Сравнение BABA vs ULTA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
BABA торгуется с P/E 2.73, тогда как ULTA — с P/E 19.17. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу ULTA: 1.74 vs 2.15 у BABA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B BABA — 0.27, у ULTA — 7.89. BABA торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA ULTA — 12.66, у BABA — 18.88. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ULTA — 44.07%, у BABA — 9.98%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. BABA удерживает чистую маржу на уровне 10.12%, опережая ULTA (9.31%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BABA — 0.25, у ULTA — 0.78. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | BABA | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.73 | 19.17 | |
| P/B | 0.27 | 7.89 | |
| P/S | 2.15 | 1.74 | |
| PEG | 0.02 | 21.25 | |
| EV/EBITDA | 18.88 | 12.66 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.98% | 44.07% | |
| ROA | 5.43% | 16.48% | |
| Валовая маржа | 39.57% | 39.10% | |
| Операц. маржа | 5.83% | 12.50% | |
| Чистая маржа | 10.12% | 9.31% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.25 | 0.78 | |
| Текущая ликв. | 1.28 | 1.41 | |
| Быстрая ликв. | 1.28 | 0.43 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.49% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $41.93 | $25.72 | |
| Балансовая стоим. | $455.33 | $62.52 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BABA сильнее: 35/100 против 19/100 у ULTA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BABA составляет 49.1 (нейтральная зона), у ULTA — 37.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BABA торгуется выше SMA 50 (1.9%), тогда как ULTA ниже этой средней (-7.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: BABA — 13.2 (нет тренда), ULTA — 34.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ULTA менее волатилен — бета 0.66 против 1.27 у BABA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BABA составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BABA | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.08 | 37.13 | |
| Stochastic %K | 24.85 | 32.50 | |
| CCI (20) | -19.82 | -106.51 | |
| MFI | 68.87 | 26.55 | |
| Williams %R | -75.15 | -67.50 | |
| MACD гистограмма | -0.38 | -2.94 | |
| Momentum (10) | -6.97 | -41.98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.20 | 34.58 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.18% | -0.96% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.81% | -3.90% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.90% | -7.25% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.99% | -13.06% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.00 | -0.19 | |
| Volume Ratio | 57.39 | 93.40 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.27 | 0.66 | |
| ATR % | 3.71% | 3.31% | |
| Sharpe (1г) | 0.27 | 0.53 | |
| RS Rating | 54.00 | 61.00 | |
| 52w от хая | -30.22 | -31.03 | |
| BB ширина | 12.51 | 18.19 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BABA — 144,12 млрд $, ULTA — 12,39 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BABA — 14,58 млрд $, ULTA — 1,15 млрд $. BABA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BABA — 78,16 млрд $, ULTA — 1,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BABA | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 144,12 млрд $ | 12,39 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 14,58 млрд $ | 1,15 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $44.16 | $25.72 | |
| Операц. Cash Flow | 164,82 млрд $ | 1,50 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 78,16 млрд $ | 1,07 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: BABA обеспечивает 1.49% годовой доходности, ULTA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: BABA — 4 лет, ULTA — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | BABA | ULTA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.49% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.05 | $1.00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 4.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BABA приходится на январе (+7.97%), а ULTA — на ноябре (+9.16%). Наименее удачные месяцы: BABA — декабрь (-3.15%), ULTA — октябрь (-4.34%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ULTA: +14.72% против +9.55%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Alibaba Group Holding Limited или Ulta Beauty, Inc.?
У кого выше рентабельность — BABA или ULTA?
Какие дивиденды у Alibaba Group Holding Limited и Ulta Beauty, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Alibaba Group Holding Limited или Ulta Beauty, Inc.?
У кого выше маржинальность — BABA или ULTA?
Какая акция лучше по технике — BABA или ULTA?
Что лучше купить — BABA или ULTA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией