Сравнение ASSB vs UPRO

Тикер 1

Тикер 2

ASSB10

27UPRO

ASSB против UPRO — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации UPRO крупнее в 38.0× (86,85 млрд ₽ vs 2,28 млрд ₽). UPRO торгуется с P/E 2.37, тогда как ASSB — с P/E 4.03. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ASSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 57.05% против 17.60% у UPRO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: UPRO — 29.33%, ASSB — 2.82%. У UPRO маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По технике ситуация паритетная: 28/100 и 31/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. В общем зачёте UPRO уверенно лидирует со счётом 27:10. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

АстрЭнСб

ASSBRU

2,95 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 2,28 млрд ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.9

Качество

7.6

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Юнипро

UPRORU

1,38 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 86,85 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

8.5

Качество

8.2

Рост

7.4

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

ASSBUPRO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу UPRO — P/E 2.37 vs 4.03 у ASSB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) ASSB оценён ниже: 0.11 против 0.70. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) UPRO дешевле: 0.42 против 2.30. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. Рентабельность капитала ASSB составляет 57.05%, что превышает показатель UPRO (17.60%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности UPRO впереди: 29.33% против 2.82% у ASSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. ASSB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.31, тогда как UPRO практически без долга (D/E 0.07). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

ASSBUPRO

Показатель	ASSB	UPRO
Мультипликаторы оценки
P/E	4.03	2.37
P/B	2.30	0.42
P/S	0.11	0.70
PEG	0.41	0.09
EV/EBITDA	1.57	—
Рентабельность
ROE	57.05%	17.60%
ROA	13.25%	16.49%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	2.69%	23.27%
Чистая маржа	2.82%	29.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.31	0.07
Текущая ликв.	1.27	11.97
Быстрая ликв.	1.27	11.97
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	9.23%	20.47%
EPS	$0.65	$0.62
Балансовая стоим.	$1.14	$3.55

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 28/100 и 31/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: ASSB — 38.8, UPRO — 40.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ASSB на -4.7%, UPRO на -3.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ASSB — 23.8 (слабый тренд), UPRO — 23.8 (слабый тренд). Волатильность: бета ASSB — 0.41, UPRO — 0.94. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ASSB составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ASSBUPRO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ASSB	UPRO
Осцилляторы
RSI (14)	38.83	40.77
Stochastic %K	32.35	34.64
CCI (20)	-159.22	-63.15
MFI	30.61	59.00
Williams %R	-67.65	-65.36
MACD гистограмма	-0.02	0.00
Momentum (10)	-0.09	0.01
Тренд
ADX	23.83	23.84
Цена vs EMA 9	-2.86%	-0.54%
Цена vs EMA 20	-3.96%	-1.27%
Цена vs SMA 50	-4.66%	-3.71%
Цена vs SMA 200	-2.03%	-6.48%
Объём
CMF	-0.05	-0.05
Volume Ratio	42.18	46.71
Волатильность и статистика
Beta	0.41	0.94
ATR %	4.56%	2.19%
Sharpe (1г)	1.26	-0.31
RS Rating	99.00	39.00
52w от хая	-32.73	-27.46
BB ширина	11.15	4.70

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ASSB генерирует 17,78 млрд ₽, UPRO — 134,30 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ASSB — +13.40%, UPRO — +8.28%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ASSB — 501,58 млн ₽, UPRO — 39,39 млрд ₽. UPRO генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	ASSB	UPRO	Лидер
Выручка	17,78 млрд ₽	134,30 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+13.40%	+8.28%
Чистая прибыль	501,58 млн ₽	39,39 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+374.47%	+22.80%
EPS (TTM)	$0.65	$0.62
Операц. Cash Flow	467,44 млн ₽	—	—
Free Cash Flow	437,76 млн ₽	—	—

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ASSB платит дивиденды 6 лет подряд, UPRO — 10. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): ASSB — +25.37%, UPRO — +3.28%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ASSB — 9.23%, UPRO — 20.47%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ASSB	UPRO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.06	$0.32
Коэфф. выплат	9.23%	20.47%
Лет выплат	6.00%	10.00%
CAGR дивидендов (5л)	25.37%	3.28%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ASSB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+23.16%), UPRO — в январе (+3.86%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ASSB — ноябрь (-7.21%), для UPRO — сентябрь (-3.91%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ASSB

+23.2

-3.2

+4.7

+7.5

-3.9

+0.1

+2.8

+10.3

+0.5

+2.6

-7.2

+1.6

UPRO

+3.9

-1.4

-0.5

-2.0

-2.6

+1.4

+2.1

+0.7

-3.9

+1.8

+0.6

-1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — АстрЭнСб или Юнипро?

Мультипликатор P/E у Юнипро ниже (2.37 vs 4.03), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ASSB или UPRO?

ROE ASSB — 57.05%, UPRO — 17.60%. ASSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у АстрЭнСб и Юнипро?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — АстрЭнСб или Юнипро?

По объёму выручки: ASSB — 17,78 млрд ₽, UPRO — 134,30 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ASSB или UPRO?

Чистая маржа ASSB — 2.82%, UPRO — 29.33%. UPRO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ASSB или UPRO?

Технический скоринг: ASSB — 28/100, UPRO — 31/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ASSB или UPRO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик ASSB выигрывает 10, UPRO — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией