Сравнение ASSB vs VRSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E ASSB оценён рынком дешевле: 4.03 против 10.84 у VRSB (разница составляет 62.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) ASSB оценён ниже: 0.11 против 0.59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA ASSB — 1.57, у VRSB — 8.55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ASSB — 57.05%, у VRSB — 19.87%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. VRSB удерживает чистую маржу на уровне 5.43%, опережая ASSB (2.82%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка ASSB значительно выше: D/E 3.31 vs 0.55 у VRSB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | ASSB | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.03 | 10.84 | |
| P/B | 2.30 | 2.15 | |
| P/S | 0.11 | 0.59 | |
| PEG | 0.41 | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 1.57 | 8.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 57.05% | 19.87% | |
| ROA | 13.25% | 12.80% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 2.69% | 5.29% | |
| Чистая маржа | 2.82% | 5.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.31 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 1.27 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 1.27 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 1.93% | |
| Коэфф. выплат | 9.23% | 9.53% | |
| EPS | $0.65 | $27.05 | |
| Балансовая стоим. | $1.14 | $136.15 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 28/100 и 26/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: ASSB — 38.8, VRSB — 36.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ASSB на -4.7%, VRSB на -3.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: ASSB — 23.8 (слабый тренд), VRSB — 13.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VRSB — 0.34, ASSB — 0.41. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ASSB составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ASSB | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.83 | 36.28 | |
| Stochastic %K | 32.35 | 23.08 | |
| CCI (20) | -159.22 | -98.48 | |
| MFI | 30.61 | 58.78 | |
| Williams %R | -67.65 | -76.92 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | -0.48 | |
| Momentum (10) | -0.09 | -2.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.83 | 13.77 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.86% | -0.83% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.96% | -1.65% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.66% | -3.19% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.03% | -0.59% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 42.18 | 145.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 0.34 | |
| ATR % | 4.56% | 2.25% | |
| Sharpe (1г) | 1.26 | 0.00 | |
| RS Rating | 99.00 | 53.00 | |
| 52w от хая | -32.73 | -17.86 | |
| BB ширина | 11.15 | 5.41 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ASSB генерирует 17,78 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ASSB — +13.40%, VRSB — +8.85%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ASSB — 501,58 млн ₽, VRSB — 2,03 млрд ₽. VRSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): ASSB — 437,76 млн ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | ASSB | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,78 млрд ₽ | 37,31 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.40% | +8.85% | |
| Чистая прибыль | 501,58 млн ₽ | 2,03 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +374.47% | +25.55% | |
| EPS (TTM) | $0.65 | $27.05 | |
| Операц. Cash Flow | 467,44 млн ₽ | 625,81 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 437,76 млн ₽ | 577,76 млн ₽ |
Дивиденды
VRSB выплачивает дивиденды с доходностью 1.93% годовых, тогда как ASSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: ASSB — 6 лет, VRSB — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: ASSB — +25.37%, VRSB — +8.22%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ASSB — 9.23%, VRSB — 9.53%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ASSB | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.93% | |
| Годовые дивиденды | $0.06 | $2.58 | |
| Коэфф. выплат | 9.23% | 9.53% | |
| Лет выплат | 6.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 25.37% | 8.22% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ASSB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+23.16%), VRSB — в октябре (+23.78%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: ASSB — ноябрь (-7.21%), VRSB — ноябрь (-7.46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSB: +46.42% против +38.95%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АстрЭнСб или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше рентабельность — ASSB или VRSB?
Какие дивиденды у АстрЭнСб и ТНС энерго Воронеж?
Какая компания крупнее по выручке — АстрЭнСб или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше маржинальность — ASSB или VRSB?
Какая акция лучше по технике — ASSB или VRSB?
Что лучше купить — ASSB или VRSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией