Сравнение AVB vs PLD

Тикер 1

Тикер 2

AVB21

23PLD

AVB против PLD — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации PLD крупнее в 5.3× (134,84 млрд $ vs 25,61 млрд $). Стоимостная оценка в пользу AVB — P/E 22.86 vs 36.25 у PLD. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. AVB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 9.67% против 7.01% у PLD. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PLD — 41.54%, AVB — 37.27%. У PLD маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность AVB составляет 3.77%, у PLD — 2.83%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. По технике ситуация паритетная: 59/100 и 60/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 21:23 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

AvalonBay Communities, Inc.

AVBNYSE

184,11 $-2,58 $ (-1,38%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 25,61 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.5

Качество

6.2

Рост

4.4

Техника

4.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Prologis, Inc.

PLDNYSE

144,63 $-0,05 $ (-0,03%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 134,84 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

5.2

Качество

5.9

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

AVBPLD

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E AVB оценён рынком дешевле: 22.86 против 36.25 у PLD (разница составляет 36.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) AVB оценён ниже: 8.48 против 15.07. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA AVB оценён ниже: 17.68 vs 21.88. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала AVB составляет 9.67%, что превышает показатель PLD (7.01%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PLD впереди: 41.54% против 37.27% у AVB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AVB — 0.80, PLD — 0.65. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PLD ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AVBPLD

Показатель	AVB	PLD
Мультипликаторы оценки
P/E	22.86	36.25
P/B	2.23	2.52
P/S	8.48	15.07
PEG	61.28	-20.92
EV/EBITDA	17.68	21.88
Рентабельность
ROE	9.67%	7.01%
ROA	5.16%	3.79%
Валовая маржа	67.92%	43.37%
Операц. маржа	29.15%	38.94%
Чистая маржа	37.27%	41.54%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.80	0.65
Текущая ликв.	0.35	0.00
Быстрая ликв.	0.35	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.77%	2.83%
Коэфф. выплат	87.41%	103.60%
EPS	$8.16	$3.99
Балансовая стоим.	$83.78	$62.23

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 59/100 и 60/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: AVB — 62.0, PLD — 59.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AVB на 7.4%, PLD на 5.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AVB — 30.7 (выраженный тренд), PLD — 15.7 (нет тренда). AVB имеет чётко выраженный тренд, в отличие от PLD. Волатильность: бета AVB — 0.40, PLD — 0.64. Оба значения в приемлемом диапазоне.

AVBPLD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVB	PLD
Осцилляторы
RSI (14)	62.05	59.58
Stochastic %K	83.20	91.01
CCI (20)	72.68	89.50
MFI	41.10	59.58
Williams %R	-16.80	-8.99
MACD гистограмма	-0.31	-0.12
Momentum (10)	0.25	1.78
Тренд
ADX	30.73	15.69
Цена vs EMA 9	+1.02%	+1.39%
Цена vs EMA 20	+2.37%	+2.04%
Цена vs SMA 50	+7.40%	+5.12%
Цена vs SMA 200	+3.17%	+14.23%
Объём
CMF	0.03	-0.05
Volume Ratio	86.65	57.63
Волатильность и статистика
Beta	0.40	0.64
ATR %	1.79%	1.80%
Sharpe (1г)	-0.53	1.16
RS Rating	32.00	69.00
52w от хая	-11.04	-0.52
BB ширина	9.59	4.49

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AVB генерирует 3,04 млрд $, PLD — 8,79 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AVB — 1,05 млрд $, PLD — 3,41 млрд $. PLD генерирует больше чистой прибыли. FCF: AVB генерирует 1,41 млрд $, PLD — 5,01 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AVB	PLD
Выручка	3,04 млрд $	8,79 млрд $
Чистая прибыль	1,05 млрд $	3,41 млрд $
EPS (TTM)	$7.40	$3.57
Операц. Cash Flow	1,68 млрд $	5,01 млрд $
Free Cash Flow	1,41 млрд $	5,01 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AVB платит 3.77%, PLD — 2.83%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. AVB платит дивиденды 14 лет подряд, PLD — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AVB — 87.41%, PLD — 103.60%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AVB	PLD
Див. доходность	3.77%	2.83%
Годовые дивиденды	$1.78	$2.14
Коэфф. выплат	87.41%	103.60%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-22.48%	-3.22%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AVB показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3.75%), PLD — в июле (+5.86%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AVB — сентябрь (-2.82%), для PLD — сентябрь (-3.32%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PLD: +15.62% против +4.40%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVB

+1.4

+0.2

-1.2

+2.6

-0.1

+0.6

+1.3

+1.1

-2.8

-2.1

+3.8

-0.3

PLD

+3.8

-0.8

+0.9

+2.1

+0.4

+0.9

+5.9

+1.1

-3.3

+0.8

+4.1

-0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvalonBay Communities, Inc. или Prologis, Inc.?

Мультипликатор P/E у AvalonBay Communities, Inc. ниже (22.86 vs 36.25), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AVB или PLD?

ROE AVB — 9.67%, PLD — 7.01%. AVB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у AvalonBay Communities, Inc. и Prologis, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AVB — 3.77%, PLD — 2.83%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — AvalonBay Communities, Inc. или Prologis, Inc.?

По объёму выручки: AVB — 3,04 млрд $, PLD — 8,79 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AVB или PLD?

Чистая маржа AVB — 37.27%, PLD — 41.54%. PLD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AVB или PLD?

Технический скоринг: AVB — 59/100, PLD — 60/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVB или PLD?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик AVB выигрывает 21, PLD — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией