Сравнение AVB vs UDR

Тикер 1

Тикер 2

AVB21

19UDR

Сравнение AvalonBay Communities, Inc. (AVB) и UDR, Inc. (UDR) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Фонды недвижимости (REIT)». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации AVB крупнее в 2.1× (25,61 млрд $ vs 12,19 млрд $). AVB торгуется с P/E 22.86, тогда как UDR — с P/E 25.23. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE UDR — 14.90%, у AVB — 9.67%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. AVB удерживает чистую маржу на уровне 37.27%, опережая UDR (28.60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности UDR впереди: 4.56% годовых против 3.77% у AVB. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу UDR: скоринг 66/100 vs 59/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 21:19 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

AvalonBay Communities, Inc.

AVBNYSE

184,11 $-2,58 $ (-1,38%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 25,61 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.5

Качество

6.2

Рост

4.4

Техника

4.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

UDR, Inc.

UDRNYSE

37,51 $-0,32 $ (-0,83%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 12,19 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.0

Качество

5.6

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

AVBUDR

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу AVB — P/E 22.86 vs 25.23 у UDR. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу UDR: 7.16 vs 8.48 у AVB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B AVB — 2.23, у UDR — 3.77. EV/EBITDA UDR — 16.13, у AVB — 17.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует UDR (14.90% vs 9.67%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AVB — 37.27%, у UDR — 28.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AVB — 0.80, у UDR — 1.78. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AVB ниже 1 (0.35), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AVBUDR

Показатель	AVB	UDR
Мультипликаторы оценки
P/E	22.86	25.23
P/B	2.23	3.77
P/S	8.48	7.16
PEG	61.28	0.08
EV/EBITDA	17.68	16.13
Рентабельность
ROE	9.67%	14.90%
ROA	5.16%	4.75%
Валовая маржа	67.92%	46.00%
Операц. маржа	29.15%	27.36%
Чистая маржа	37.27%	28.60%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.80	1.78
Текущая ликв.	0.35	0.49
Быстрая ликв.	0.35	0.49
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.77%	4.56%
Коэфф. выплат	87.41%	0.11%
EPS	$8.16	$1.50
Балансовая стоим.	$83.78	$10.04

Технический анализ

По техническому скорингу UDR сильнее: 66/100 против 59/100 у AVB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AVB составляет 62.0 (нейтральная зона), у UDR — 66.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. AVB и UDR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.4% и +6.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AVB — 30.7 (выраженный тренд), UDR — 30.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. UDR менее волатилен — бета 0.33 против 0.40 у AVB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

AVBUDR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVB	UDR
Осцилляторы
RSI (14)	62.05	66.24
Stochastic %K	83.20	95.05
CCI (20)	72.68	92.40
MFI	41.10	69.14
Williams %R	-16.80	-4.95
MACD гистограмма	-0.31	0.07
Momentum (10)	0.25	0.79
Тренд
ADX	30.73	30.25
Цена vs EMA 9	+1.02%	+1.46%
Цена vs EMA 20	+2.37%	+2.94%
Цена vs SMA 50	+7.40%	+6.48%
Цена vs SMA 200	+3.17%	+3.60%
Объём
CMF	0.03	-0.05
Volume Ratio	86.65	86.33
Волатильность и статистика
Beta	0.40	0.33
ATR %	1.79%	1.81%
Sharpe (1г)	-0.53	-0.68
RS Rating	32.00	28.00
52w от хая	-11.04	-11.43
BB ширина	9.59	10.02

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AVB — 3,04 млрд $, UDR — 1,71 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AVB — 1,05 млрд $, UDR — 377,70 млн $. AVB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AVB — 1,41 млрд $, UDR — 613,95 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AVB	UDR
Выручка	3,04 млрд $	1,71 млрд $
Чистая прибыль	1,05 млрд $	377,70 млн $
EPS (TTM)	$7.40	$1.13
Операц. Cash Flow	1,68 млрд $	902,89 млн $
Free Cash Flow	1,41 млрд $	613,95 млн $

Дивиденды

AVB и UDR — дивидендные акции. Доходность: AVB — 3.77%, UDR — 4.56%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: AVB — 14 лет, UDR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AVB — 87.41%, UDR — 0.11%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AVB	UDR
Див. доходность	3.77%	4.56%
Годовые дивиденды	$1.78	$1.30
Коэфф. выплат	87.41%	0.11%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-22.48%	-2.13%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AVB приходится на ноябре (+3.75%), а UDR — на ноябре (+5.34%). Наименее удачные месяцы: AVB — сентябрь (-2.82%), UDR — сентябрь (-3.09%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у UDR: +4.41% против +4.40%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVB

+1.4

+0.2

-1.2

+2.6

-0.1

+0.6

+1.3

+1.1

-2.8

-2.1

+3.8

-0.3

UDR

+0.9

+0.3

-0.5

+0.8

+0.0

+1.6

+0.1

+0.6

-3.1

-3.0

+5.3

+1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvalonBay Communities, Inc. или UDR, Inc.?

По P/E AvalonBay Communities, Inc. оценена ниже: 22.86 против 25.23. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — AVB или UDR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AVB — 9.67%, UDR — 14.90%. Преимущество у UDR.

Какие дивиденды у AvalonBay Communities, Inc. и UDR, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AVB — 3.77%, UDR — 4.56%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — AvalonBay Communities, Inc. или UDR, Inc.?

Выручка AVB за TTM — 3,04 млрд $, UDR — 1,71 млрд $. AVB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AVB или UDR?

Чистая маржа AVB — 37.27%, UDR — 28.60%. AVB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AVB или UDR?

Технический скоринг: AVB — 59/100, UDR — 66/100. UDR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVB или UDR?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:19 в пользу AVB по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией