Сравнение AVB vs WPC

Тикер 1

Тикер 2

AVB21

21WPC

Инвесторы часто выбирают между AVB и WPC — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации AVB крупнее в 1.5× (25,61 млрд $ vs 16,68 млрд $). Стоимостная оценка в пользу AVB — P/E 22.86 vs 32.02 у WPC. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала AVB составляет 9.67%, что превышает показатель WPC (6.30%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AVB впереди: 37.27% против 26.02% у WPC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. WPC предлагает более высокую дивидендную доходность (4.88% vs 3.77%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу WPC сильнее: 69/100 против 59/100 у AVB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 21:21 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между AVB и WPC зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

AvalonBay Communities, Inc.

AVBNYSE

184,11 $-2,58 $ (-1,38%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 25,61 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.5

Качество

6.2

Рост

4.4

Техника

4.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

W. P. Carey Inc.

WPCNYSE

74,90 $-0,11 $ (-0,15%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 16,68 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

6.6

Качество

7.3

Рост

4.7

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

AVBWPC

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E AVB оценён рынком дешевле: 22.86 против 32.02 у WPC (разница составляет 28.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По EV/EBITDA AVB оценён ниже: 17.68 vs 19.09. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. AVB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 9.67% против 6.30% у WPC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AVB — 37.27%, WPC — 26.02%. У AVB маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AVB — 0.80, WPC — 1.06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AVB ниже 1 (0.35), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AVBWPC

Показатель	AVB	WPC
Мультипликаторы оценки
P/E	22.86	32.02
P/B	2.23	1.98
P/S	8.48	8.41
PEG	61.28	1.55
EV/EBITDA	17.68	19.09
Рентабельность
ROE	9.67%	6.30%
ROA	5.16%	2.84%
Валовая маржа	67.92%	68.16%
Операц. маржа	29.15%	43.34%
Чистая маржа	37.27%	26.02%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.80	1.06
Текущая ликв.	0.35	0.68
Быстрая ликв.	0.35	0.68
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.77%	4.88%
Коэфф. выплат	87.41%	154.85%
EPS	$8.16	$2.34
Балансовая стоим.	$83.78	$37.90

Технический анализ

WPC набирает 69 из 100 по техническому скорингу, AVB — 59 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AVB — 62.0 (нейтральная зона), WPC — 62.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: AVB на 7.4%, WPC на 4.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AVB — 30.7 (выраженный тренд), WPC — 18.0 (нет тренда). AVB имеет чётко выраженный тренд, в отличие от WPC. По бете WPC стабильнее (0.06 vs 0.40). Значение ниже 0.8 делает WPC защитной акцией.

AVBWPC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVB	WPC
Осцилляторы
RSI (14)	62.05	62.06
Stochastic %K	83.20	89.42
CCI (20)	72.68	120.53
MFI	41.10	49.61
Williams %R	-16.80	-10.58
MACD гистограмма	-0.31	0.04
Momentum (10)	0.25	1.00
Тренд
ADX	30.73	18.02
Цена vs EMA 9	+1.02%	+0.96%
Цена vs EMA 20	+2.37%	+1.74%
Цена vs SMA 50	+7.40%	+4.37%
Цена vs SMA 200	+3.17%	+8.81%
Объём
CMF	0.03	-0.04
Volume Ratio	86.65	110.37
Волатильность и статистика
Beta	0.40	0.06
ATR %	1.79%	1.46%
Sharpe (1г)	-0.53	1.12
RS Rating	32.00	63.00
52w от хая	-11.04	-1.04
BB ширина	9.59	4.63

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AVB — 3,04 млрд $, WPC — 1,72 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AVB — 1,05 млрд $, WPC — 466,36 млн $. AVB генерирует больше чистой прибыли. FCF: AVB генерирует 1,41 млрд $, WPC — 1,09 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AVB	WPC
Выручка	3,04 млрд $	1,72 млрд $
Чистая прибыль	1,05 млрд $	466,36 млн $
EPS (TTM)	$7.40	$2.11
Операц. Cash Flow	1,68 млрд $	1,28 млрд $
Free Cash Flow	1,41 млрд $	1,09 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AVB — 3.77%, WPC — 4.88%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. AVB платит дивиденды 14 лет подряд, WPC — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AVB — 87.41%, WPC — 154.85%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AVB	WPC
Див. доходность	3.77%	4.88%
Годовые дивиденды	$1.78	$0.93
Коэфф. выплат	87.41%	154.85%
Лет выплат	14.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-22.48%	-26.05%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AVB — ноябре (+3.75%), для WPC — июле (+3.90%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AVB — сентябрь (-2.82%), для WPC — сентябрь (-5.17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у WPC: +5.43% против +4.40%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVB

+1.4

+0.2

-1.2

+2.6

-0.1

+0.6

+1.3

+1.1

-2.8

-2.1

+3.8

-0.3

WPC

+2.5

-0.1

-1.8

+2.5

+1.8

+0.3

+3.9

-0.6

-5.2

-0.7

+3.2

-0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvalonBay Communities, Inc. или W. P. Carey Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит AvalonBay Communities, Inc.: P/E 22.86 против 32.02. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AVB или WPC?

ROE AVB — 9.67%, WPC — 6.30%. AVB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у AvalonBay Communities, Inc. и W. P. Carey Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AVB — 3.77%, WPC — 4.88%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — AvalonBay Communities, Inc. или W. P. Carey Inc.?

По объёму выручки: AVB — 3,04 млрд $, WPC — 1,72 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AVB или WPC?

Чистая маржа AVB — 37.27%, WPC — 26.02%. AVB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AVB или WPC?

Технический скоринг: AVB — 59/100, WPC — 69/100. WPC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVB или WPC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик AVB выигрывает 21, WPC — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией