Сравнение AVB vs VTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, AVB выглядит привлекательнее: 22.86 против 162.02. Премия к оценке VTR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) VTR дешевле: 7.02 против 8.48. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) AVB дешевле: 2.23 против 3.21. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AVB оценён ниже: 17.68 vs 22.68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала AVB составляет 9.67%, что превышает показатель VTR (2.10%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AVB впереди: 37.27% против 4.25% у VTR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AVB — 0.80, VTR — 0.97. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VTR ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AVB | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.86 | 162.02 | |
| P/B | 2.23 | 3.21 | |
| P/S | 8.48 | 7.02 | |
| PEG | 61.28 | 2.32 | |
| EV/EBITDA | 17.68 | 22.68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.67% | 2.10% | |
| ROA | 5.16% | 0.94% | |
| Валовая маржа | 67.92% | -4.26% | |
| Операц. маржа | 29.15% | 13.38% | |
| Чистая маржа | 37.27% | 4.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.80 | 0.97 | |
| Текущая ликв. | 0.35 | 0.15 | |
| Быстрая ликв. | 0.35 | 0.15 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.77% | 2.21% | |
| Коэфф. выплат | 87.41% | 342.83% | |
| EPS | $8.16 | $0.55 | |
| Балансовая стоим. | $83.78 | $27.69 | |
Технический анализ
VTR набирает 75 из 100 по техническому скорингу, AVB — 59 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AVB — 62.0 (нейтральная зона), VTR — 58.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: AVB на 7.4%, VTR на 3.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AVB — 30.7 (выраженный тренд), VTR — 13.1 (нет тренда). AVB имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VTR. По бете VTR стабильнее (-0.02 vs 0.40). Значение ниже 0.8 делает VTR защитной акцией.
| Индикатор | AVB | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62.05 | 58.17 | |
| Stochastic %K | 83.20 | 58.93 | |
| CCI (20) | 72.68 | 77.87 | |
| MFI | 41.10 | 59.14 | |
| Williams %R | -16.80 | -41.07 | |
| MACD гистограмма | -0.31 | 0.01 | |
| Momentum (10) | 0.25 | 1.98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.73 | 13.05 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.02% | +0.42% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.37% | +1.44% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.40% | +3.80% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.17% | +14.55% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 86.65 | 69.79 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.40 | -0.02 | |
| ATR % | 1.79% | 2.02% | |
| Sharpe (1г) | -0.53 | 1.57 | |
| RS Rating | 32.00 | 73.00 | |
| 52w от хая | -11.04 | -2.62 | |
| BB ширина | 9.59 | 8.16 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AVB — 3,04 млрд $, VTR — 5,83 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AVB — 1,05 млрд $, VTR — 251,38 млн $. AVB генерирует больше чистой прибыли. FCF: AVB генерирует 1,41 млрд $, VTR — 1,32 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AVB | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,04 млрд $ | 5,83 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,05 млрд $ | 251,38 млн $ | |
| EPS (TTM) | $7.40 | $0.55 | |
| Операц. Cash Flow | 1,68 млрд $ | 1,68 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,41 млрд $ | 1,32 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AVB — 3.77%, VTR — 2.21%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. AVB платит дивиденды 14 лет подряд, VTR — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AVB — 87.41%, VTR — 342.83%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AVB | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.77% | 2.21% | |
| Годовые дивиденды | $1.78 | $1.04 | |
| Коэфф. выплат | 87.41% | 342.83% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -22.48% | -10.39% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AVB — ноябре (+3.75%), для VTR — апреле (+4.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AVB — сентябрь (-2.82%), для VTR — март (-3.35%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VTR: +12.11% против +4.40%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvalonBay Communities, Inc. или Ventas, Inc.?
У кого выше рентабельность — AVB или VTR?
Какие дивиденды у AvalonBay Communities, Inc. и Ventas, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AvalonBay Communities, Inc. или Ventas, Inc.?
У кого выше маржинальность — AVB или VTR?
Какая акция лучше по технике — AVB или VTR?
Что лучше купить — AVB или VTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией