Сравнение AVB vs SBAC

Тикер 1

Тикер 2

AVB26

15SBAC

AvalonBay Communities, Inc. (AVB) и SBA Communications Corporation (SBAC) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По мультипликатору P/E SBAC оценён рынком дешевле: 21.60 против 22.86 у AVB (разница составляет 5.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE SBAC отрицательный (-20.90%), что говорит об убыточности. AVB генерирует прибыль с ROE 9.67%. По этому критерию преимущество однозначно. SBAC удерживает чистую маржу на уровне 35.66%, опережая AVB (37.27%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность AVB составляет 3.77%, у SBAC — 2.20%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. AVB набирает 59 из 100 по техническому скорингу, SBAC — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. AVB побеждает по числу метрик: 26 против 15 у SBAC. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

AvalonBay Communities, Inc.

AVBNYSE

184,11 $-2,58 $ (-1,38%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 25,61 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.5

Качество

6.2

Рост

4.4

Техника

4.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

SBA Communications Corporation

SBACNASDAQ

208,07 $+0,33 $ (+0,16%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 22,07 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

7.6

Качество

4.5

Рост

6.9

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

AVBSBAC

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SBAC с P/E 21.60 (у AVB — 22.86). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. EV/EBITDA SBAC — 17.87, у AVB — 17.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SBAC отрицательный (-20.90%), что говорит об убыточности. AVB генерирует прибыль с ROE 9.67%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа SBAC — 35.66%, у AVB — 37.27%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AVB — 0.80, у SBAC — -3.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SBAC ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AVBSBAC

Показатель	AVB	SBAC
Мультипликаторы оценки
P/E	22.86	21.60
P/B	2.23	-4.63
P/S	8.48	7.72
PEG	61.28	0.84
EV/EBITDA	17.68	17.87
Рентабельность
ROE	9.67%	-20.90%
ROA	5.16%	8.68%
Валовая маржа	67.92%	63.62%
Операц. маржа	29.15%	47.63%
Чистая маржа	37.27%	35.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.80	-3.24
Текущая ликв.	0.35	0.15
Быстрая ликв.	0.35	0.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.77%	2.20%
Коэфф. выплат	87.41%	48.34%
EPS	$8.16	$9.62
Балансовая стоим.	$83.78	$-44.91

Технический анализ

Техническая картина в пользу AVB: скоринг 59/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AVB — 62.0, SBAC — 47.5. Обе акции находятся в одной зоне. AVB и SBAC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.4% и +2.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AVB — 30.7 (выраженный тренд), SBAC — 24.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SBAC — 0.18, AVB — 0.40. Оба значения в приемлемом диапазоне.

AVBSBAC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVB	SBAC
Осцилляторы
RSI (14)	62.05	47.45
Stochastic %K	83.20	42.81
CCI (20)	72.68	-79.28
MFI	41.10	35.81
Williams %R	-16.80	-57.19
MACD гистограмма	-0.31	-2.10
Momentum (10)	0.25	-10.70
Тренд
ADX	30.73	24.03
Цена vs EMA 9	+1.02%	-0.22%
Цена vs EMA 20	+2.37%	-1.24%
Цена vs SMA 50	+7.40%	+2.56%
Цена vs SMA 200	+3.17%	+4.61%
Объём
CMF	0.03	-0.01
Volume Ratio	86.65	61.48
Волатильность и статистика
Beta	0.40	0.18
ATR %	1.79%	2.92%
Sharpe (1г)	-0.53	-0.24
RS Rating	32.00	31.00
52w от хая	-11.04	-14.57
BB ширина	9.59	12.21

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AVB генерирует 3,04 млрд $, SBAC — 2,82 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AVB — 1,05 млрд $, SBAC — 1,05 млрд $. SBAC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AVB — 1,41 млрд $, SBAC — 1,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AVB	SBAC
Выручка	3,04 млрд $	2,82 млрд $
Чистая прибыль	1,05 млрд $	1,05 млрд $
EPS (TTM)	$7.40	$9.83
Операц. Cash Flow	1,68 млрд $	1,29 млрд $
Free Cash Flow	1,41 млрд $	1,07 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AVB платит 3.77%, SBAC — 2.20%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: AVB — 14 лет, SBAC — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AVB — 87.41%, SBAC — 48.34%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AVB	SBAC
Див. доходность	3.77%	2.20%
Годовые дивиденды	$1.78	$2.50
Коэфф. выплат	87.41%	48.34%
Лет выплат	14.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	-22.48%	1.51%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AVB показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3.75%), SBAC — в апреле (+4.55%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AVB — сентябрь (-2.82%), SBAC — сентябрь (-4.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SBAC: +10.46% против +4.40%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVB

+1.4

+0.2

-1.2

+2.6

-0.1

+0.6

+1.3

+1.1

-2.8

-2.1

+3.8

-0.3

SBAC

-0.8

-1.2

+3.3

+4.5

+0.4

+1.7

+2.7

+0.3

-4.1

+0.5

+2.8

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvalonBay Communities, Inc. или SBA Communications Corporation?

Мультипликатор P/E у SBA Communications Corporation ниже (21.60 vs 22.86), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AVB или SBAC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AVB — 9.67%, SBAC — -20.90%. Преимущество у AVB.

Какие дивиденды у AvalonBay Communities, Inc. и SBA Communications Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AVB — 3.77%, SBAC — 2.20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — AvalonBay Communities, Inc. или SBA Communications Corporation?

Выручка AVB за TTM — 3,04 млрд $, SBAC — 2,82 млрд $. AVB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AVB или SBAC?

Чистая маржа AVB — 37.27%, SBAC — 35.66%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — AVB или SBAC?

Технический скоринг: AVB — 59/100, SBAC — 34/100. AVB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVB или SBAC?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:15 в пользу AVB по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией