Сравнение AVB vs VNO

Тикер 1

Тикер 2

AVB25

18VNO

AvalonBay Communities, Inc. (AVB) и Vornado Realty Trust (VNO) — прямые конкуренты в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации AVB крупнее в 4.3× (25,61 млрд $ vs 5,95 млрд $). По мультипликатору P/E VNO оценён рынком дешевле: 7.54 против 22.86 у AVB (разница составляет 67.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE VNO — 13.17%, у AVB — 9.67%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. VNO удерживает чистую маржу на уровне 43.99%, опережая AVB (37.27%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. AVB предлагает более высокую дивидендную доходность (3.77% vs 2.34%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу VNO сильнее: 75/100 против 59/100 у AVB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. AVB побеждает по числу метрик: 25 против 18 у VNO. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

AvalonBay Communities, Inc.

AVBNYSE

184,11 $-2,58 $ (-1,38%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 25,61 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.5

Качество

6.2

Рост

4.4

Техника

4.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Vornado Realty Trust

VNONYSE

31,63 $+0,03 $ (+0,09%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 5,95 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

9.9

Качество

6.6

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

6.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

AVBVNO

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VNO с P/E 7.54 (у AVB — 22.86). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) VNO дешевле: 3.29 против 8.48. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B VNO — 1.00, у AVB — 2.23. EV/EBITDA VNO — 8.11, у AVB — 17.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует VNO (13.17% vs 9.67%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VNO — 43.99%, у AVB — 37.27%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AVB — 0.80, у VNO — 1.40. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AVB ниже 1 (0.35), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AVBVNO

Показатель	AVB	VNO
Мультипликаторы оценки
P/E	22.86	7.54
P/B	2.23	1.00
P/S	8.48	3.29
PEG	61.28	0.01
EV/EBITDA	17.68	8.11
Рентабельность
ROE	9.67%	13.17%
ROA	5.16%	5.00%
Валовая маржа	67.92%	73.25%
Операц. маржа	29.15%	13.30%
Чистая маржа	37.27%	43.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.80	1.40
Текущая ликв.	0.35	1.92
Быстрая ликв.	0.35	1.92
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.77%	2.34%
Коэфф. выплат	87.41%	25.57%
EPS	$8.16	$4.19
Балансовая стоим.	$83.78	$35.38

Технический анализ

VNO набирает 75 из 100 по техническому скорингу, AVB — 59 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AVB — 62.0 (нейтральная зона), VNO — 58.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AVB и VNO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.4% и +11.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. AVB выше SMA 200 (+3.2%), VNO — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу AVB. ADX: AVB — 30.7 (выраженный тренд), VNO — 15.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете AVB стабильнее (0.40 vs 1.24). Значение ниже 0.8 делает AVB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VNO составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AVBVNO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVB	VNO
Осцилляторы
RSI (14)	62.05	58.82
Stochastic %K	83.20	74.08
CCI (20)	72.68	46.42
MFI	41.10	53.67
Williams %R	-16.80	-25.92
MACD гистограмма	-0.31	-0.09
Momentum (10)	0.25	0.04
Тренд
ADX	30.73	15.56
Цена vs EMA 9	+1.02%	+1.88%
Цена vs EMA 20	+2.37%	+3.77%
Цена vs SMA 50	+7.40%	+11.85%
Цена vs SMA 200	+3.17%	-6.17%
Объём
CMF	0.03	0.14
Volume Ratio	86.65	77.32
Волатильность и статистика
Beta	0.40	1.24
ATR %	1.79%	3.29%
Sharpe (1г)	-0.53	-0.61
RS Rating	32.00	20.00
52w от хая	-11.04	-27.14
BB ширина	9.59	11.98

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AVB — 3,04 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AVB — 1,05 млрд $, VNO — 904,96 млн $. AVB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AVB — 1,41 млрд $, VNO — 1,26 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AVB	VNO
Выручка	3,04 млрд $	1,81 млрд $
Чистая прибыль	1,05 млрд $	904,96 млн $
EPS (TTM)	$7.40	$4.40
Операц. Cash Flow	1,68 млрд $	1,26 млрд $
Free Cash Flow	1,41 млрд $	1,26 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AVB — 3.77%, VNO — 2.34%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AVB — 14 лет, VNO — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AVB — 87.41%, VNO — 25.57%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AVB	VNO
Див. доходность	3.77%	2.34%
Годовые дивиденды	$1.78	$0.74
Коэфф. выплат	87.41%	25.57%
Лет выплат	14.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-22.48%	-20.84%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AVB — ноябре (+3.75%), для VNO — ноябре (+6.12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AVB — сентябрь (-2.82%), VNO — март (-4.55%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVB

+1.4

+0.2

-1.2

+2.6

-0.1

+0.6

+1.3

+1.1

-2.8

-2.1

+3.8

-0.3

VNO

+0.9

-3.6

-4.5

+1.4

-3.6

+3.3

+3.2

+0.6

+0.3

-3.8

+6.1

-2.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvalonBay Communities, Inc. или Vornado Realty Trust?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Vornado Realty Trust: P/E 7.54 против 22.86. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AVB или VNO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AVB — 9.67%, VNO — 13.17%. Преимущество у VNO.

Какие дивиденды у AvalonBay Communities, Inc. и Vornado Realty Trust?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AVB — 3.77%, VNO — 2.34%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — AvalonBay Communities, Inc. или Vornado Realty Trust?

Выручка AVB за TTM — 3,04 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. AVB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AVB или VNO?

Чистая маржа AVB — 37.27%, VNO — 43.99%. VNO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AVB или VNO?

Технический скоринг: AVB — 59/100, VNO — 75/100. VNO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVB или VNO?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:18 в пользу AVB по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией