Сравнение AVB vs SPG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E SPG оценён рынком дешевле: 14.13 против 22.86 у AVB (разница составляет 38.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/B (цена/балансовая стоимость) AVB дешевле: 2.23 против 13.61. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPG оценён ниже: 12.29 vs 17.68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SPG демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 125.93% против 9.67% у AVB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SPG — 70.40%, AVB — 37.27%. У SPG маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. SPG несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5.96, тогда как AVB практически без долга (D/E 0.80). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности AVB ниже 1 (0.35), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AVB | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.86 | 14.13 | |
| P/B | 2.23 | 13.61 | |
| P/S | 8.48 | 9.97 | |
| PEG | 61.28 | 0.11 | |
| EV/EBITDA | 17.68 | 12.29 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.67% | 125.93% | |
| ROA | 5.16% | 11.81% | |
| Валовая маржа | 67.92% | 85.24% | |
| Операц. маржа | 29.15% | 48.28% | |
| Чистая маржа | 37.27% | 70.40% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.80 | 5.96 | |
| Текущая ликв. | 0.35 | 0.84 | |
| Быстрая ликв. | 0.35 | 0.84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.77% | 4.24% | |
| Коэфф. выплат | 87.41% | 64.93% | |
| EPS | $8.16 | $14.45 | |
| Балансовая стоим. | $83.78 | $19.56 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 59/100 и 60/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): AVB — 62.0 (нейтральная зона), SPG — 50.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: AVB на 7.4%, SPG на 4.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AVB — 30.7 (выраженный тренд), SPG — 12.4 (нет тренда). AVB имеет чётко выраженный тренд, в отличие от SPG. По бете AVB стабильнее (0.40 vs 0.49). Значение ниже 0.8 делает AVB защитной акцией.
| Индикатор | AVB | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62.05 | 50.57 | |
| Stochastic %K | 83.20 | 28.39 | |
| CCI (20) | 72.68 | -104.44 | |
| MFI | 41.10 | 37.39 | |
| Williams %R | -16.80 | -71.61 | |
| MACD гистограмма | -0.31 | -0.67 | |
| Momentum (10) | 0.25 | -1.45 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.73 | 12.40 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.02% | +1.29% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.37% | +1.43% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.40% | +4.23% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.17% | +9.73% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 86.65 | 129.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.40 | 0.49 | |
| ATR % | 1.79% | 1.78% | |
| Sharpe (1г) | -0.53 | 0.66 | |
| RS Rating | 32.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -11.04 | -2.00 | |
| BB ширина | 9.59 | 3.11 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AVB — 3,04 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AVB — 1,05 млрд $, SPG — 4,61 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. FCF: AVB генерирует 1,41 млрд $, SPG — 3,57 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AVB | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,04 млрд $ | 6,36 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,05 млрд $ | 4,61 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $7.40 | $14.14 | |
| Операц. Cash Flow | 1,68 млрд $ | 4,48 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,41 млрд $ | 3,57 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AVB — 3.77%, SPG — 4.24%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. AVB платит дивиденды 14 лет подряд, SPG — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AVB — 87.41%, SPG — 64.93%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AVB | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.77% | 4.24% | |
| Годовые дивиденды | $1.78 | $4.45 | |
| Коэфф. выплат | 87.41% | 64.93% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -22.48% | -5.32% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AVB — ноябре (+3.75%), для SPG — ноябре (+6.22%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AVB — сентябрь (-2.82%), для SPG — март (-7.11%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPG: +7.09% против +4.40%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvalonBay Communities, Inc. или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — AVB или SPG?
Какие дивиденды у AvalonBay Communities, Inc. и Simon Property Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AvalonBay Communities, Inc. или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше маржинальность — AVB или SPG?
Какая акция лучше по технике — AVB или SPG?
Что лучше купить — AVB или SPG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией