Сравнение AVB vs BXP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E AVB оценён рынком дешевле: 22.86 против 29.96 у BXP (разница составляет 23.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) BXP дешевле: 2.74 против 8.48. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA BXP оценён ниже: 13.32 vs 17.68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. AVB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 9.67% против 6.17% у BXP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AVB — 37.27%, BXP — 9.09%. У AVB маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. BXP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.10, тогда как AVB практически без долга (D/E 0.80). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности AVB ниже 1 (0.35), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AVB | BXP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.86 | 29.96 | |
| P/B | 2.23 | 1.85 | |
| P/S | 8.48 | 2.74 | |
| PEG | 61.28 | 0.00 | |
| EV/EBITDA | 17.68 | 13.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.67% | 6.17% | |
| ROA | 5.16% | 1.26% | |
| Валовая маржа | 67.92% | 60.20% | |
| Операц. маржа | 29.15% | 35.22% | |
| Чистая маржа | 37.27% | 9.09% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.80 | 3.10 | |
| Текущая ликв. | 0.35 | 0.59 | |
| Быстрая ликв. | 0.35 | 0.59 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.77% | 5.14% | |
| Коэфф. выплат | 87.41% | 187.21% | |
| EPS | $8.16 | $2.00 | |
| Балансовая стоим. | $83.78 | $48.63 | |
Технический анализ
BXP набирает 69 из 100 по техническому скорингу, AVB — 59 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AVB — 62.0 (нейтральная зона), BXP — 59.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: AVB на 7.4%, BXP на 7.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. AVB выше SMA 200 (+3.2%), BXP — ниже (-8.4%). Долгосрочный тренд в пользу AVB. Сила тренда по ADX: AVB — 30.7 (выраженный тренд), BXP — 21.5 (слабый тренд). По бете AVB стабильнее (0.40 vs 0.93). Значение ниже 0.8 делает AVB защитной акцией.
| Индикатор | AVB | BXP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62.05 | 59.02 | |
| Stochastic %K | 83.20 | 77.58 | |
| CCI (20) | 72.68 | 73.57 | |
| MFI | 41.10 | 40.11 | |
| Williams %R | -16.80 | -22.42 | |
| MACD гистограмма | -0.31 | -0.09 | |
| Momentum (10) | 0.25 | 0.06 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.73 | 21.49 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.02% | +1.30% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.37% | +2.40% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.40% | +7.64% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.17% | -8.38% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 86.65 | 65.35 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.40 | 0.93 | |
| ATR % | 1.79% | 2.60% | |
| Sharpe (1г) | -0.53 | -0.45 | |
| RS Rating | 32.00 | 29.00 | |
| 52w от хая | -11.04 | -24.49 | |
| BB ширина | 9.59 | 5.23 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AVB — 3,04 млрд $, BXP — 3,48 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AVB — 1,05 млрд $, BXP — 276,80 млн $. AVB генерирует больше чистой прибыли. FCF: AVB генерирует 1,41 млрд $, BXP — 689,66 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AVB | BXP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,04 млрд $ | 3,48 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,05 млрд $ | 276,80 млн $ | |
| EPS (TTM) | $7.40 | $1.75 | |
| Операц. Cash Flow | 1,68 млрд $ | 1,25 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,41 млрд $ | 689,66 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AVB — 3.77%, BXP — 5.14%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. AVB платит дивиденды 14 лет подряд, BXP — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AVB — 87.41%, BXP — 187.21%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AVB | BXP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.77% | 5.14% | |
| Годовые дивиденды | $1.78 | $0.70 | |
| Коэфф. выплат | 87.41% | 187.21% | |
| Лет выплат | 14.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -22.48% | -29.15% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AVB — ноябре (+3.75%), для BXP — ноябре (+5.43%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AVB — сентябрь (-2.82%), для BXP — март (-3.82%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvalonBay Communities, Inc. или BXP, Inc.?
У кого выше рентабельность — AVB или BXP?
Какие дивиденды у AvalonBay Communities, Inc. и BXP, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AvalonBay Communities, Inc. или BXP, Inc.?
У кого выше маржинальность — AVB или BXP?
Какая акция лучше по технике — AVB или BXP?
Что лучше купить — AVB или BXP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией