Сравнение ASSB vs TORS

Тикер 1

Тикер 2

ASSB26

14TORS

Инвесторы часто выбирают между ASSB и TORS — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Электросети». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По мультипликатору P/E ASSB оценён рынком дешевле: 4.03 против 8.01 у TORS (разница составляет 49.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ASSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 57.05% против 7.96% у TORS. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TORS — 2.93%, ASSB — 2.82%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. TORS выплачивает дивиденды с доходностью 3.48% годовых, тогда как ASSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу TORS сильнее: 40/100 против 28/100 у ASSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 26:14 — убедительное преимущество ASSB. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

АстрЭнСб

ASSBRU

2,95 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 2,28 млрд ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.9

Качество

7.6

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

ТРК

TORSRU

0,76 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 2,91 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

5.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

ASSBTORS

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ASSB с P/E 4.03 (у TORS — 8.01). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) ASSB дешевле: 0.11 против 0.23. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) TORS дешевле: 0.64 против 2.30. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ASSB оценён ниже: 1.57 vs 2.80. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ASSB составляет 57.05%, что превышает показатель TORS (7.96%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TORS впереди: 2.93% против 2.82% у ASSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. ASSB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.31, тогда как TORS практически без долга (D/E 0.48). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности TORS ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

ASSBTORS

Показатель	ASSB	TORS
Мультипликаторы оценки
P/E	4.03	8.01
P/B	2.30	0.64
P/S	0.11	0.23
PEG	0.41	—
EV/EBITDA	1.57	2.80
Рентабельность
ROE	57.05%	7.96%
ROA	13.25%	5.39%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	2.69%	4.06%
Чистая маржа	2.82%	2.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.31	0.48
Текущая ликв.	1.27	0.57
Быстрая ликв.	1.27	0.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	3.48%
Коэфф. выплат	9.23%	26.25%
EPS	$0.65	$0.08
Балансовая стоим.	$1.14	$0.99

Технический анализ

TORS набирает 40 из 100 по техническому скорингу, ASSB — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): ASSB — 38.8 (нейтральная зона), TORS — 45.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: ASSB на -4.7%, TORS на -1.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. TORS выше SMA 200 (+6.3%), ASSB — ниже (-2.0%). Долгосрочный тренд в пользу TORS. Сила тренда по ADX: ASSB — 23.8 (слабый тренд), TORS — 26.9 (выраженный тренд). По бете ASSB стабильнее (0.41 vs 0.42). Значение ниже 0.8 делает ASSB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TORS составляет 8.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ASSBTORS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ASSB	TORS
Осцилляторы
RSI (14)	38.83	45.75
Stochastic %K	32.35	17.23
CCI (20)	-159.22	-28.19
MFI	30.61	59.43
Williams %R	-67.65	-82.77
MACD гистограмма	-0.02	-0.01
Momentum (10)	-0.09	0.02
Тренд
ADX	23.83	26.89
Цена vs EMA 9	-2.86%	-7.24%
Цена vs EMA 20	-3.96%	-5.91%
Цена vs SMA 50	-4.66%	-1.54%
Цена vs SMA 200	-2.03%	+6.31%
Объём
CMF	-0.05	-0.11
Volume Ratio	42.18	10.81
Волатильность и статистика
Beta	0.41	0.42
ATR %	4.56%	8.45%
Sharpe (1г)	1.26	0.86
RS Rating	99.00	92.00
52w от хая	-32.73	-34.08
BB ширина	11.15	49.40

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): ASSB — 17,78 млрд ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ASSB растёт быстрее по выручке: +13.40% год к году против +12.03% у TORS. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: ASSB — 501,58 млн ₽, TORS — 346,63 млн ₽. ASSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: ASSB генерирует 437,76 млн ₽, TORS — 101,65 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ASSB	TORS
Выручка	17,78 млрд ₽	11,82 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+13.40%	+12.03%
Чистая прибыль	501,58 млн ₽	346,63 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+374.47%	+1.99%
EPS (TTM)	$0.65	$0.08
Операц. Cash Flow	467,44 млн ₽	882,50 млн ₽
Free Cash Flow	437,76 млн ₽	101,65 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: TORS обеспечивает 3.48% годовой доходности, ASSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ASSB платит дивиденды 6 лет подряд, TORS — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): ASSB — +25.37%, TORS — +28.35%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ASSB — 9.23%, TORS — 26.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	ASSB	TORS
Див. доходность	—	3.48%
Годовые дивиденды	$0.06	$0.02
Коэфф. выплат	9.23%	26.25%
Лет выплат	6.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	25.37%	28.35%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для ASSB — январе (+23.16%), для TORS — январе (+16.85%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для ASSB — ноябрь (-7.21%), для TORS — октябрь (-5.58%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TORS: +40.66% против +38.95%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ASSB

+23.2

-3.2

+4.7

+7.5

-3.9

+0.1

+2.8

+10.3

+0.5

+2.6

-7.2

+1.6

TORS

+16.9

-3.9

+4.1

+8.1

+6.7

-1.4

-0.0

+9.1

+2.1

-5.6

-0.5

+5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — АстрЭнСб или ТРК?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит АстрЭнСб: P/E 4.03 против 8.01. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — ASSB или TORS?

ROE ASSB — 57.05%, TORS — 7.96%. ASSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у АстрЭнСб и ТРК?

ТРК выплачивает дивиденды с доходностью 3.48%. АстрЭнСб дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — АстрЭнСб или ТРК?

По объёму выручки: ASSB — 17,78 млрд ₽, TORS — 11,82 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ASSB или TORS?

Чистая маржа ASSB — 2.82%, TORS — 2.93%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — ASSB или TORS?

Технический скоринг: ASSB — 28/100, TORS — 40/100. TORS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ASSB или TORS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик ASSB выигрывает 26, TORS — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией