
Что лучше купить — BAC или JPM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией