Сравнение AVB vs BRX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
BRX торгуется с P/E 21.02, тогда как AVB — с P/E 22.86. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) BRX оценён ниже: 6.72 против 8.48. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) AVB дешевле: 2.23 против 3.08. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BRX оценён ниже: 13.46 vs 17.68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала BRX составляет 14.86%, что превышает показатель AVB (9.67%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AVB впереди: 37.27% против 31.99% у BRX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AVB — 0.80, BRX — 1.87. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AVB ниже 1 (0.35), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AVB | BRX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.86 | 21.02 | |
| P/B | 2.23 | 3.08 | |
| P/S | 8.48 | 6.72 | |
| PEG | 61.28 | 0.54 | |
| EV/EBITDA | 17.68 | 13.46 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.67% | 14.86% | |
| ROA | 5.16% | 4.88% | |
| Валовая маржа | 67.92% | 60.10% | |
| Операц. маржа | 29.15% | 37.29% | |
| Чистая маржа | 37.27% | 31.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.80 | 1.87 | |
| Текущая ликв. | 0.35 | 1.23 | |
| Быстрая ликв. | 0.35 | 1.23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.77% | 3.91% | |
| Коэфф. выплат | 87.41% | 81.40% | |
| EPS | $8.16 | $1.45 | |
| Балансовая стоим. | $83.78 | $9.89 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 59/100 и 57/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: AVB — 62.0, BRX — 57.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AVB на 7.4%, BRX на 2.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AVB — 30.7 (выраженный тренд), BRX — 16.4 (нет тренда). AVB имеет чётко выраженный тренд, в отличие от BRX. Волатильность: бета BRX — 0.34, AVB — 0.40. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | AVB | BRX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62.05 | 57.30 | |
| Stochastic %K | 83.20 | 97.67 | |
| CCI (20) | 72.68 | 55.97 | |
| MFI | 41.10 | 47.17 | |
| Williams %R | -16.80 | -2.33 | |
| MACD гистограмма | -0.31 | -0.01 | |
| Momentum (10) | 0.25 | 0.13 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.73 | 16.45 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.02% | +1.73% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.37% | +1.72% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.40% | +2.44% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.17% | +9.56% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.22 | |
| Volume Ratio | 86.65 | 69.98 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.40 | 0.34 | |
| ATR % | 1.79% | 1.66% | |
| Sharpe (1г) | -0.53 | 0.77 | |
| RS Rating | 32.00 | 57.00 | |
| 52w от хая | -11.04 | -2.55 | |
| BB ширина | 9.59 | 4.79 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AVB генерирует 3,04 млрд $, BRX — 1,37 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AVB — 1,05 млрд $, BRX — 386,23 млн $. AVB генерирует больше чистой прибыли. FCF: AVB генерирует 1,41 млрд $, BRX — 652,01 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AVB | BRX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,04 млрд $ | 1,37 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,05 млрд $ | 386,23 млн $ | |
| EPS (TTM) | $7.40 | $1.26 | |
| Операц. Cash Flow | 1,68 млрд $ | 652,01 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,41 млрд $ | 652,01 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: AVB платит 3.77%, BRX — 3.91%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. AVB платит дивиденды 14 лет подряд, BRX — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AVB — 87.41%, BRX — 81.40%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AVB | BRX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.77% | 3.91% | |
| Годовые дивиденды | $1.78 | $0.92 | |
| Коэфф. выплат | 87.41% | 81.40% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -22.48% | 1.41% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AVB показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3.75%), BRX — в ноябре (+5.25%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AVB — сентябрь (-2.82%), для BRX — март (-4.65%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BRX: +8.27% против +4.40%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — AvalonBay Communities, Inc. или Brixmor Property Group Inc.?
У кого выше рентабельность — AVB или BRX?
Какие дивиденды у AvalonBay Communities, Inc. и Brixmor Property Group Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — AvalonBay Communities, Inc. или Brixmor Property Group Inc.?
У кого выше маржинальность — AVB или BRX?
Какая акция лучше по технике — AVB или BRX?
Что лучше купить — AVB или BRX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией