Сравнение AVB vs MAA

Тикер 1

Тикер 2

AVB31

13MAA

AvalonBay Communities, Inc. (AVB) и Mid-America Apartment Communities, Inc. (MAA) — прямые конкуренты в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации AVB крупнее в 1.7× (25,61 млрд $ vs 15,13 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует AVB с P/E 22.86 (у MAA — 38.94). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует AVB (9.67% vs 6.78%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AVB — 37.27%, у MAA — 17.60%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. MAA предлагает более высокую дивидендную доходность (4.68% vs 3.77%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 59/100 и 58/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте AVB уверенно лидирует со счётом 31:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

AvalonBay Communities, Inc.

AVBNYSE

184,11 $-2,58 $ (-1,38%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 25,61 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.5

Качество

6.2

Рост

4.4

Техника

4.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Mid-America Apartment Communities, Inc.

MAANYSE

130,01 $-0,25 $ (-0,19%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 15,13 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.2

Качество

5.5

Рост

3.5

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

AVBMAA

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, AVB выглядит привлекательнее: 22.86 против 38.94. Премия к оценке MAA может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) MAA дешевле: 6.85 против 8.48. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA MAA — 16.68, у AVB — 17.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AVB — 9.67%, у MAA — 6.78%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. AVB удерживает чистую маржу на уровне 37.27%, опережая MAA (17.60%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AVB — 0.80, у MAA — 1.02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MAA ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AVBMAA

Показатель	AVB	MAA
Мультипликаторы оценки
P/E	22.86	38.94
P/B	2.23	2.73
P/S	8.48	6.85
PEG	61.28	-1.24
EV/EBITDA	17.68	16.68
Рентабельность
ROE	9.67%	6.78%
ROA	5.16%	3.25%
Валовая маржа	67.92%	39.58%
Операц. маржа	29.15%	27.43%
Чистая маржа	37.27%	17.60%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.80	1.02
Текущая ликв.	0.35	0.00
Быстрая ликв.	0.35	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.77%	4.68%
Коэфф. выплат	87.41%	183.39%
EPS	$8.16	$3.35
Балансовая стоим.	$83.78	$49.02

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 59/100 и 58/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): AVB — 62.0 (нейтральная зона), MAA — 57.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AVB и MAA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.4% и +3.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. AVB выше SMA 200 (+3.2%), MAA — ниже (-2.5%). Долгосрочный тренд в пользу AVB. ADX: AVB — 30.7 (выраженный тренд), MAA — 13.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MAA стабильнее (0.30 vs 0.40). Значение ниже 0.8 делает MAA защитной акцией.

AVBMAA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVB	MAA
Осцилляторы
RSI (14)	62.05	57.15
Stochastic %K	83.20	67.95
CCI (20)	72.68	40.79
MFI	41.10	50.16
Williams %R	-16.80	-32.05
MACD гистограмма	-0.31	-0.07
Momentum (10)	0.25	-0.04
Тренд
ADX	30.73	13.40
Цена vs EMA 9	+1.02%	+1.23%
Цена vs EMA 20	+2.37%	+1.52%
Цена vs SMA 50	+7.40%	+3.13%
Цена vs SMA 200	+3.17%	-2.45%
Объём
CMF	0.03	-0.18
Volume Ratio	86.65	74.82
Волатильность и статистика
Beta	0.40	0.30
ATR %	1.79%	1.86%
Sharpe (1г)	-0.53	-1.39
RS Rating	32.00	22.00
52w от хая	-11.04	-20.39
BB ширина	9.59	5.15

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AVB — 3,04 млрд $, MAA — 2,21 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AVB — 1,05 млрд $, MAA — 446,91 млн $. AVB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AVB — 1,41 млрд $, MAA — 717,94 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AVB	MAA
Выручка	3,04 млрд $	2,21 млрд $
Чистая прибыль	1,05 млрд $	446,91 млн $
EPS (TTM)	$7.40	$3.79
Операц. Cash Flow	1,68 млрд $	1,08 млрд $
Free Cash Flow	1,41 млрд $	717,94 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AVB — 3.77%, MAA — 4.68%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AVB — 14 лет, MAA — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AVB — 87.41%, MAA — 183.39%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AVB	MAA
Див. доходность	3.77%	4.68%
Годовые дивиденды	$1.78	$4.59
Коэфф. выплат	87.41%	183.39%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-22.48%	2.28%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AVB — ноябре (+3.75%), для MAA — ноябре (+3.68%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AVB — сентябрь (-2.82%), MAA — сентябрь (-2.95%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MAA: +6.56% против +4.40%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVB

+1.4

+0.2

-1.2

+2.6

-0.1

+0.6

+1.3

+1.1

-2.8

-2.1

+3.8

-0.3

MAA

+0.8

+0.1

-0.5

+0.9

+1.2

+1.9

+1.0

+0.2

-3.0

-1.3

+3.7

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvalonBay Communities, Inc. или Mid-America Apartment Communities, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит AvalonBay Communities, Inc.: P/E 22.86 против 38.94. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AVB или MAA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AVB — 9.67%, MAA — 6.78%. Преимущество у AVB.

Какие дивиденды у AvalonBay Communities, Inc. и Mid-America Apartment Communities, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AVB — 3.77%, MAA — 4.68%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — AvalonBay Communities, Inc. или Mid-America Apartment Communities, Inc.?

Выручка AVB за TTM — 3,04 млрд $, MAA — 2,21 млрд $. AVB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AVB или MAA?

Чистая маржа AVB — 37.27%, MAA — 17.60%. AVB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AVB или MAA?

Технический скоринг: AVB — 59/100, MAA — 58/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVB или MAA?

Однозначного ответа нет. Счёт 31:13 в пользу AVB по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией