Сравнение AVB vs BXP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E AVB оценён рынком дешевле: 25,25 против 35,66 у BXP. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) BXP дешевле: 3,02 против 8,53. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA BXP оценён ниже: 14,18 vs 18,76. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. AVB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 8,74% против 5,80% у BXP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AVB — 33,39%, BXP — 8,44%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. BXP несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3,17, тогда как AVB практически без долга (D/E 0,76). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности AVB ниже 1 (0,07), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AVB | BXP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 25,25 | 35,66 | |
| P/B | 2,16 | 2,06 | |
| P/S | 8,53 | 3,02 | |
| PEG | -2,39 | 0,00 | |
| EV/EBITDA | 18,76 | 14,18 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 8,74% | 5,80% | |
| ROA | 4,61% | 1,18% | |
| Валовая маржа | 52,69% | 46,81% | |
| Операц. маржа | 28,45% | 35,01% | |
| Чистая маржа | 33,39% | 8,44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,76 | 3,17 | |
| Текущая ликв. | 0,07 | 0,94 | |
| Быстрая ликв. | 0,07 | 0,94 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,84% | 4,20% | |
| Коэфф. выплат | 97,06% | 183,51% | |
| EPS | $7,30 | $1,87 | |
| Балансовая стоим. | $86,82 | $48,61 | |
Технический анализ
BXP набирает 47 из 100 по техническому скорингу, AVB — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AVB — 44,5 (нейтральная зона), BXP — 43,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: AVB на -2,1%, BXP на -1,4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AVB — 13,0 (нет тренда), BXP — 19,6 (нет тренда). По бете AVB стабильнее (0,22 vs 0,68).
| Индикатор | AVB | BXP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44,53 | 43,29 | |
| Stochastic %K | 34,35 | 0,51 | |
| CCI (20) | -91,18 | -128,52 | |
| MFI | 61,39 | 29,49 | |
| Williams %R | -65,65 | -99,49 | |
| MACD гистограмма | -0,76 | -0,46 | |
| Momentum (10) | -1,55 | -3,72 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13,03 | 19,63 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,34% | -2,50% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,37% | -2,88% | |
| Цена vs SMA 50 | -2,12% | -1,43% | |
| Цена vs SMA 200 | +2,19% | +4,63% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,22 | -0,13 | |
| Volume Ratio | 448,40 | 93,45 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,22 | 0,68 | |
| ATR % | 1,98% | 2,65% | |
| Sharpe (1г) | -0,22 | 0,03 | |
| RS Rating | 32,00 | 42,00 | |
| 52w от хая | -7,34 | -15,93 | |
| BB ширина | 7,21 | 8,70 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AVB — 3,04 млрд $, BXP — 3,48 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. AVB растёт быстрее по выручке: +4,30% год к году против +2,20% у BXP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: AVB — 1,05 млрд $, BXP — 276,80 млн $. AVB генерирует больше чистой прибыли. FCF: AVB генерирует 1,41 млрд $, BXP — 689,66 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AVB | BXP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,04 млрд $ | 3,48 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +4.30% | +2.20% | |
| Чистая прибыль | 1,05 млрд $ | 276,80 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -2.70% | +1839.50% | |
| EPS (TTM) | $7,40 | $1,75 | |
| Операц. Cash Flow | 1,68 млрд $ | 1,25 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,41 млрд $ | 689,66 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность AVB — 3,84%, BXP — 4,20%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. AVB платит дивиденды 13 лет подряд, BXP — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AVB — 97,06%, BXP — 183,51%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AVB | BXP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,84% | 4,20% | |
| Годовые дивиденды | $3,56 | $1,40 | |
| Коэфф. выплат | 97,06% | 183,51% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10,96% | -18,61% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AVB — ноябре (+3,75%), для BXP — ноябре (+5,43%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AVB — сентябрь (-2,82%), для BXP — март (-3,82%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AVB: +4,25% против +0,76%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvalonBay Communities, Inc. или BXP, Inc.?
У кого выше рентабельность — AVB или BXP?
Какие дивиденды у AvalonBay Communities, Inc. и BXP, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AvalonBay Communities, Inc. или BXP, Inc.?
У кого выше маржинальность — AVB или BXP?
Какая акция лучше по технике — AVB или BXP?
Что лучше купить — AVB или BXP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией