Сравнение AVB vs NNN

Тикер 1

Тикер 2

AVB16

27NNN

Инвесторы часто выбирают между AVB и NNN — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации AVB крупнее в 3.0× (25,61 млрд $ vs 8,56 млрд $). Стоимостная оценка в пользу NNN — P/E 22.11 vs 22.86 у AVB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Рентабельность капитала AVB составляет 9.67%, что превышает показатель NNN (8.81%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NNN впереди: 41.38% против 37.27% у AVB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. NNN предлагает более высокую дивидендную доходность (5.30% vs 3.77%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу NNN сильнее: 69/100 против 59/100 у AVB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. NNN побеждает по числу метрик: 27 против 16 у AVB. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

AvalonBay Communities, Inc.

AVBNYSE

184,11 $-2,58 $ (-1,38%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 25,61 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.5

Качество

6.2

Рост

4.4

Техника

4.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

NNN REIT, Inc.

NNNNYSE

44,98 $-0,32 $ (-0,71%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 8,56 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

7.4

Качество

6.1

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

AVBNNN

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E NNN оценён рынком дешевле: 22.11 против 22.86 у AVB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По EV/EBITDA NNN оценён ниже: 15.48 vs 17.68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. AVB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 9.67% против 8.81% у NNN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NNN — 41.38%, AVB — 37.27%. У NNN маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AVB — 0.80, NNN — 1.10. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AVB ниже 1 (0.35), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AVBNNN

Показатель	AVB	NNN
Мультипликаторы оценки
P/E	22.86	22.11
P/B	2.23	1.95
P/S	8.48	9.21
PEG	61.28	-5.28
EV/EBITDA	17.68	15.48
Рентабельность
ROE	9.67%	8.81%
ROA	5.16%	4.11%
Валовая маржа	67.92%	81.38%
Операц. маржа	29.15%	63.13%
Чистая маржа	37.27%	41.38%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.80	1.10
Текущая ликв.	0.35	0.48
Быстрая ликв.	0.35	0.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.77%	5.30%
Коэфф. выплат	87.41%	115.78%
EPS	$8.16	$2.05
Балансовая стоим.	$83.78	$23.25

Технический анализ

NNN набирает 69 из 100 по техническому скорингу, AVB — 59 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AVB — 62.0 (нейтральная зона), NNN — 62.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: AVB на 7.4%, NNN на 3.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AVB — 30.7 (выраженный тренд), NNN — 17.3 (нет тренда). AVB имеет чётко выраженный тренд, в отличие от NNN. По бете NNN стабильнее (0.14 vs 0.40). Значение ниже 0.8 делает NNN защитной акцией.

AVBNNN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVB	NNN
Осцилляторы
RSI (14)	62.05	62.89
Stochastic %K	83.20	91.61
CCI (20)	72.68	205.76
MFI	41.10	53.48
Williams %R	-16.80	-8.39
MACD гистограмма	-0.31	0.07
Momentum (10)	0.25	0.59
Тренд
ADX	30.73	17.34
Цена vs EMA 9	+1.02%	+1.87%
Цена vs EMA 20	+2.37%	+2.34%
Цена vs SMA 50	+7.40%	+3.29%
Цена vs SMA 200	+3.17%	+6.83%
Объём
CMF	0.03	0.11
Volume Ratio	86.65	118.59
Волатильность и статистика
Beta	0.40	0.14
ATR %	1.79%	1.56%
Sharpe (1г)	-0.53	0.27
RS Rating	32.00	50.00
52w от хая	-11.04	-1.59
BB ширина	9.59	3.98

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AVB — 3,04 млрд $, NNN — 926,21 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AVB — 1,05 млрд $, NNN — 389,78 млн $. AVB генерирует больше чистой прибыли. FCF: AVB генерирует 1,41 млрд $, NNN — 667,13 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AVB	NNN
Выручка	3,04 млрд $	926,21 млн $
Чистая прибыль	1,05 млрд $	389,78 млн $
EPS (TTM)	$7.40	$2.07
Операц. Cash Flow	1,68 млрд $	667,13 млн $
Free Cash Flow	1,41 млрд $	667,13 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AVB — 3.77%, NNN — 5.30%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. AVB платит дивиденды 14 лет подряд, NNN — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AVB — 87.41%, NNN — 115.78%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AVB	NNN
Див. доходность	3.77%	5.30%
Годовые дивиденды	$1.78	$1.20
Коэфф. выплат	87.41%	115.78%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-22.48%	-10.59%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AVB — ноябре (+3.75%), для NNN — ноябре (+2.95%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AVB — сентябрь (-2.82%), для NNN — сентябрь (-3.12%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AVB: +4.40% против +3.02%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVB

+1.4

+0.2

-1.2

+2.6

-0.1

+0.6

+1.3

+1.1

-2.8

-2.1

+3.8

-0.3

NNN

+0.8

+1.3

-2.4

-0.5

+0.4

+2.6

+1.4

-0.3

-3.1

-1.8

+3.0

+1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvalonBay Communities, Inc. или NNN REIT, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит обе компании: P/E 22.11 против 22.86. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AVB или NNN?

ROE AVB — 9.67%, NNN — 8.81%. AVB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у AvalonBay Communities, Inc. и NNN REIT, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AVB — 3.77%, NNN — 5.30%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — AvalonBay Communities, Inc. или NNN REIT, Inc.?

По объёму выручки: AVB — 3,04 млрд $, NNN — 926,21 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AVB или NNN?

Чистая маржа AVB — 37.27%, NNN — 41.38%. NNN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AVB или NNN?

Технический скоринг: AVB — 59/100, NNN — 69/100. NNN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVB или NNN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик AVB выигрывает 16, NNN — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией