Сравнение AVB vs DLR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
AVB торгуется с P/E 22.86, тогда как DLR — с P/E 47.74. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу AVB: 8.48 vs 10.44 у DLR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) AVB дешевле: 2.23 против 2.81. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AVB оценён ниже: 17.68 vs 21.33. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. AVB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 9.67% против 5.98% у DLR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AVB — 37.27%, DLR — 21.47%. У AVB маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AVB — 0.80, DLR — 0.82. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DLR ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AVB | DLR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.86 | 47.74 | |
| P/B | 2.23 | 2.81 | |
| P/S | 8.48 | 10.44 | |
| PEG | 61.28 | 0.20 | |
| EV/EBITDA | 17.68 | 21.33 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.67% | 5.98% | |
| ROA | 5.16% | 2.82% | |
| Валовая маржа | 67.92% | 25.12% | |
| Операц. маржа | 29.15% | 14.61% | |
| Чистая маржа | 37.27% | 21.47% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.80 | 0.82 | |
| Текущая ликв. | 0.35 | 0.00 | |
| Быстрая ликв. | 0.35 | 0.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.77% | 2.56% | |
| Коэфф. выплат | 87.41% | 127.09% | |
| EPS | $8.16 | $3.99 | |
| Балансовая стоим. | $83.78 | $73.61 | |
Технический анализ
По техническому скорингу AVB сильнее: 59/100 против 42/100 у DLR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AVB составляет 62.0 (нейтральная зона), у DLR — 46.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AVB на 7.4%, DLR на 0.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AVB — 30.7 (выраженный тренд), DLR — 22.6 (слабый тренд). AVB менее волатилен — бета 0.40 против 0.85 у DLR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | AVB | DLR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62.05 | 46.43 | |
| Stochastic %K | 83.20 | 34.28 | |
| CCI (20) | 72.68 | -113.57 | |
| MFI | 41.10 | 24.76 | |
| Williams %R | -16.80 | -65.72 | |
| MACD гистограмма | -0.31 | -1.59 | |
| Momentum (10) | 0.25 | -9.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.73 | 22.58 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.02% | -0.38% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.37% | -1.20% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.40% | +0.85% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.17% | +10.59% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 86.65 | 52.10 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.40 | 0.85 | |
| ATR % | 1.79% | 2.19% | |
| Sharpe (1г) | -0.53 | 0.40 | |
| RS Rating | 32.00 | 53.00 | |
| 52w от хая | -11.04 | -8.40 | |
| BB ширина | 9.59 | 8.51 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AVB — 3,04 млрд $, DLR — 6,11 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AVB — 1,05 млрд $, DLR — 1,31 млрд $. DLR генерирует больше чистой прибыли. FCF: AVB генерирует 1,41 млрд $, DLR — 2,41 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AVB | DLR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,04 млрд $ | 6,11 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,05 млрд $ | 1,31 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $7.40 | $3.73 | |
| Операц. Cash Flow | 1,68 млрд $ | 2,41 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,41 млрд $ | 2,41 млрд $ |
Дивиденды
AVB и DLR — дивидендные акции. Доходность: AVB — 3.77%, DLR — 2.56%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. AVB платит дивиденды 14 лет подряд, DLR — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AVB — 87.41%, DLR — 127.09%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AVB | DLR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.77% | 2.56% | |
| Годовые дивиденды | $1.78 | $2.44 | |
| Коэфф. выплат | 87.41% | 127.09% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -22.48% | -12.06% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AVB приходится на ноябре (+3.75%), а DLR — на апреле (+4.69%). Слабые месяцы: для AVB — сентябрь (-2.82%), для DLR — сентябрь (-3.80%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DLR: +14.71% против +4.40%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvalonBay Communities, Inc. или Digital Realty Trust, Inc.?
У кого выше рентабельность — AVB или DLR?
Какие дивиденды у AvalonBay Communities, Inc. и Digital Realty Trust, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AvalonBay Communities, Inc. или Digital Realty Trust, Inc.?
У кого выше маржинальность — AVB или DLR?
Какая акция лучше по технике — AVB или DLR?
Что лучше купить — AVB или DLR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией