Сравнение AVPT vs ZM

Тикер 1

Тикер 2

AVPT11

27ZM

Сравнение AvePoint, Inc. (AVPT) и Zoom Communications, Inc. (ZM) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации ZM крупнее в 13.1× (28,52 млрд $ vs 2,17 млрд $). ZM торгуется с P/E 15.51, тогда как AVPT — с P/E 47.36. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует ZM (20.57% vs 10.20%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ZM — 39.03%, у AVPT — 10.51%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу ZM: скоринг 58/100 vs 52/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 27:11 в пользу ZM. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

AvePoint, Inc.

AVPTNASDAQ

10,24 $-0,11 $ (-1,06%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,17 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

8.2

Качество

6.5

Рост

8.9

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Zoom Communications, Inc.

ZMNASDAQ

96,75 $-2,67 $ (-2,69%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 28,52 млрд $

ETP Rank7.3

Стоимость

9.7

Качество

7.3

Рост

8.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

AVPTZM

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ZM — P/E 15.51 vs 47.36 у AVPT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу AVPT: 4.95 vs 6.02 у ZM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B ZM — 3.00, у AVPT — 5.03. EV/EBITDA ZM — 15.02, у AVPT — 32.10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ZM — 20.57%, у AVPT — 10.20%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ZM удерживает чистую маржу на уровне 39.03%, опережая AVPT (10.51%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AVPT — 0.03, у ZM — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AVPTZM

Показатель	AVPT	ZM
Мультипликаторы оценки
P/E	47.36	15.51
P/B	5.03	3.00
P/S	4.95	6.02
PEG	0.00	0.17
EV/EBITDA	32.10	15.02
Рентабельность
ROE	10.20%	20.57%
ROA	6.35%	15.89%
Валовая маржа	73.68%	77.02%
Операц. маржа	9.57%	23.08%
Чистая маржа	10.51%	39.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.03	0.01
Текущая ликв.	2.16	4.33
Быстрая ликв.	2.16	4.33
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.22	$6.41
Балансовая стоим.	$2.06	$33.09

Технический анализ

По техническому скорингу ZM сильнее: 58/100 против 52/100 у AVPT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AVPT составляет 53.3 (нейтральная зона), у ZM — 49.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. AVPT и ZM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.4% и +8.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ZM выше SMA 200 (+13.9%), AVPT — ниже (-18.8%). Долгосрочный тренд в пользу ZM. ADX: AVPT — 13.4 (нет тренда), ZM — 33.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ZM менее волатилен — бета 0.90 против 1.07 у AVPT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AVPT составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AVPTZM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVPT	ZM
Осцилляторы
RSI (14)	53.29	49.46
Stochastic %K	42.67	8.58
CCI (20)	11.36	-42.97
MFI	63.95	39.56
Williams %R	-57.33	-91.42
MACD гистограмма	-0.01	-1.48
Momentum (10)	0.09	-11.61
Тренд
ADX	13.39	33.62
Цена vs EMA 9	+1.96%	-2.92%
Цена vs EMA 20	+2.23%	-1.90%
Цена vs SMA 50	+3.39%	+8.50%
Цена vs SMA 200	-18.75%	+13.87%
Объём
CMF	-0.06	0.07
Volume Ratio	89.36	177.18
Волатильность и статистика
Beta	1.07	0.90
ATR %	4.83%	4.13%
Sharpe (1г)	-1.21	0.48
RS Rating	6.00	61.00
52w от хая	-48.12	-13.28
BB ширина	15.93	22.70

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AVPT — 419,50 млн $, ZM — 4,87 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AVPT — 35,12 млн $, ZM — 1,90 млрд $. ZM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AVPT — 81,57 млн $, ZM — 1,92 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AVPT	ZM
Выручка	419,50 млн $	4,87 млрд $
Чистая прибыль	35,12 млн $	1,90 млрд $
EPS (TTM)	$0.17	$6.32
Операц. Cash Flow	85,26 млн $	1,99 млрд $
Free Cash Flow	81,57 млн $	1,92 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	AVPT	ZM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AVPT приходится на мае (+15.60%), а ZM — на мае (+8.69%). Наименее удачные месяцы: AVPT — март (-7.85%), ZM — декабрь (-5.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, август, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AVPT: +14.63% против +7.90%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVPT

-0.4

-6.8

-7.8

+0.6

+15.6

+0.3

+3.6

-2.3

-4.1

+5.0

+12.8

-1.8

+3.0

-3.9

+1.6

+0.1

+8.7

+7.3

+0.6

-0.1

-5.0

+0.7

-0.1

-5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvePoint, Inc. или Zoom Communications, Inc.?

По P/E Zoom Communications, Inc. оценена ниже: 15.51 против 47.36. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — AVPT или ZM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AVPT — 10.20%, ZM — 20.57%. Преимущество у ZM.

Какие дивиденды у AvePoint, Inc. и Zoom Communications, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — AvePoint, Inc. или Zoom Communications, Inc.?

Выручка AVPT за TTM — 419,50 млн $, ZM — 4,87 млрд $. ZM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AVPT или ZM?

Чистая маржа AVPT — 10.51%, ZM — 39.03%. ZM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AVPT или ZM?

Технический скоринг: AVPT — 52/100, ZM — 58/100. ZM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVPT или ZM?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:27 в пользу ZM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией