Сравнение AVB vs HIW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, AVB выглядит привлекательнее: 22.86 против 29.97. Премия к оценке HIW может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу HIW: 3.42 vs 8.48 у AVB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) HIW дешевле: 1.18 против 2.23. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HIW оценён ниже: 12.19 vs 17.68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. AVB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 9.67% против 3.94% у HIW. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AVB — 37.27%, HIW — 11.40%. У AVB маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AVB — 0.80, HIW — 1.56. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AVB ниже 1 (0.35), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AVB | HIW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.86 | 29.97 | |
| P/B | 2.23 | 1.18 | |
| P/S | 8.48 | 3.42 | |
| PEG | 61.28 | -0.63 | |
| EV/EBITDA | 17.68 | 12.19 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.67% | 3.94% | |
| ROA | 5.16% | 1.42% | |
| Валовая маржа | 67.92% | 67.37% | |
| Операц. маржа | 29.15% | 25.61% | |
| Чистая маржа | 37.27% | 11.40% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.80 | 1.56 | |
| Текущая ликв. | 0.35 | 1.73 | |
| Быстрая ликв. | 0.35 | 1.73 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.77% | 7.86% | |
| Коэфф. выплат | 87.41% | 235.54% | |
| EPS | $8.16 | $0.85 | |
| Балансовая стоим. | $83.78 | $23.76 | |
Технический анализ
По техническому скорингу HIW сильнее: 61/100 против 54/100 у AVB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AVB составляет 56.1 (нейтральная зона), у HIW — 58.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AVB на 5.8%, HIW на 9.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. AVB выше SMA 200 (+1.8%), HIW — ниже (-4.6%). Долгосрочный тренд в пользу AVB. Сила тренда по ADX: AVB — 28.8 (выраженный тренд), HIW — 35.5 (выраженный тренд). AVB менее волатилен — бета 0.41 против 0.80 у HIW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | AVB | HIW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.07 | 58.23 | |
| Stochastic %K | 49.34 | 46.84 | |
| CCI (20) | -2.95 | 30.42 | |
| MFI | 35.24 | 57.79 | |
| Williams %R | -50.66 | -53.16 | |
| MACD гистограмма | -0.45 | -0.07 | |
| Momentum (10) | -1.68 | -0.36 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.80 | 35.48 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.30% | -0.02% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.86% | +1.95% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.76% | +9.81% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.77% | -4.61% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.11 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 312.62 | 68.04 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 0.80 | |
| ATR % | 1.92% | 2.62% | |
| Sharpe (1г) | -0.70 | -0.66 | |
| RS Rating | 32.00 | 26.00 | |
| 52w от хая | -12.27 | -22.28 | |
| BB ширина | 8.25 | 12.12 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AVB — 3,04 млрд $, HIW — 806,11 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AVB — 1,05 млрд $, HIW — 159,61 млн $. AVB генерирует больше чистой прибыли. FCF: AVB генерирует 1,41 млрд $, HIW — 166,56 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AVB | HIW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,04 млрд $ | 806,11 млн $ | |
| Чистая прибыль | 1,05 млрд $ | 159,61 млн $ | |
| EPS (TTM) | $7.40 | $1.45 | |
| Операц. Cash Flow | 1,68 млрд $ | 367,31 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,41 млрд $ | 166,56 млн $ |
Дивиденды
AVB и HIW — дивидендные акции. Доходность: AVB — 3.77%, HIW — 7.86%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. AVB платит дивиденды 14 лет подряд, HIW — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AVB — 87.41%, HIW — 235.54%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AVB | HIW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.77% | 7.86% | |
| Годовые дивиденды | $1.78 | $1.00 | |
| Коэфф. выплат | 87.41% | 235.54% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -22.48% | -12.59% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AVB приходится на ноябре (+3.75%), а HIW — на июле (+3.20%). Слабые месяцы: для AVB — сентябрь (-2.82%), для HIW — октябрь (-3.90%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvalonBay Communities, Inc. или Highwoods Properties, Inc.?
У кого выше рентабельность — AVB или HIW?
Какие дивиденды у AvalonBay Communities, Inc. и Highwoods Properties, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AvalonBay Communities, Inc. или Highwoods Properties, Inc.?
У кого выше маржинальность — AVB или HIW?
Какая акция лучше по технике — AVB или HIW?
Что лучше купить — AVB или HIW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией