Сравнение AVB vs CUBE

Тикер 1

Тикер 2

AVB28

12CUBE

AvalonBay Communities, Inc. (AVB) и CubeSmart (CUBE) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации AVB крупнее в 2.8× (25,61 млрд $ vs 9,13 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует AVB с P/E 22.86 (у CUBE — 27.57). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE CUBE — 11.95%, у AVB — 9.67%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. AVB удерживает чистую маржу на уровне 37.27%, опережая CUBE (28.93%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность CUBE составляет 5.30%, у AVB — 3.77%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 59/100 и 59/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. AVB побеждает по числу метрик: 28 против 12 у CUBE. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

AvalonBay Communities, Inc.

AVBNYSE

184,11 $-2,58 $ (-1,38%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 25,61 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.5

Качество

6.2

Рост

4.4

Техника

4.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

CubeSmart

CUBENYSE

40,11 $+0,48 $ (+1,21%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,13 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.4

Качество

6.1

Рост

3.9

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

AVBCUBE

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, AVB выглядит привлекательнее: 22.86 против 27.57. Премия к оценке CUBE может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Балансовая оценка: P/B AVB — 2.23, у CUBE — 3.41. EV/EBITDA CUBE — 17.70, у AVB — 17.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует CUBE (11.95% vs 9.67%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AVB — 37.27%, у CUBE — 28.93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AVB — 0.80, у CUBE — 1.32. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности CUBE ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AVBCUBE

Показатель	AVB	CUBE
Мультипликаторы оценки
P/E	22.86	27.57
P/B	2.23	3.41
P/S	8.48	7.97
PEG	61.28	-1.63
EV/EBITDA	17.68	17.70
Рентабельность
ROE	9.67%	11.95%
ROA	5.16%	4.96%
Валовая маржа	67.92%	11.86%
Операц. маржа	29.15%	39.51%
Чистая маржа	37.27%	28.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.80	1.32
Текущая ликв.	0.35	0.15
Быстрая ликв.	0.35	0.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.77%	5.30%
Коэфф. выплат	87.41%	146.07%
EPS	$8.16	$1.44
Балансовая стоим.	$83.78	$11.87

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 59/100 и 59/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: AVB — 62.0, CUBE — 51.5. Обе акции находятся в одной зоне. AVB и CUBE находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.4% и +2.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AVB — 30.7 (выраженный тренд), CUBE — 16.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AVB — 0.40, CUBE — 0.53. Оба значения в приемлемом диапазоне.

AVBCUBE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVB	CUBE
Осцилляторы
RSI (14)	62.05	51.54
Stochastic %K	83.20	48.43
CCI (20)	72.68	-36.41
MFI	41.10	53.93
Williams %R	-16.80	-51.57
MACD гистограмма	-0.31	-0.16
Momentum (10)	0.25	-0.65
Тренд
ADX	30.73	16.02
Цена vs EMA 9	+1.02%	+0.36%
Цена vs EMA 20	+2.37%	+0.28%
Цена vs SMA 50	+7.40%	+2.37%
Цена vs SMA 200	+3.17%	+2.17%
Объём
CMF	0.03	0.03
Volume Ratio	86.65	77.89
Волатильность и статистика
Beta	0.40	0.53
ATR %	1.79%	2.28%
Sharpe (1г)	-0.53	-0.53
RS Rating	32.00	32.00
52w от хая	-11.04	-10.20
BB ширина	9.59	6.73

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AVB генерирует 3,04 млрд $, CUBE — 1,12 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AVB — 1,05 млрд $, CUBE — 333,78 млн $. AVB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AVB — 1,41 млрд $, CUBE — 566,89 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AVB	CUBE
Выручка	3,04 млрд $	1,12 млрд $
Чистая прибыль	1,05 млрд $	333,78 млн $
EPS (TTM)	$7.40	$1.46
Операц. Cash Flow	1,68 млрд $	611,67 млн $
Free Cash Flow	1,41 млрд $	566,89 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: AVB платит 3.77%, CUBE — 5.30%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: AVB — 14 лет, CUBE — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AVB — 87.41%, CUBE — 146.07%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	AVB	CUBE
Див. доходность	3.77%	5.30%
Годовые дивиденды	$1.78	$1.06
Коэфф. выплат	87.41%	146.07%
Лет выплат	14.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-22.48%	-6.07%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AVB показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3.75%), CUBE — в мае (+3.59%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AVB — сентябрь (-2.82%), CUBE — сентябрь (-2.91%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CUBE: +7.76% против +4.40%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVB

+1.4

+0.2

-1.2

+2.6

-0.1

+0.6

+1.3

+1.1

-2.8

-2.1

+3.8

-0.3

CUBE

+1.7

+1.1

-0.0

-1.6

+3.6

+0.1

+1.0

+2.4

-2.9

-0.9

+2.1

+1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvalonBay Communities, Inc. или CubeSmart?

Мультипликатор P/E у AvalonBay Communities, Inc. ниже (22.86 vs 27.57), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AVB или CUBE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AVB — 9.67%, CUBE — 11.95%. Преимущество у CUBE.

Какие дивиденды у AvalonBay Communities, Inc. и CubeSmart?

Обе компании платят дивиденды. Доходность AVB — 3.77%, CUBE — 5.30%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — AvalonBay Communities, Inc. или CubeSmart?

Выручка AVB за TTM — 3,04 млрд $, CUBE — 1,12 млрд $. AVB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AVB или CUBE?

Чистая маржа AVB — 37.27%, CUBE — 28.93%. AVB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AVB или CUBE?

Технический скоринг: AVB — 59/100, CUBE — 59/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVB или CUBE?

Однозначного ответа нет. Счёт 28:12 в пользу AVB по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией