Сравнение AVB vs STWD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, STWD выглядит привлекательнее: 16.45 против 22.86. Премия к оценке AVB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) STWD дешевле: 3.20 против 8.48. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) STWD дешевле: 0.87 против 2.23. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA STWD оценён ниже: 15.95 vs 17.68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. AVB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 9.67% против 5.25% у STWD. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AVB — 37.27%, STWD — 17.69%. У AVB маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. STWD несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.47, тогда как AVB практически без долга (D/E 0.80). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности STWD ниже 1 (0.31), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AVB | STWD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.86 | 16.45 | |
| P/B | 2.23 | 0.87 | |
| P/S | 8.48 | 3.20 | |
| PEG | 61.28 | 1.55 | |
| EV/EBITDA | 17.68 | 15.95 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.67% | 5.25% | |
| ROA | 5.16% | 0.57% | |
| Валовая маржа | 67.92% | 79.18% | |
| Операц. маржа | 29.15% | 72.72% | |
| Чистая маржа | 37.27% | 17.69% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.80 | 3.47 | |
| Текущая ликв. | 0.35 | 0.31 | |
| Быстрая ликв. | 0.35 | 0.31 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.77% | 11.20% | |
| Коэфф. выплат | 87.41% | 240.97% | |
| EPS | $8.16 | $1.04 | |
| Балансовая стоим. | $83.78 | $21.81 | |
Технический анализ
AVB набирает 59 из 100 по техническому скорингу, STWD — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AVB — 62.0 (нейтральная зона), STWD — 44.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: AVB выше на 7.4%, STWD — ниже на -1.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. AVB выше SMA 200 (+3.2%), STWD — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу AVB. Сила тренда по ADX: AVB — 30.7 (выраженный тренд), STWD — 34.1 (выраженный тренд). По бете STWD стабильнее (0.40 vs 0.40). Значение ниже 0.8 делает STWD защитной акцией.
| Индикатор | AVB | STWD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62.05 | 44.65 | |
| Stochastic %K | 83.20 | 31.55 | |
| CCI (20) | 72.68 | -63.95 | |
| MFI | 41.10 | 29.21 | |
| Williams %R | -16.80 | -68.45 | |
| MACD гистограмма | -0.31 | -0.08 | |
| Momentum (10) | 0.25 | -0.71 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.73 | 34.12 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.02% | +0.51% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.37% | -0.90% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.40% | -1.83% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.17% | -6.15% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.26 | |
| Volume Ratio | 86.65 | 99.19 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.40 | 0.40 | |
| ATR % | 1.79% | 1.70% | |
| Sharpe (1г) | -0.53 | -0.84 | |
| RS Rating | 32.00 | 26.00 | |
| 52w от хая | -11.04 | -17.62 | |
| BB ширина | 9.59 | 12.57 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AVB — 3,04 млрд $, STWD — 1,88 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AVB — 1,05 млрд $, STWD — 411,54 млн $. AVB генерирует больше чистой прибыли. FCF: AVB генерирует 1,41 млрд $, STWD — 708,81 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AVB | STWD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,04 млрд $ | 1,88 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,05 млрд $ | 411,54 млн $ | |
| EPS (TTM) | $7.40 | $1.22 | |
| Операц. Cash Flow | 1,68 млрд $ | 977,85 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,41 млрд $ | 708,81 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AVB — 3.77%, STWD — 11.20%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. AVB платит дивиденды 14 лет подряд, STWD — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AVB — 87.41%, STWD — 240.97%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AVB | STWD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.77% | 11.20% | |
| Годовые дивиденды | $1.78 | $0.48 | |
| Коэфф. выплат | 87.41% | 240.97% | |
| Лет выплат | 14.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -22.48% | -24.21% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AVB — ноябре (+3.75%), для STWD — ноябре (+4.60%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AVB — сентябрь (-2.82%), для STWD — март (-4.84%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AVB: +4.40% против +2.20%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvalonBay Communities, Inc. или Starwood Property Trust, Inc.?
У кого выше рентабельность — AVB или STWD?
Какие дивиденды у AvalonBay Communities, Inc. и Starwood Property Trust, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AvalonBay Communities, Inc. или Starwood Property Trust, Inc.?
У кого выше маржинальность — AVB или STWD?
Какая акция лучше по технике — AVB или STWD?
Что лучше купить — AVB или STWD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией