Сравнение AVB vs MAA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, AVB выглядит привлекательнее: 25,73 против 39,46. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) MAA дешевле: 7,08 против 8,69. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B AVB — 2,20, у MAA — 2,88. EV/EBITDA MAA — 16,95, у AVB — 19,03. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AVB — 8,74%, у MAA — 7,16%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. AVB удерживает чистую маржу на уровне 33,39%, опережая MAA (18,17%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AVB — 0,76, у MAA — 1,05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности AVB ниже 1 (0,07), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AVB | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25,73 | 39,46 | |
| P/B | 2,20 | 2,88 | |
| P/S | 8,69 | 7,08 | |
| PEG | -2,44 | -1,33 | |
| EV/EBITDA | 19,03 | 16,95 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8,74% | 7,16% | |
| ROA | 4,61% | 3,36% | |
| Валовая маржа | 52,69% | 47,25% | |
| Операц. маржа | 28,45% | 26,88% | |
| Чистая маржа | 33,39% | 18,17% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,76 | 1,05 | |
| Текущая ликв. | 0,07 | 0,09 | |
| Быстрая ликв. | 0,07 | 0,09 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,76% | 4,52% | |
| Коэфф. выплат | 97,06% | 177,41% | |
| EPS | $7,30 | $3,47 | |
| Балансовая стоим. | $86,82 | $48,26 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 42/100 и 46/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): AVB — 47,2 (нейтральная зона), MAA — 51,4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: AVB на -0,3%, MAA на -0,2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: AVB — 11,2 (нет тренда), MAA — 10,4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MAA стабильнее (0,05 vs 0,19).
| Индикатор | AVB | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47,18 | 51,35 | |
| Stochastic %K | 32,07 | 57,90 | |
| CCI (20) | -110,13 | 25,42 | |
| MFI | 45,36 | 52,28 | |
| Williams %R | -67,93 | -42,10 | |
| MACD гистограмма | -0,52 | 0,08 | |
| Momentum (10) | -2,06 | 1,08 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11,17 | 10,45 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,50% | +0,66% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,84% | +0,46% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,30% | -0,24% | |
| Цена vs SMA 200 | +4,08% | +2,13% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,11 | -0,10 | |
| Volume Ratio | 96,25 | 64,04 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,19 | 0,05 | |
| ATR % | 1,94% | 1,93% | |
| Sharpe (1г) | -0,06 | -0,43 | |
| RS Rating | 34,00 | 28,00 | |
| 52w от хая | -5,58 | -7,82 | |
| BB ширина | 5,17 | 4,22 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AVB — 3,04 млрд $, MAA — 2,21 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. AVB растёт быстрее по выручке: +4,30% год к году против +0,80% у MAA. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: AVB — 1,05 млрд $, MAA — 446,91 млн $. AVB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AVB — 1,41 млрд $, MAA — 717,94 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AVB | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,04 млрд $ | 2,21 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.30% | +0.80% | |
| Чистая прибыль | 1,05 млрд $ | 446,91 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -2.70% | -15.30% | |
| EPS (TTM) | $7,40 | $3,79 | |
| Операц. Cash Flow | 1,68 млрд $ | 1,08 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,41 млрд $ | 717,94 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AVB — 3,76%, MAA — 4,52%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: AVB — 13 лет, MAA — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AVB — 97,06%, MAA — 177,41%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AVB | MAA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,76% | 4,52% | |
| Годовые дивиденды | $3,56 | $4,59 | |
| Коэфф. выплат | 97,06% | 177,41% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10,96% | 2,28% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AVB — ноябре (+3,75%), для MAA — ноябре (+3,68%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AVB — сентябрь (-2,82%), MAA — сентябрь (-2,95%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MAA: +6,49% против +4,25%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvalonBay Communities, Inc. или Mid-America Apartment Communities, Inc.?
У кого выше рентабельность — AVB или MAA?
Какие дивиденды у AvalonBay Communities, Inc. и Mid-America Apartment Communities, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AvalonBay Communities, Inc. или Mid-America Apartment Communities, Inc.?
У кого выше маржинальность — AVB или MAA?
Какая акция лучше по технике — AVB или MAA?
Что лучше купить — AVB или MAA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией