Сравнение AVB vs CUZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, AVB выглядит привлекательнее: 25,73 против 720,68. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) CUZ оценён ниже: 4,71 против 8,69. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) CUZ дешевле: 1,09 против 2,20. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CUZ оценён ниже: 15,19 vs 19,03. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала AVB составляет 8,74%, что превышает показатель CUZ (0,14%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AVB впереди: 33,39% против 0,64% у CUZ. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AVB — 0,76, CUZ — 0,83. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AVB ниже 1 (0,07), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AVB | CUZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25,73 | 720,68 | |
| P/B | 2,20 | 1,09 | |
| P/S | 8,69 | 4,71 | |
| PEG | -2,44 | -5,60 | |
| EV/EBITDA | 19,03 | 15,19 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8,74% | 0,14% | |
| ROA | 4,61% | 0,07% | |
| Валовая маржа | 52,69% | 65,90% | |
| Операц. маржа | 28,45% | 18,89% | |
| Чистая маржа | 33,39% | 0,64% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,76 | 0,83 | |
| Текущая ликв. | 0,07 | 1,73 | |
| Быстрая ликв. | 0,07 | 1,73 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,76% | 4,32% | |
| Коэфф. выплат | 97,06% | 4116,82% | |
| EPS | $7,30 | $0,04 | |
| Балансовая стоим. | $86,82 | $27,29 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 42/100 и 39/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: AVB — 47,2, CUZ — 38,8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AVB на -0,3%, CUZ на -0,9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AVB — 11,2 (нет тренда), CUZ — 31,5 (выраженный тренд). Волатильность: бета AVB — 0,19, CUZ — 0,58. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | AVB | CUZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47,18 | 38,81 | |
| Stochastic %K | 32,07 | 0,30 | |
| CCI (20) | -110,13 | -204,44 | |
| MFI | 45,36 | 30,80 | |
| Williams %R | -67,93 | -99,70 | |
| MACD гистограмма | -0,52 | -0,36 | |
| Momentum (10) | -2,06 | -2,53 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11,17 | 31,46 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,50% | -3,75% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,84% | -4,21% | |
| Цена vs SMA 50 | -0,30% | -0,87% | |
| Цена vs SMA 200 | +4,08% | +13,36% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,11 | -0,29 | |
| Volume Ratio | 96,25 | 84,28 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,19 | 0,58 | |
| ATR % | 1,94% | 2,53% | |
| Sharpe (1г) | -0,06 | 0,29 | |
| RS Rating | 34,00 | 46,00 | |
| 52w от хая | -5,58 | -10,11 | |
| BB ширина | 5,17 | 9,11 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AVB генерирует 3,04 млрд $, CUZ — 993,82 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: CUZ — +16,00%, AVB — +4,30%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: AVB — 1,05 млрд $, CUZ — 40,50 млн $. AVB генерирует больше чистой прибыли. FCF: AVB генерирует 1,41 млрд $, CUZ — 135,04 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AVB | CUZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,04 млрд $ | 993,82 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.30% | +16.00% | |
| Чистая прибыль | 1,05 млрд $ | 40,50 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -2.70% | -11.90% | |
| EPS (TTM) | $7,40 | $0,24 | |
| Операц. Cash Flow | 1,68 млрд $ | 402,27 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,41 млрд $ | 135,04 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: AVB платит 3,76%, CUZ — 4,32%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. AVB платит дивиденды 13 лет подряд, CUZ — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AVB — 97,06%, CUZ — 4116,82%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AVB | CUZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,76% | 4,32% | |
| Годовые дивиденды | $3,56 | $0,96 | |
| Коэфф. выплат | 97,06% | 4116,82% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10,96% | 0,64% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AVB показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3,75%), CUZ — в ноябре (+5,97%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AVB — сентябрь (-2,82%), для CUZ — сентябрь (-3,27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CUZ: +5,36% против +4,25%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvalonBay Communities, Inc. или Cousins Properties Incorporated?
У кого выше рентабельность — AVB или CUZ?
Какие дивиденды у AvalonBay Communities, Inc. и Cousins Properties Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — AvalonBay Communities, Inc. или Cousins Properties Incorporated?
У кого выше маржинальность — AVB или CUZ?
Какая акция лучше по технике — AVB или CUZ?
Что лучше купить — AVB или CUZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией