Сравнение AVGO vs TXN

Тикер 1

Тикер 2

AVGO15

27TXN

Инвесторы часто выбирают между AVGO и TXN — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Полупроводники». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации AVGO крупнее в 7.2× (1,96 трлн $ vs 271,56 млрд $). TXN торгуется с P/E 51.64, тогда как AVGO — с P/E 79.31. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. TXN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 32.49% против 32.85% у AVGO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AVGO — 36.57%, TXN — 29.11%. У AVGO маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. TXN предлагает более высокую дивидендную доходность (1.84% vs 0.59%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу TXN сильнее: 72/100 против 61/100 у AVGO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте TXN уверенно лидирует со счётом 27:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Broadcom Inc.

AVGONASDAQ

414,57 $-3,19 $ (-0,76%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 1,96 трлн $

ETP Rank7.8

Стоимость

4.7

Качество

8.3

Рост

9.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Texas Instruments Incorporated

TXNNASDAQ

298,39 $-6,49 $ (-2,13%)

Технологии · Полупроводники

Капитализация: 271,56 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

6.2

Качество

8.9

Рост

6.3

Техника

7.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

AVGOTXN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TXN — P/E 51.64 vs 79.31 у AVGO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) TXN дешевле: 15.05 против 28.97. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) TXN дешевле: 16.52 против 24.80. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TXN оценён ниже: 34.87 vs 52.16. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TXN составляет 32.49%, что превышает показатель AVGO (32.85%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AVGO впереди: 36.57% против 29.11% у TXN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AVGO — 0.83, TXN — 0.84. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

AVGOTXN

Показатель	AVGO	TXN
Мультипликаторы оценки
P/E	79.31	51.64
P/B	24.80	16.52
P/S	28.97	15.05
PEG	0.54	4.91
EV/EBITDA	52.16	34.87
Рентабельность
ROE	32.85%	32.49%
ROA	14.70%	15.60%
Валовая маржа	67.09%	57.32%
Операц. маржа	40.87%	35.29%
Чистая маржа	36.57%	29.11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.83	0.84
Текущая ликв.	1.90	4.46
Быстрая ликв.	1.73	2.94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.59%	1.84%
Коэфф. выплат	45.87%	94.13%
EPS	$5.27	$5.90
Балансовая стоим.	$16.85	$18.46

Технический анализ

TXN набирает 72 из 100 по техническому скорингу, AVGO — 61 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AVGO — 54.9 (нейтральная зона), TXN — 74.1 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: AVGO на 11.7%, TXN на 28.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AVGO — 28.1 (выраженный тренд), TXN — 55.3 (выраженный тренд). По бете TXN стабильнее (0.99 vs 2.00). Дневная волатильность (ATR%) AVGO составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AVGOTXN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVGO	TXN
Осцилляторы
RSI (14)	54.86	74.07
Stochastic %K	34.50	84.41
CCI (20)	-12.32	95.31
MFI	55.78	57.31
Williams %R	-65.50	-15.59
MACD гистограмма	-3.87	-0.86
Momentum (10)	-7.68	15.44
Тренд
ADX	28.13	55.29
Цена vs EMA 9	-0.71%	+2.04%
Цена vs EMA 20	+0.89%	+7.39%
Цена vs SMA 50	+11.67%	+28.30%
Цена vs SMA 200	+19.81%	+53.31%
Объём
CMF	0.27	0.25
Volume Ratio	101.41	87.90
Волатильность и статистика
Beta	2.00	0.99
ATR %	3.56%	3.20%
Sharpe (1г)	1.49	1.32
RS Rating	88.00	83.00
52w от хая	-5.56	-1.74
BB ширина	8.63	17.77

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AVGO — 63,89 млрд $, TXN — 17,68 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AVGO — 23,13 млрд $, TXN — 5 млрд $. AVGO генерирует больше чистой прибыли. FCF: AVGO генерирует 26,91 млрд $, TXN — 2,60 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AVGO	TXN
Выручка	63,89 млрд $	17,68 млрд $
Чистая прибыль	23,13 млрд $	5 млрд $
EPS (TTM)	$4.91	$5.45
Операц. Cash Flow	27,54 млрд $	7,15 млрд $
Free Cash Flow	26,91 млрд $	2,60 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AVGO — 0.59%, TXN — 1.84%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. AVGO платит дивиденды 14 лет подряд, TXN — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AVGO — 45.87%, TXN — 94.13%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AVGO	TXN
Див. доходность	0.59%	1.84%
Годовые дивиденды	$0.65	$2.84
Коэфф. выплат	45.87%	94.13%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-46.55%	-7.57%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AVGO — декабре (+8.85%), для TXN — мае (+5.39%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AVGO — февраль (-0.85%), для TXN — октябрь (-3.65%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у AVGO: +40.75% против +18.93%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVGO

-0.1

-0.8

-0.2

+4.1

+7.6

+4.5

+2.9

+2.7

+1.5

+2.6

+7.1

+8.8

TXN

+2.1

-1.0

+0.1

+3.6

+5.4

+1.5

+4.0

+2.2

-0.8

-3.6

+4.5

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Broadcom Inc. или Texas Instruments Incorporated?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Texas Instruments Incorporated: P/E 51.64 против 79.31. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AVGO или TXN?

ROE AVGO — 32.85%, TXN — 32.49%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у Broadcom Inc. и Texas Instruments Incorporated?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AVGO — 0.59%, TXN — 1.84%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Broadcom Inc. или Texas Instruments Incorporated?

По объёму выручки: AVGO — 63,89 млрд $, TXN — 17,68 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AVGO или TXN?

Чистая маржа AVGO — 36.57%, TXN — 29.11%. AVGO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AVGO или TXN?

Технический скоринг: AVGO — 61/100, TXN — 72/100. TXN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVGO или TXN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик AVGO выигрывает 15, TXN — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией