Сравнение AVB vs DLR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
AVB торгуется с P/E 25,73, тогда как DLR — с P/E 89,31. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу AVB: 8,69 vs 10,47 у DLR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA AVB оценён ниже: 19,03 vs 25,84. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. AVB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 8,74% против 3,30% у DLR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AVB — 33,39%, DLR — 11,67%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AVB — 0,76, DLR — 0,67. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AVB ниже 1 (0,07), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AVB | DLR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25,73 | 89,31 | |
| P/B | 2,20 | 2,50 | |
| P/S | 8,69 | 10,47 | |
| PEG | -2,44 | -1,96 | |
| EV/EBITDA | 19,03 | 25,84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8,74% | 3,30% | |
| ROA | 4,61% | 1,47% | |
| Валовая маржа | 52,69% | 13,77% | |
| Операц. маржа | 28,45% | 17,87% | |
| Чистая маржа | 33,39% | 11,67% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,76 | 0,67 | |
| Текущая ликв. | 0,07 | 1,07 | |
| Быстрая ликв. | 0,07 | 1,07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,76% | 2,52% | |
| Коэфф. выплат | 97,06% | 221,81% | |
| EPS | $7,30 | $2,26 | |
| Балансовая стоим. | $86,82 | $83,44 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DLR сильнее: 70/100 против 42/100 у AVB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AVB составляет 47,2 (нейтральная зона), у DLR — 57,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DLR торгуется выше SMA 50 (4,6%), тогда как AVB ниже этой средней (-0,3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: AVB — 11,2 (нет тренда), DLR — 25,1 (выраженный тренд). AVB менее волатилен — бета 0,20 против 0,78 у DLR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DLR составляет 3,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AVB | DLR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47,18 | 57,60 | |
| Stochastic %K | 32,07 | 56,29 | |
| CCI (20) | -110,13 | 66,80 | |
| MFI | 45,36 | 68,70 | |
| Williams %R | -67,93 | -43,71 | |
| MACD гистограмма | -0,52 | 1,03 | |
| Momentum (10) | -2,06 | -5,28 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11,17 | 25,07 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,50% | +1,10% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,84% | +2,86% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,30% | +4,60% | |
| Цена vs SMA 200 | +4,08% | +9,72% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,11 | -0,04 | |
| Volume Ratio | 96,25 | 87,24 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,20 | 0,78 | |
| ATR % | 1,94% | 3,15% | |
| Sharpe (1г) | -0,06 | 0,41 | |
| RS Rating | 34,00 | 51,00 | |
| 52w от хая | -5,58 | -6,89 | |
| BB ширина | 5,17 | 18,81 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AVB — 3,04 млрд $, DLR — 6,11 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу DLR: +10,00% г/г vs +4,30%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: AVB — 1,05 млрд $, DLR — 1,31 млрд $. DLR генерирует больше чистой прибыли. FCF: AVB генерирует 1,41 млрд $, DLR — 2,41 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AVB | DLR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,04 млрд $ | 6,11 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.30% | +10.00% | |
| Чистая прибыль | 1,05 млрд $ | 1,31 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -2.70% | +117.20% | |
| EPS (TTM) | $7,40 | $3,73 | |
| Операц. Cash Flow | 1,68 млрд $ | 2,41 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,41 млрд $ | 2,41 млрд $ |
Дивиденды
AVB и DLR — дивидендные акции. Доходность: AVB — 3,76%, DLR — 2,52%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. AVB платит дивиденды 13 лет подряд, DLR — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AVB — 97,06%, DLR — 221,81%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AVB | DLR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,76% | 2,52% | |
| Годовые дивиденды | $3,56 | $2,44 | |
| Коэфф. выплат | 97,06% | 221,81% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10,96% | -12,06% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AVB приходится на ноябре (+3,75%), а DLR — на апреле (+4,69%). Слабые месяцы: для AVB — сентябрь (-2,82%), для DLR — сентябрь (-3,80%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DLR: +13,89% против +4,25%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvalonBay Communities, Inc. или Digital Realty Trust, Inc.?
У кого выше рентабельность — AVB или DLR?
Какие дивиденды у AvalonBay Communities, Inc. и Digital Realty Trust, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AvalonBay Communities, Inc. или Digital Realty Trust, Inc.?
У кого выше маржинальность — AVB или DLR?
Какая акция лучше по технике — AVB или DLR?
Что лучше купить — AVB или DLR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией