Сравнение AVB vs FRT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
FRT торгуется с P/E 23,69, тогда как AVB — с P/E 25,73. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/B (цена/балансовая стоимость) AVB дешевле: 2,20 против 3,04. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FRT оценён ниже: 14,73 vs 19,03. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала FRT составляет 13,28%, что превышает показатель AVB (8,74%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FRT впереди: 32,66% против 33,39% у AVB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AVB — 0,76, FRT — 1,44. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AVB ниже 1 (0,07), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AVB | FRT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25,73 | 23,69 | |
| P/B | 2,20 | 3,04 | |
| P/S | 8,69 | 7,68 | |
| PEG | -2,44 | 0,87 | |
| EV/EBITDA | 19,03 | 14,73 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8,74% | 13,28% | |
| ROA | 4,61% | 4,81% | |
| Валовая маржа | 52,69% | 54,05% | |
| Операц. маржа | 28,45% | 34,49% | |
| Чистая маржа | 33,39% | 32,66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,76 | 1,44 | |
| Текущая ликв. | 0,07 | 1,47 | |
| Быстрая ликв. | 0,07 | 1,47 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,76% | 3,81% | |
| Коэфф. выплат | 97,06% | 113,03% | |
| EPS | $7,30 | $5,06 | |
| Балансовая стоим. | $86,82 | $41,98 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 42/100 и 37/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: AVB — 47,2, FRT — 34,8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AVB на -0,3%, FRT на -3,4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AVB — 11,2 (нет тренда), FRT — 21,0 (слабый тренд). Волатильность: бета AVB — 0,19, FRT — 0,20. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | AVB | FRT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47,18 | 34,79 | |
| Stochastic %K | 32,07 | 19,59 | |
| CCI (20) | -110,13 | -199,64 | |
| MFI | 45,36 | 18,53 | |
| Williams %R | -67,93 | -80,41 | |
| MACD гистограмма | -0,52 | -0,90 | |
| Momentum (10) | -2,06 | -7,39 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11,17 | 21,00 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,50% | -2,60% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,84% | -3,42% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,30% | -3,40% | |
| Цена vs SMA 200 | +4,08% | +8,68% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,11 | -0,04 | |
| Volume Ratio | 96,25 | 363,61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,19 | 0,20 | |
| ATR % | 1,94% | 1,78% | |
| Sharpe (1г) | -0,06 | 1,25 | |
| RS Rating | 34,00 | 64,00 | |
| 52w от хая | -5,58 | -7,43 | |
| BB ширина | 5,17 | 7,81 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AVB генерирует 3,04 млрд $, FRT — 1,28 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: FRT — +6,30%, AVB — +4,30%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: AVB — 1,05 млрд $, FRT — 411,08 млн $. AVB генерирует больше чистой прибыли. FCF: AVB генерирует 1,41 млрд $, FRT — 331,04 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AVB | FRT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,04 млрд $ | 1,28 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.30% | +6.30% | |
| Чистая прибыль | 1,05 млрд $ | 411,08 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -2.70% | +39.20% | |
| EPS (TTM) | $7,40 | $4,79 | |
| Операц. Cash Flow | 1,68 млрд $ | 622,38 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,41 млрд $ | 331,04 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: AVB платит 3,76%, FRT — 3,81%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. AVB платит дивиденды 13 лет подряд, FRT — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AVB — 97,06%, FRT — 113,03%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AVB | FRT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,76% | 3,81% | |
| Годовые дивиденды | $3,56 | $4,55 | |
| Коэфф. выплат | 97,06% | 113,03% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10,96% | 1,33% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AVB показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3,75%), FRT — в ноябре (+5,69%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AVB — сентябрь (-2,82%), для FRT — март (-4,37%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AVB: +4,25% против +2,30%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvalonBay Communities, Inc. или Federal Realty Investment Trust?
У кого выше рентабельность — AVB или FRT?
Какие дивиденды у AvalonBay Communities, Inc. и Federal Realty Investment Trust?
Какая компания крупнее по выручке — AvalonBay Communities, Inc. или Federal Realty Investment Trust?
У кого выше маржинальность — AVB или FRT?
Какая акция лучше по технике — AVB или FRT?
Что лучше купить — AVB или FRT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией