Сравнение ASSB vs TORSP

Тикер 1

Тикер 2

ASSB24

17TORSP

ASSB против TORSP — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации ASSB крупнее в 6.5× (2,28 млрд ₽ vs 352,94 млн ₽). Если ориентироваться на P/E, ASSB выглядит привлекательнее: 4.03 против 8.01. Премия к оценке TORSP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала ASSB составляет 57.05%, что превышает показатель TORSP (7.96%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TORSP впереди: 2.93% против 2.82% у ASSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TORSP выплачивает дивиденды с доходностью 5.65% годовых, тогда как ASSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TORSP набирает 64 из 100 по техническому скорингу, ASSB — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 24:17 в пользу ASSB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

АстрЭнСб

ASSBRU

2,95 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 2,28 млрд ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.9

Качество

7.6

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

ТРК привилегированные

TORSPRU

0,61 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 352,94 млн ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

ASSBTORSP

Фундаментальный анализ

ASSB торгуется с P/E 4.03, тогда как TORSP — с P/E 8.01. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) ASSB оценён ниже: 0.11 против 0.23. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TORSP дешевле: 0.64 против 2.30. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ASSB оценён ниже: 1.57 vs 2.80. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ASSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 57.05% против 7.96% у TORSP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TORSP — 2.93%, ASSB — 2.82%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. ASSB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.31, тогда как TORSP практически без долга (D/E 0.48). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности TORSP ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ASSBTORSP

Показатель	ASSB	TORSP
Мультипликаторы оценки
P/E	4.03	8.01
P/B	2.30	0.64
P/S	0.11	0.23
PEG	0.41	—
EV/EBITDA	1.57	2.80
Рентабельность
ROE	57.05%	7.96%
ROA	13.25%	5.39%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	2.69%	4.06%
Чистая маржа	2.82%	2.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.31	0.48
Текущая ликв.	1.27	0.57
Быстрая ликв.	1.27	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	5.65%
Коэфф. выплат	9.23%	26.25%
EPS	$0.65	$0.08
Балансовая стоим.	$1.14	$0.99

Технический анализ

Техническая картина в пользу TORSP: скоринг 64/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ASSB — 38.8, TORSP — 57.5. Обе акции находятся в одной зоне. TORSP торгуется выше SMA 50 (15.1%), тогда как ASSB ниже этой средней (-4.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TORSP выше SMA 200 (+25.3%), ASSB — ниже (-2.0%). Долгосрочный тренд в пользу TORSP. Сила тренда по ADX: ASSB — 23.8 (слабый тренд), TORSP — 45.5 (выраженный тренд). Волатильность: бета TORSP — 0.40, ASSB — 0.41. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TORSP составляет 7.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ASSBTORSP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ASSB	TORSP
Осцилляторы
RSI (14)	38.83	57.49
Stochastic %K	32.35	43.80
CCI (20)	-159.22	33.32
MFI	30.61	66.77
Williams %R	-67.65	-56.20
MACD гистограмма	-0.02	0.00
Momentum (10)	-0.09	0.09
Тренд
ADX	23.83	45.55
Цена vs EMA 9	-2.86%	-2.24%
Цена vs EMA 20	-3.96%	+3.02%
Цена vs SMA 50	-4.66%	+15.11%
Цена vs SMA 200	-2.03%	+25.33%
Объём
CMF	-0.05	-0.11
Volume Ratio	42.18	13.53
Волатильность и статистика
Beta	0.41	0.40
ATR %	4.56%	7.04%
Sharpe (1г)	1.26	1.12
RS Rating	99.00	94.00
52w от хая	-32.73	-20.10
BB ширина	11.15	50.35

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ASSB генерирует 17,78 млрд ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ASSB — +13.40%, TORSP — +12.03%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ASSB — 501,58 млн ₽, TORSP — 346625 ₽. ASSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: ASSB генерирует 437,76 млн ₽, TORSP — 101647 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ASSB	TORSP
Выручка	17,78 млрд ₽	11,82 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+13.40%	+12.03%
Чистая прибыль	501,58 млн ₽	346625 ₽
Рост прибыли (г/г)	+374.47%	+1.99%
EPS (TTM)	$0.65	$0.08
Операц. Cash Flow	467,44 млн ₽	882501 ₽
Free Cash Flow	437,76 млн ₽	101647 ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: TORSP обеспечивает 5.65% годовой доходности, ASSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ASSB платит дивиденды 6 лет подряд, TORSP — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): ASSB — +25.37%, TORSP — +13.89%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ASSB — 9.23%, TORSP — 26.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ASSB	TORSP
Див. доходность	—	5.65%
Годовые дивиденды	$0.06	$0.02
Коэфф. выплат	9.23%	26.25%
Лет выплат	6.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	25.37%	13.89%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ASSB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+23.16%), TORSP — в марте (+7.12%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ASSB — ноябрь (-7.21%), для TORSP — декабрь (-3.13%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ASSB: +38.95% против +19.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ASSB

+23.2

-3.2

+4.7

+7.5

-3.9

+0.1

+2.8

+10.3

+0.5

+2.6

-7.2

+1.6

TORSP

+5.3

-3.1

+7.1

-1.4

+4.8

+0.8

+1.9

+3.1

+1.4

-0.6

+3.4

-3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — АстрЭнСб или ТРК привилегированные?

Мультипликатор P/E у АстрЭнСб ниже (4.03 vs 8.01), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ASSB или TORSP?

ROE ASSB — 57.05%, TORSP — 7.96%. ASSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у АстрЭнСб и ТРК привилегированные?

ТРК привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 5.65%. АстрЭнСб дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — АстрЭнСб или ТРК привилегированные?

По объёму выручки: ASSB — 17,78 млрд ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ASSB или TORSP?

Чистая маржа ASSB — 2.82%, TORSP — 2.93%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — ASSB или TORSP?

Технический скоринг: ASSB — 28/100, TORSP — 64/100. TORSP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ASSB или TORSP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик ASSB выигрывает 24, TORSP — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией