Сравнение BABA vs WSM

Тикер 1

Тикер 2

BABA19

22WSM

BABA против WSM — два эмитента индустрии «Специализированная торговля», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации BABA крупнее в 13.5× (305,20 млрд $ vs 22,60 млрд $). Стоимостная оценка в пользу BABA — P/E 2.73 vs 19.73 у WSM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. WSM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 51.45% против 9.98% у BABA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: WSM — 13.94%, BABA — 10.12%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность WSM составляет 1.52%, у BABA — 1.49%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. BABA набирает 42 из 100 по техническому скорингу, WSM — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Alibaba Group Holding Limited

BABANYSE

131,42 $-3,05 $ (-2,27%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 305,20 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

7.4

Качество

6.2

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

8.5

Сезонность

4.0

Williams-Sonoma, Inc.

WSMNYSE

191,94 $+11,69 $ (+6,49%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 22,60 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

4.9

Качество

8.6

Рост

4.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

BABAWSM

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E BABA оценён рынком дешевле: 2.73 против 19.73 у WSM (разница составляет 86.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) BABA оценён ниже: 2.15 против 2.72. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) BABA дешевле: 0.27 против 10.31. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA WSM оценён ниже: 13.99 vs 18.88. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала WSM составляет 51.45%, что превышает показатель BABA (9.98%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности WSM впереди: 13.94% против 10.12% у BABA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BABA — 0.25, WSM — 0.70. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BABAWSM

Показатель	BABA	WSM
Мультипликаторы оценки
P/E	2.73	19.73
P/B	0.27	10.31
P/S	2.15	2.72
PEG	0.02	-16.32
EV/EBITDA	18.88	13.99
Рентабельность
ROE	9.98%	51.45%
ROA	5.43%	20.11%
Валовая маржа	39.57%	46.15%
Операц. маржа	5.83%	18.13%
Чистая маржа	10.12%	13.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.25	0.70
Текущая ликв.	1.28	1.39
Быстрая ликв.	1.28	0.64
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.49%	1.52%
Коэфф. выплат	0.00%	29.08%
EPS	$41.93	$9.14
Балансовая стоим.	$455.33	$17.48

Технический анализ

Техническая картина в пользу BABA: скоринг 42/100 vs 35/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BABA — 45.8, WSM — 49.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BABA на -0.3%, WSM на -1.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BABA — 12.8 (нет тренда), WSM — 19.8 (нет тренда). Волатильность: бета BABA — 1.27, WSM — 1.38. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BABA составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BABAWSM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BABA	WSM
Осцилляторы
RSI (14)	45.77	49.40
Stochastic %K	18.00	63.73
CCI (20)	-100.41	-41.33
MFI	63.55	46.37
Williams %R	-82.00	-36.27
MACD гистограмма	-0.64	-0.40
Momentum (10)	-9.53	-6.22
Тренд
ADX	12.82	19.78
Цена vs EMA 9	-2.75%	+2.79%
Цена vs EMA 20	-2.77%	+0.68%
Цена vs SMA 50	-0.32%	-1.81%
Цена vs SMA 200	-12.06%	-6.42%
Объём
CMF	0.05	-0.07
Volume Ratio	107.98	247.88
Волатильность и статистика
Beta	1.27	1.38
ATR %	3.87%	3.65%
Sharpe (1г)	0.24	0.16
RS Rating	54.00	40.00
52w от хая	-31.79	-18.81
BB ширина	12.54	15.70

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BABA генерирует 144,12 млрд $, WSM — 7,81 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BABA — 14,58 млрд $, WSM — 1,09 млрд $. BABA генерирует больше чистой прибыли. FCF: BABA генерирует 78,16 млрд $, WSM — 1,06 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BABA	WSM
Выручка	144,12 млрд $	7,81 млрд $
Чистая прибыль	14,58 млрд $	1,09 млрд $
EPS (TTM)	$44.16	$8.96
Операц. Cash Flow	164,82 млрд $	1,31 млрд $
Free Cash Flow	78,16 млрд $	1,06 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: BABA платит 1.49%, WSM — 1.52%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. BABA платит дивиденды 4 лет подряд, WSM — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	BABA	WSM
Див. доходность	1.49%	1.52%
Годовые дивиденды	$1.05	$1.42
Коэфф. выплат	—	29.08%
Лет выплат	4.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-10.11%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BABA показывает лучшую среднюю доходность в январе (+7.97%), WSM — в ноябре (+7.87%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BABA — декабрь (-3.15%), для WSM — декабрь (-3.12%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, август, сентябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у WSM: +25.97% против +9.55%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BABA

+8.0

-1.9

+0.2

-0.8

-1.2

+4.2

+3.1

+4.2

+2.2

-2.8

-2.5

-3.1

WSM

+4.1

-0.5

+1.0

+3.9

+3.3

+1.3

+5.3

+4.3

+1.2

-2.6

+7.9

-3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alibaba Group Holding Limited или Williams-Sonoma, Inc.?

Мультипликатор P/E у Alibaba Group Holding Limited ниже (2.73 vs 19.73), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BABA или WSM?

ROE BABA — 9.98%, WSM — 51.45%. WSM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Alibaba Group Holding Limited и Williams-Sonoma, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BABA — 1.49%, WSM — 1.52%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Alibaba Group Holding Limited или Williams-Sonoma, Inc.?

По объёму выручки: BABA — 144,12 млрд $, WSM — 7,81 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BABA или WSM?

Чистая маржа BABA — 10.12%, WSM — 13.94%. WSM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BABA или WSM?

Технический скоринг: BABA — 42/100, WSM — 35/100. BABA имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BABA или WSM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик BABA выигрывает 19, WSM — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией