Сравнение AVB vs O

Тикер 1

Тикер 2

AVB22

17O

AvalonBay Communities, Inc. (AVB) и Realty Income Corporation (O) — прямые конкуренты в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации O крупнее в 2.3× (58,03 млрд $ vs 25,61 млрд $). По мультипликатору P/E AVB оценён рынком дешевле: 22.86 против 50.26 у O (разница составляет 54.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE AVB — 9.67%, у O — 2.86%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. AVB удерживает чистую маржу на уровне 37.27%, опережая O (18.94%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. O предлагает более высокую дивидендную доходность (5.20% vs 3.77%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу AVB сильнее: 59/100 против 41/100 у O. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 22:17 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между AVB и O зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

AvalonBay Communities, Inc.

AVBNYSE

184,11 $-2,58 $ (-1,38%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 25,61 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.5

Качество

6.2

Рост

4.4

Техника

4.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Realty Income Corporation

ONYSE

62,23 $-0,01 $ (-0,02%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 58,03 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

5.3

Качество

6.2

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

AVBO

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует AVB с P/E 22.86 (у O — 50.26). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B O — 1.44, у AVB — 2.23. EV/EBITDA AVB — 17.68, у O — 21.03. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AVB (9.67% vs 2.86%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AVB — 37.27%, у O — 18.94%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AVB — 0.80, у O — 0.79. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности O ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AVBO

Показатель	AVB	O
Мультипликаторы оценки
P/E	22.86	50.26
P/B	2.23	1.44
P/S	8.48	9.81
PEG	61.28	5.07
EV/EBITDA	17.68	21.03
Рентабельность
ROE	9.67%	2.86%
ROA	5.16%	1.50%
Валовая маржа	67.92%	68.62%
Операц. маржа	29.15%	29.27%
Чистая маржа	37.27%	18.94%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.80	0.79
Текущая ликв.	0.35	0.00
Быстрая ликв.	0.35	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.77%	5.20%
Коэфф. выплат	87.41%	197.14%
EPS	$8.16	$1.24
Балансовая стоим.	$83.78	$45.58

Технический анализ

AVB набирает 59 из 100 по техническому скорингу, O — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AVB — 62.0 (нейтральная зона), O — 47.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AVB торгуется выше SMA 50 (7.4%), тогда как O ниже этой средней (-0.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: AVB — 30.7 (выраженный тренд), O — 23.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете O стабильнее (0.10 vs 0.40). Значение ниже 0.8 делает O защитной акцией.

AVBO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVB	O
Осцилляторы
RSI (14)	62.05	46.95
Stochastic %K	83.20	37.77
CCI (20)	72.68	-53.93
MFI	41.10	54.87
Williams %R	-16.80	-62.23
MACD гистограмма	-0.31	-0.06
Momentum (10)	0.25	0.44
Тренд
ADX	30.73	23.74
Цена vs EMA 9	+1.02%	+0.14%
Цена vs EMA 20	+2.37%	-0.42%
Цена vs SMA 50	+7.40%	-0.85%
Цена vs SMA 200	+3.17%	+3.14%
Объём
CMF	0.03	0.00
Volume Ratio	86.65	59.54
Волатильность и статистика
Beta	0.40	0.10
ATR %	1.79%	1.44%
Sharpe (1г)	-0.53	0.40
RS Rating	32.00	55.00
52w от хая	-11.04	-8.39
BB ширина	9.59	5.69

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AVB — 3,04 млрд $, O — 5,75 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AVB — 1,05 млрд $, O — 1,06 млрд $. O генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AVB — 1,41 млрд $, O — 3,99 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AVB	O
Выручка	3,04 млрд $	5,75 млрд $
Чистая прибыль	1,05 млрд $	1,06 млрд $
EPS (TTM)	$7.40	$1.17
Операц. Cash Flow	1,68 млрд $	3,99 млрд $
Free Cash Flow	1,41 млрд $	3,99 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AVB — 3.77%, O — 5.20%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AVB — 14 лет, O — 5 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AVB — 87.41%, O — 197.14%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AVB	O
Див. доходность	3.77%	5.20%
Годовые дивиденды	$1.78	$1.35
Коэфф. выплат	87.41%	197.14%
Лет выплат	14.00%	5.00%
CAGR дивидендов (5л)	-22.48%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AVB — ноябре (+3.75%), для O — январе (+2.88%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AVB — сентябрь (-2.82%), O — сентябрь (-3.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у O: +5.80% против +4.40%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVB

+1.4

+0.2

-1.2

+2.6

-0.1

+0.6

+1.3

+1.1

-2.8

-2.1

+3.8

-0.3

+2.9

-0.1

-1.2

+1.4

-0.1

+1.5

+2.8

+0.5

-3.2

-0.9

+0.8

+1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvalonBay Communities, Inc. или Realty Income Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит AvalonBay Communities, Inc.: P/E 22.86 против 50.26. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AVB или O?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AVB — 9.67%, O — 2.86%. Преимущество у AVB.

Какие дивиденды у AvalonBay Communities, Inc. и Realty Income Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AVB — 3.77%, O — 5.20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — AvalonBay Communities, Inc. или Realty Income Corporation?

Выручка AVB за TTM — 3,04 млрд $, O — 5,75 млрд $. O генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AVB или O?

Чистая маржа AVB — 37.27%, O — 18.94%. AVB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AVB или O?

Технический скоринг: AVB — 59/100, O — 41/100. AVB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVB или O?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:17 в пользу AVB по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией