Сравнение ASSB vs VRSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, ASSB выглядит привлекательнее: 4.03 против 10.84. Премия к оценке VRSBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу ASSB: 0.11 vs 0.59 у VRSBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA ASSB — 1.57, у VRSBP — 8.55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ASSB — 57.05%, у VRSBP — 19.87%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. VRSBP удерживает чистую маржу на уровне 5.43%, опережая ASSB (2.82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка ASSB значительно выше: D/E 3.31 vs 0.55 у VRSBP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | ASSB | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.03 | 10.84 | |
| P/B | 2.30 | 2.15 | |
| P/S | 0.11 | 0.59 | |
| PEG | 0.41 | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 1.57 | 8.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 57.05% | 19.87% | |
| ROA | 13.25% | 12.80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 2.69% | 5.29% | |
| Чистая маржа | 2.82% | 5.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.31 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 1.27 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 1.27 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 5.47% | |
| Коэфф. выплат | 9.23% | 66.50% | |
| EPS | $0.65 | $27.05 | |
| Балансовая стоим. | $1.14 | $136.15 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VRSBP сильнее: 87/100 против 28/100 у ASSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ASSB составляет 38.8 (нейтральная зона), у VRSBP — 62.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: VRSBP выше на 11.4%, ASSB — ниже на -4.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. VRSBP выше SMA 200 (+15.3%), ASSB — ниже (-2.0%). Долгосрочный тренд в пользу VRSBP. ADX: ASSB — 23.8 (слабый тренд), VRSBP — 26.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VRSBP менее волатилен — бета 0.34 против 0.41 у ASSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ASSB составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ASSB | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.83 | 62.44 | |
| Stochastic %K | 32.35 | 60.66 | |
| CCI (20) | -159.22 | 67.51 | |
| MFI | 30.61 | 73.01 | |
| Williams %R | -67.65 | -39.34 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | 1.05 | |
| Momentum (10) | -0.09 | 10.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.83 | 26.93 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.86% | +0.04% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.96% | +4.01% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.66% | +11.36% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.03% | +15.30% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | 0.26 | |
| Volume Ratio | 42.18 | 224.12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 0.34 | |
| ATR % | 4.56% | 3.85% | |
| Sharpe (1г) | 1.26 | 0.82 | |
| RS Rating | 99.00 | 91.00 | |
| 52w от хая | -32.73 | -5.54 | |
| BB ширина | 11.15 | 29.16 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ASSB — 17,78 млрд ₽, VRSBP — 37,31 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ASSB: +13.40% г/г vs +8.85%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ASSB — 501,58 млн ₽, VRSBP — 2,03 млн ₽. ASSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ASSB — 437,76 млн ₽, VRSBP — 577756 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ASSB | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,78 млрд ₽ | 37,31 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.40% | +8.85% | |
| Чистая прибыль | 501,58 млн ₽ | 2,03 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +374.47% | +25.55% | |
| EPS (TTM) | $0.65 | $27.05 | |
| Операц. Cash Flow | 467,44 млн ₽ | 625811 ₽ | |
| Free Cash Flow | 437,76 млн ₽ | 577756 ₽ |
Дивиденды
VRSBP выплачивает дивиденды с доходностью 5.47% годовых, тогда как ASSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: ASSB — 6 лет, VRSBP — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: ASSB — +25.37%, VRSBP — +59.61%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ASSB — 9.23%, VRSBP — 66.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ASSB | VRSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 5.47% | |
| Годовые дивиденды | $0.06 | $17.99 | |
| Коэфф. выплат | 9.23% | 66.50% | |
| Лет выплат | 6.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 25.37% | 59.61% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ASSB приходится на январе (+23.16%), а VRSBP — на августе (+11.97%). Наименее удачные месяцы: ASSB — ноябрь (-7.21%), VRSBP — сентябрь (-4.15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSBP: +46.75% против +38.95%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АстрЭнСб или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
У кого выше рентабельность — ASSB или VRSBP?
Какие дивиденды у АстрЭнСб и ТНС энерго Воронеж привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — АстрЭнСб или ТНС энерго Воронеж привилегированные?
У кого выше маржинальность — ASSB или VRSBP?
Какая акция лучше по технике — ASSB или VRSBP?
Что лучше купить — ASSB или VRSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией