Сравнение AVB vs HIW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, HIW выглядит привлекательнее: 20,71 против 25,59. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу HIW: 4,16 vs 8,65 у AVB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) HIW дешевле: 1,45 против 2,19. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HIW оценён ниже: 12,23 vs 18,95. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. AVB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 8,74% против 7,09% у HIW. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AVB — 33,39%, HIW — 20,19%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AVB — 0,76, HIW — 1,47. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AVB ниже 1 (0,07), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AVB | HIW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25,59 | 20,71 | |
| P/B | 2,19 | 1,45 | |
| P/S | 8,65 | 4,16 | |
| PEG | -2,43 | 0,75 | |
| EV/EBITDA | 18,95 | 12,23 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8,74% | 7,09% | |
| ROA | 4,61% | 2,61% | |
| Валовая маржа | 52,69% | 67,21% | |
| Операц. маржа | 28,45% | 25,76% | |
| Чистая маржа | 33,39% | 20,19% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,76 | 1,47 | |
| Текущая ликв. | 0,07 | 1,78 | |
| Быстрая ликв. | 0,07 | 1,78 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,78% | 6,35% | |
| Коэфф. выплат | 97,06% | 131,26% | |
| EPS | $7,30 | $1,53 | |
| Балансовая стоим. | $86,82 | $23,48 | |
Технический анализ
По техническому скорингу HIW сильнее: 50/100 против 36/100 у AVB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AVB составляет 45,3 (нейтральная зона), у HIW — 44,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. HIW торгуется выше SMA 50 (2,6%), тогда как AVB ниже этой средней (-0,8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: AVB — 11,5 (нет тренда), HIW — 32,2 (выраженный тренд). AVB менее волатилен — бета 0,21 против 0,53 у HIW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | AVB | HIW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45,26 | 44,29 | |
| Stochastic %K | 18,66 | 1,25 | |
| CCI (20) | -93,03 | -108,39 | |
| MFI | 45,26 | 54,34 | |
| Williams %R | -81,34 | -98,75 | |
| MACD гистограмма | -0,55 | -0,34 | |
| Momentum (10) | -4,25 | -1,30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11,49 | 32,17 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,15% | -4,01% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,45% | -3,35% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,81% | +2,60% | |
| Цена vs SMA 200 | +3,53% | +18,35% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,15 | -0,22 | |
| Volume Ratio | 71,07 | 63,69 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,21 | 0,53 | |
| ATR % | 1,98% | 2,70% | |
| Sharpe (1г) | -0,14 | 0,25 | |
| RS Rating | 32,00 | 51,00 | |
| 52w от хая | -6,08 | -11,16 | |
| BB ширина | 5,06 | 10,33 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AVB — 3,04 млрд $, HIW — 806,11 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу AVB: +4,30% г/г vs -2,40%. HIW показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: AVB — 1,05 млрд $, HIW — 159,61 млн $. AVB генерирует больше чистой прибыли. FCF: AVB генерирует 1,41 млрд $, HIW — 166,56 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AVB | HIW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,04 млрд $ | 806,11 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.30% | -2.40% | |
| Чистая прибыль | 1,05 млрд $ | 159,61 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -2.70% | +56.10% | |
| EPS (TTM) | $7,40 | $1,45 | |
| Операц. Cash Flow | 1,68 млрд $ | 367,31 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,41 млрд $ | 166,56 млн $ |
Дивиденды
AVB и HIW — дивидендные акции. Доходность: AVB — 3,78%, HIW — 6,35%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. AVB платит дивиденды 13 лет подряд, HIW — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AVB — 97,06%, HIW — 131,26%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AVB | HIW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,78% | 6,35% | |
| Годовые дивиденды | $3,56 | $1,50 | |
| Коэфф. выплат | 97,06% | 131,26% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10,96% | -5,21% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AVB приходится на ноябре (+3,75%), а HIW — на июле (+3,56%). Слабые месяцы: для AVB — сентябрь (-2,82%), для HIW — октябрь (-3,90%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AVB: +4,25% против +0,52%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvalonBay Communities, Inc. или Highwoods Properties, Inc.?
У кого выше рентабельность — AVB или HIW?
Какие дивиденды у AvalonBay Communities, Inc. и Highwoods Properties, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AvalonBay Communities, Inc. или Highwoods Properties, Inc.?
У кого выше маржинальность — AVB или HIW?
Какая акция лучше по технике — AVB или HIW?
Что лучше купить — AVB или HIW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией