Сравнение AVB vs CUZ

Тикер 1

Тикер 2

AVB20

23CUZ

AVB против CUZ — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации AVB крупнее в 5.9× (25,61 млрд $ vs 4,35 млрд $). CUZ имеет отрицательный P/E (-835.80), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — AVB прибылен с P/E 22.86. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. CUZ работает в убыток — ROE -0.11%, тогда как AVB показывает рентабельность 9.67%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CUZ (-0.52%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная доходность CUZ составляет 4.85%, у AVB — 3.77%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. CUZ набирает 67 из 100 по техническому скорингу, AVB — 54 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:23 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

AvalonBay Communities, Inc.

AVBNYSE

184,11 $-2,58 $ (-1,38%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 25,61 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.5

Качество

6.2

Рост

4.4

Техника

5.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Cousins Properties Incorporated

CUZNYSE

26,42 $+0,05 $ (+0,19%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 4,35 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

7.9

Качество

3.9

Рост

6.2

Техника

4.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

AVBCUZ

Фундаментальный анализ

P/E у CUZ отрицательный (-835.80) — компания генерирует убытки. AVB прибылен, P/E составляет 22.86. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) CUZ оценён ниже: 4.31 против 8.48. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) CUZ дешевле: 0.97 против 2.23. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CUZ оценён ниже: 13.57 vs 17.68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CUZ работает в убыток — ROE -0.11%, тогда как AVB показывает рентабельность 9.67%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CUZ (-0.52%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AVB — 0.80, CUZ — 0.85. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AVB ниже 1 (0.35), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AVBCUZ

Показатель	AVB	CUZ
Мультипликаторы оценки
P/E	22.86	-835.80
P/B	2.23	0.97
P/S	8.48	4.31
PEG	61.28	7.60
EV/EBITDA	17.68	13.57
Рентабельность
ROE	9.67%	-0.11%
ROA	5.16%	-0.06%
Валовая маржа	67.92%	57.57%
Операц. маржа	29.15%	22.32%
Чистая маржа	37.27%	-0.52%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.80	0.85
Текущая ликв.	0.35	0.55
Быстрая ликв.	0.35	0.55
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.77%	4.85%
Коэфф. выплат	87.41%	-4124.50%
EPS	$8.16	$-0.03
Балансовая стоим.	$83.78	$27.24

Технический анализ

Техническая картина в пользу CUZ: скоринг 67/100 vs 54/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AVB — 56.1, CUZ — 59.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AVB на 5.8%, CUZ на 9.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AVB — 28.8 (выраженный тренд), CUZ — 34.8 (выраженный тренд). Волатильность: бета AVB — 0.41, CUZ — 0.84. Оба значения в приемлемом диапазоне.

AVBCUZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVB	CUZ
Осцилляторы
RSI (14)	56.07	59.88
Stochastic %K	49.34	59.94
CCI (20)	-2.95	38.32
MFI	35.24	50.74
Williams %R	-50.66	-40.06
MACD гистограмма	-0.45	-0.09
Momentum (10)	-1.68	-0.42
Тренд
ADX	28.80	34.81
Цена vs EMA 9	-0.30%	+0.96%
Цена vs EMA 20	+0.86%	+2.68%
Цена vs SMA 50	+5.76%	+9.86%
Цена vs SMA 200	+1.77%	+2.69%
Объём
CMF	0.11	0.05
Volume Ratio	312.62	49.54
Волатильность и статистика
Beta	0.41	0.84
ATR %	1.92%	2.50%
Sharpe (1г)	-0.70	-0.24
RS Rating	32.00	35.00
52w от хая	-12.27	-14.25
BB ширина	8.25	9.41

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AVB генерирует 3,04 млрд $, CUZ — 993,82 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AVB — 1,05 млрд $, CUZ — 40,50 млн $. AVB генерирует больше чистой прибыли. FCF: AVB генерирует 1,41 млрд $, CUZ — 135,04 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AVB	CUZ
Выручка	3,04 млрд $	993,82 млн $
Чистая прибыль	1,05 млрд $	40,50 млн $
EPS (TTM)	$7.40	$0.24
Операц. Cash Flow	1,68 млрд $	402,27 млн $
Free Cash Flow	1,41 млрд $	135,04 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AVB платит 3.77%, CUZ — 4.85%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. AVB платит дивиденды 14 лет подряд, CUZ — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	AVB	CUZ
Див. доходность	3.77%	4.85%
Годовые дивиденды	$1.78	$0.64
Коэфф. выплат	87.41%	-4124.50%
Лет выплат	14.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-22.48%	-7.20%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AVB показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3.75%), CUZ — в ноябре (+5.97%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AVB — сентябрь (-2.82%), для CUZ — сентябрь (-3.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AVB: +4.40% против +3.74%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVB

+1.4

+0.2

-1.2

+2.6

-0.1

+0.6

+1.3

+1.1

-2.8

-2.1

+3.8

-0.3

CUZ

-0.6

-2.1

-0.8

+1.4

+0.3

-0.0

+2.7

+0.3

-3.3

-1.9

+6.0

+1.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvalonBay Communities, Inc. или Cousins Properties Incorporated?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — AVB или CUZ?

ROE AVB — 9.67%, CUZ — -0.11%. AVB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у AvalonBay Communities, Inc. и Cousins Properties Incorporated?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AVB — 3.77%, CUZ — 4.85%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — AvalonBay Communities, Inc. или Cousins Properties Incorporated?

По объёму выручки: AVB — 3,04 млрд $, CUZ — 993,82 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — AVB или CUZ?

Технический скоринг: AVB — 54/100, CUZ — 67/100. CUZ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVB или CUZ?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик AVB выигрывает 20, CUZ — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией