Сравнение AVB vs NLY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NLY с P/E 7.13 (у AVB — 22.86). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) NLY дешевле: 2.31 против 8.48. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B NLY — 0.96, у AVB — 2.23. NLY торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA NLY — 18.14, у AVB — 17.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует NLY (14.41% vs 9.67%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AVB — 37.27%, у NLY — 31.96%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка NLY значительно выше: D/E 7.18 vs 0.80 у AVB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности NLY ниже 1 (0.03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AVB | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.86 | 7.13 | |
| P/B | 2.23 | 0.96 | |
| P/S | 8.48 | 2.31 | |
| PEG | 61.28 | 0.03 | |
| EV/EBITDA | 17.68 | 18.14 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.67% | 14.41% | |
| ROA | 5.16% | 1.58% | |
| Валовая маржа | 67.92% | 99.22% | |
| Операц. маржа | 29.15% | 105.21% | |
| Чистая маржа | 37.27% | 31.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.80 | 7.18 | |
| Текущая ликв. | 0.35 | 0.03 | |
| Быстрая ликв. | 0.35 | 0.03 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.77% | 12.99% | |
| Коэфф. выплат | 87.41% | 91.72% | |
| EPS | $8.16 | $3.02 | |
| Балансовая стоим. | $83.78 | $22.59 | |
Технический анализ
AVB набирает 59 из 100 по техническому скорингу, NLY — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AVB — 62.0 (нейтральная зона), NLY — 39.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AVB торгуется выше SMA 50 (7.4%), тогда как NLY ниже этой средней (-2.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. AVB выше SMA 200 (+3.2%), NLY — ниже (-2.2%). Долгосрочный тренд в пользу AVB. ADX: AVB — 30.7 (выраженный тренд), NLY — 23.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете AVB стабильнее (0.40 vs 0.65). Значение ниже 0.8 делает AVB защитной акцией.
| Индикатор | AVB | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62.05 | 39.45 | |
| Stochastic %K | 83.20 | 21.07 | |
| CCI (20) | 72.68 | -162.91 | |
| MFI | 41.10 | 20.95 | |
| Williams %R | -16.80 | -78.93 | |
| MACD гистограмма | -0.31 | -0.14 | |
| Momentum (10) | 0.25 | -0.98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.73 | 23.29 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.02% | -1.30% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.37% | -2.40% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.40% | -2.07% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.17% | -2.16% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.27 | |
| Volume Ratio | 86.65 | 104.01 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.40 | 0.65 | |
| ATR % | 1.79% | 1.79% | |
| Sharpe (1г) | -0.53 | 0.31 | |
| RS Rating | 32.00 | 51.00 | |
| 52w от хая | -11.04 | -12.07 | |
| BB ширина | 9.59 | 8.30 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AVB — 3,04 млрд $, NLY — 6,70 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AVB — 1,05 млрд $, NLY — 2,03 млрд $. NLY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AVB — 1,41 млрд $, NLY — -222,16 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AVB | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,04 млрд $ | 6,70 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,05 млрд $ | 2,03 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $7.40 | $2.92 | |
| Операц. Cash Flow | 1,68 млрд $ | 692,91 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,41 млрд $ | -222,16 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AVB — 3.77%, NLY — 12.99%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AVB — 14 лет, NLY — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AVB — 87.41%, NLY — 91.72%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AVB | NLY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.77% | 12.99% | |
| Годовые дивиденды | $1.78 | $0.70 | |
| Коэфф. выплат | 87.41% | 91.72% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -22.48% | -4.47% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AVB — ноябре (+3.75%), для NLY — ноябре (+5.11%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AVB — сентябрь (-2.82%), NLY — сентябрь (-5.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvalonBay Communities, Inc. или Annaly Capital Management, Inc.?
У кого выше рентабельность — AVB или NLY?
Какие дивиденды у AvalonBay Communities, Inc. и Annaly Capital Management, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AvalonBay Communities, Inc. или Annaly Capital Management, Inc.?
У кого выше маржинальность — AVB или NLY?
Какая акция лучше по технике — AVB или NLY?
Что лучше купить — AVB или NLY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией