Сравнение AVAN vs KUZB

Тикер 1

Тикер 2

AVAN18

14KUZB

Сравнение АКБ АВАНГАРД (AVAN) и Банк Кузнецкий (KUZB) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Банки». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации AVAN крупнее в 73.0× (50,20 млрд ₽ vs 687,48 млн ₽). Стоимостная оценка в пользу KUZB — P/E 4.92 vs 9.14 у AVAN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE AVAN — 50.97%, у KUZB — 14.70%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. AVAN удерживает чистую маржу на уровне 43.05%, опережая KUZB (20.50%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. AVAN выплачивает дивиденды с доходностью 9.01% годовых, тогда как KUZB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 22/100 и 21/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итог: 18:14 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

АКБ АВАНГАРД

AVANRU

622,00 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 50,20 млрд ₽

ETP Rank4.9

Стоимость

3.0

Качество

8.3

Рост

6.0

Техника

4.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Банк Кузнецкий

KUZBRU

0,03 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 687,48 млн ₽

ETP Rank4.5

Стоимость

7.5

Качество

5.7

Рост

4.0

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

AVANKUZB

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E KUZB оценён рынком дешевле: 4.92 против 9.14 у AVAN (разница составляет 46.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу KUZB: 1.01 vs 3.94 у AVAN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B KUZB — 0.72, у AVAN — 4.66. KUZB торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. По ROE лидирует AVAN (50.97% vs 14.70%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AVAN — 43.05%, у KUZB — 20.50%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AVAN — 7.05, у KUZB — 7.43. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AVANKUZB

Показатель	AVAN	KUZB
Мультипликаторы оценки
P/E	9.14	4.92
P/B	4.66	0.72
P/S	3.94	1.01
PEG	0.64	20.14
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	50.97%	14.70%
ROA	6.33%	1.74%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	43.05%	20.50%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	7.05	7.43
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	9.01%	—
Коэфф. выплат	30.76%	—
EPS	$72.53	—
Балансовая стоим.	$142.29	$0.05

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 22/100 и 21/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у AVAN составляет 25.9 (зона перепроданности), у KUZB — 30.5 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: AVAN на -6.2%, KUZB на -8.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: AVAN — 39.7 (выраженный тренд), KUZB — 41.7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. AVAN менее волатилен — бета 0.33 против 0.49 у KUZB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

AVANKUZB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AVAN	KUZB
Осцилляторы
RSI (14)	25.91	30.46
Stochastic %K	23.81	33.33
CCI (20)	-75.51	-72.47
MFI	20.27	44.34
Williams %R	-76.19	-66.67
MACD гистограмма	-0.60	0.00
Momentum (10)	0.00	0.00
Тренд
ADX	39.74	41.68
Цена vs EMA 9	-0.82%	-0.76%
Цена vs EMA 20	-2.51%	-2.50%
Цена vs SMA 50	-6.16%	-8.46%
Цена vs SMA 200	-7.77%	-9.69%
Объём
CMF	-0.31	-0.01
Volume Ratio	23.95	107.94
Волатильность и статистика
Beta	0.33	0.49
ATR %	1.46%	2.38%
Sharpe (1г)	-0.77	0.32
RS Rating	53.00	50.00
52w от хая	-20.36	-27.52
BB ширина	12.05	8.30

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AVAN — 13,60 млрд ₽, KUZB — 821,12 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AVAN — 5,85 млрд ₽, KUZB — 168,33 млн ₽. AVAN генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	AVAN	KUZB	Лидер
Выручка	13,60 млрд ₽	821,12 млн ₽
Рост выручки (г/г)	—	+4.34%	—
Чистая прибыль	5,85 млрд ₽	168,33 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	-29.62%	—
EPS (TTM)	$72.53	$0.01

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: AVAN обеспечивает 9.01% годовой доходности, KUZB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: AVAN — 9 лет, KUZB — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	AVAN	KUZB
Див. доходность	9.01%	—
Годовые дивиденды	$22.31	$0.00
Коэфф. выплат	30.76%	—
Лет выплат	9.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	-18.48%	28.65%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AVAN приходится на январе (+8.49%), а KUZB — на январе (+8.55%). Наименее удачные месяцы: AVAN — февраль (-8.03%), KUZB — сентябрь (-4.03%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у KUZB: +38.68% против +27.41%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AVAN

+8.5

-8.0

+5.3

+1.4

+4.6

-1.0

+3.0

+8.3

-0.1

+2.4

+3.5

-0.5

KUZB

+8.6

+4.4

+5.3

+6.7

+0.9

-0.1

+4.7

+5.8

-4.0

+5.1

-2.3

+3.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — АКБ АВАНГАРД или Банк Кузнецкий?

По P/E Банк Кузнецкий оценена ниже: 4.92 против 9.14. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — AVAN или KUZB?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AVAN — 50.97%, KUZB — 14.70%. Преимущество у AVAN.

Какие дивиденды у АКБ АВАНГАРД и Банк Кузнецкий?

АКБ АВАНГАРД выплачивает дивиденды с доходностью 9.01%. Банк Кузнецкий дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — АКБ АВАНГАРД или Банк Кузнецкий?

Выручка AVAN за TTM — 13,60 млрд ₽, KUZB — 821,12 млн ₽. AVAN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AVAN или KUZB?

Чистая маржа AVAN — 43.05%, KUZB — 20.50%. AVAN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AVAN или KUZB?

Технический скоринг: AVAN — 22/100, KUZB — 21/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AVAN или KUZB?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:14 в пользу AVAN по 35 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией