Сравнение AVPT vs CRM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу CRM — P/E 22.58 vs 47.36 у AVPT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу CRM: 4.12 vs 4.95 у AVPT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) CRM дешевле: 2.85 против 5.03. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CRM оценён ниже: 14.22 vs 32.10. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CRM составляет 12.37%, что превышает показатель AVPT (10.20%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CRM впереди: 17.96% против 10.51% у AVPT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AVPT — 0.03, CRM — 0.29. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CRM ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AVPT | CRM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 47.36 | 22.58 | |
| P/B | 5.03 | 2.85 | |
| P/S | 4.95 | 4.12 | |
| PEG | 0.00 | 1.03 | |
| EV/EBITDA | 32.10 | 14.22 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.20% | 12.37% | |
| ROA | 6.35% | 6.64% | |
| Валовая маржа | 73.68% | 77.68% | |
| Операц. маржа | 9.57% | 21.46% | |
| Чистая маржа | 10.51% | 17.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.03 | 0.29 | |
| Текущая ликв. | 2.16 | 0.76 | |
| Быстрая ликв. | 2.16 | 0.76 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.94% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 21.28% | |
| EPS | $0.22 | $7.98 | |
| Балансовая стоим. | $2.06 | $63.25 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 52/100 и 52/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у AVPT составляет 53.3 (нейтральная зона), у CRM — 50.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: AVPT выше на 3.4%, CRM — ниже на -1.4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: AVPT — 13.4 (нет тренда), CRM — 13.3 (нет тренда). CRM менее волатилен — бета 0.63 против 1.07 у AVPT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AVPT составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AVPT | CRM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.29 | 50.63 | |
| Stochastic %K | 42.67 | 60.73 | |
| CCI (20) | 11.36 | -8.92 | |
| MFI | 63.95 | 50.33 | |
| Williams %R | -57.33 | -39.27 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | 0.29 | |
| Momentum (10) | 0.09 | -1.09 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.39 | 13.27 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.96% | +1.63% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.23% | +0.93% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.39% | -1.43% | |
| Цена vs SMA 200 | -18.75% | -19.27% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.06 | 0.07 | |
| Volume Ratio | 89.36 | 114.43 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.07 | 0.63 | |
| ATR % | 4.83% | 4.17% | |
| Sharpe (1г) | -1.21 | -1.29 | |
| RS Rating | 6.00 | 11.00 | |
| 52w от хая | -48.12 | -37.56 | |
| BB ширина | 15.93 | 12.87 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AVPT — 419,50 млн $, CRM — 41,52 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AVPT — 35,12 млн $, CRM — 7,46 млрд $. CRM генерирует больше чистой прибыли. FCF: AVPT генерирует 81,57 млн $, CRM — 14,40 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AVPT | CRM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 419,50 млн $ | 41,52 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 35,12 млн $ | 7,46 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.17 | $7.85 | |
| Операц. Cash Flow | 85,26 млн $ | 15 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 81,57 млн $ | 14,40 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: CRM обеспечивает 0.94% годовой доходности, AVPT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. CRM выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как AVPT не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AVPT | CRM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.94% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.44 | |
| Коэфф. выплат | — | 21.28% | |
| Лет выплат | 0.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AVPT приходится на мае (+15.60%), а CRM — на августе (+4.76%). Слабые месяцы: для AVPT — март (-7.85%), для CRM — сентябрь (-2.80%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AVPT: +14.63% против +12.91%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvePoint, Inc. или Salesforce, Inc.?
У кого выше рентабельность — AVPT или CRM?
Какие дивиденды у AvePoint, Inc. и Salesforce, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AvePoint, Inc. или Salesforce, Inc.?
У кого выше маржинальность — AVPT или CRM?
Какая акция лучше по технике — AVPT или CRM?
Что лучше купить — AVPT или CRM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией