Сравнение AVB vs KRC

Тикер 1

Тикер 2

AVB25

18KRC

AVB против KRC — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации AVB крупнее в 6.5× (25,61 млрд $ vs 3,97 млрд $). Стоимостная оценка в пользу KRC — P/E 18.50 vs 22.86 у AVB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. AVB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 9.67% против 4.05% у KRC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AVB — 37.27%, KRC — 19.59%. У AVB маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность KRC составляет 6.31%, у AVB — 3.77%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. KRC набирает 68 из 100 по техническому скорингу, AVB — 59 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 25:18 — убедительное преимущество AVB. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

AvalonBay Communities, Inc.

AVBNYSE

184,11 $-2,58 $ (-1,38%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 25,61 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.5

Качество

6.2

Рост

4.4

Техника

4.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Kilroy Realty Corporation

KRCNYSE

34,14 $-0,11 $ (-0,32%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 3,97 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

9.1

Качество

5.2

Рост

5.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

AVBKRC

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E KRC оценён рынком дешевле: 18.50 против 22.86 у AVB (разница составляет 19.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) KRC оценён ниже: 3.58 против 8.48. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) KRC дешевле: 0.77 против 2.23. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KRC оценён ниже: 11.12 vs 17.68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала AVB составляет 9.67%, что превышает показатель KRC (4.05%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AVB впереди: 37.27% против 19.59% у KRC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AVB — 0.80, KRC — 0.90. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AVB ниже 1 (0.35), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AVBKRC

Показатель	AVB	KRC
Мультипликаторы оценки
P/E	22.86	18.50
P/B	2.23	0.77
P/S	8.48	3.58
PEG	61.28	1.83
EV/EBITDA	17.68	11.12
Рентабельность
ROE	9.67%	4.05%
ROA	5.16%	2.02%
Валовая маржа	67.92%	49.87%
Операц. маржа	29.15%	27.20%
Чистая маржа	37.27%	19.59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.80	0.90
Текущая ликв.	0.35	1.06
Быстрая ликв.	0.35	1.06
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.77%	6.31%
Коэфф. выплат	87.41%	118.46%
EPS	$8.16	$1.85
Балансовая стоим.	$83.78	$46.66

Технический анализ

Техническая картина в пользу KRC: скоринг 68/100 vs 59/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AVB — 62.0, KRC — 58.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AVB на 7.4%, KRC на 10.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. AVB выше SMA 200 (+3.2%), KRC — ниже (-7.2%). Долгосрочный тренд в пользу AVB. Сила тренда по ADX: AVB — 30.7 (выраженный тренд), KRC — 35.3 (выраженный тренд). Волатильность: бета AVB — 0.40, KRC — 0.84. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) KRC составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AVBKRC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVB	KRC
Осцилляторы
RSI (14)	62.05	58.03
Stochastic %K	83.20	52.79
CCI (20)	72.68	10.53
MFI	41.10	62.33
Williams %R	-16.80	-47.21
MACD гистограмма	-0.31	-0.16
Momentum (10)	0.25	-0.84
Тренд
ADX	30.73	35.29
Цена vs EMA 9	+1.02%	+0.37%
Цена vs EMA 20	+2.37%	+2.22%
Цена vs SMA 50	+7.40%	+10.53%
Цена vs SMA 200	+3.17%	-7.24%
Объём
CMF	0.03	0.17
Volume Ratio	86.65	98.82
Волатильность и статистика
Beta	0.40	0.84
ATR %	1.79%	3.02%
Sharpe (1г)	-0.53	0.12
RS Rating	32.00	44.00
52w от хая	-11.04	-23.94
BB ширина	9.59	11.55

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AVB генерирует 3,04 млрд $, KRC — 1,11 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AVB — 1,05 млрд $, KRC — 276,10 млн $. AVB генерирует больше чистой прибыли. FCF: AVB генерирует 1,41 млрд $, KRC — -121,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AVB	KRC
Выручка	3,04 млрд $	1,11 млрд $
Чистая прибыль	1,05 млрд $	276,10 млн $
EPS (TTM)	$7.40	$2.32
Операц. Cash Flow	1,68 млрд $	566,31 млн $
Free Cash Flow	1,41 млрд $	-121,65 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AVB платит 3.77%, KRC — 6.31%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. AVB платит дивиденды 14 лет подряд, KRC — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AVB — 87.41%, KRC — 118.46%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AVB	KRC
Див. доходность	3.77%	6.31%
Годовые дивиденды	$1.78	$0.54
Коэфф. выплат	87.41%	118.46%
Лет выплат	14.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-22.48%	-23.34%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AVB показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3.75%), KRC — в ноябре (+5.28%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AVB — сентябрь (-2.82%), для KRC — сентябрь (-2.59%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AVB: +4.40% против +0.37%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVB

+1.4

+0.2

-1.2

+2.6

-0.1

+0.6

+1.3

+1.1

-2.8

-2.1

+3.8

-0.3

KRC

-1.6

-0.9

-1.6

+0.3

-1.8

+0.2

+4.5

+1.2

-2.6

-0.3

+5.3

-2.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvalonBay Communities, Inc. или Kilroy Realty Corporation?

Мультипликатор P/E у Kilroy Realty Corporation ниже (18.50 vs 22.86), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AVB или KRC?

ROE AVB — 9.67%, KRC — 4.05%. AVB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у AvalonBay Communities, Inc. и Kilroy Realty Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AVB — 3.77%, KRC — 6.31%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — AvalonBay Communities, Inc. или Kilroy Realty Corporation?

По объёму выручки: AVB — 3,04 млрд $, KRC — 1,11 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AVB или KRC?

Чистая маржа AVB — 37.27%, KRC — 19.59%. AVB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AVB или KRC?

Технический скоринг: AVB — 59/100, KRC — 68/100. KRC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVB или KRC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик AVB выигрывает 25, KRC — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией