Сравнение ASSB vs TNSE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, TNSE выглядит привлекательнее: 2.60 против 4.03. Премия к оценке ASSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) ASSB оценён ниже: 0.11 против 0.14. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TNSE дешевле: 1.26 против 2.30. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TNSE оценён ниже: 0.69 vs 1.57. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ASSB составляет 57.05%, что превышает показатель TNSE (47.37%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TNSE впереди: 5.93% против 2.82% у ASSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ASSB — 3.31, TNSE — 1.39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | ASSB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.03 | 2.60 | |
| P/B | 2.30 | 1.26 | |
| P/S | 0.11 | 0.14 | |
| PEG | 0.41 | — | |
| EV/EBITDA | 1.57 | 0.69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 57.05% | 47.37% | |
| ROA | 13.25% | 19.84% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 2.69% | 7.14% | |
| Чистая маржа | 2.82% | 5.93% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.31 | 1.39 | |
| Текущая ликв. | 1.27 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 1.27 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 9.23% | 15.66% | |
| EPS | $0.65 | $1401.74 | |
| Балансовая стоим. | $1.14 | $2895.92 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 28/100 и 33/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: ASSB — 38.8, TNSE — 46.7. Обе акции находятся в одной зоне. TNSE торгуется выше SMA 50 (0.1%), тогда как ASSB ниже этой средней (-4.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TNSE выше SMA 200 (+6.3%), ASSB — ниже (-2.0%). Долгосрочный тренд в пользу TNSE. Сила тренда по ADX: ASSB — 23.8 (слабый тренд), TNSE — 25.4 (выраженный тренд). Волатильность: бета TNSE — 0.35, ASSB — 0.41. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TNSE составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ASSB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.83 | 46.71 | |
| Stochastic %K | 32.35 | 22.14 | |
| CCI (20) | -159.22 | -98.05 | |
| MFI | 30.61 | 39.86 | |
| Williams %R | -67.65 | -77.86 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | -43.04 | |
| Momentum (10) | -0.09 | 60.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.83 | 25.39 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.86% | -1.51% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.96% | -2.48% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.66% | +0.15% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.03% | +6.28% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 42.18 | 4.14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 0.35 | |
| ATR % | 4.56% | 5.81% | |
| Sharpe (1г) | 1.26 | 0.92 | |
| RS Rating | 99.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -32.73 | -23.55 | |
| BB ширина | 11.15 | 18.39 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: ASSB генерирует 17,78 млрд ₽, TNSE — 347,79 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ASSB — +13.40%, TNSE — +9.48%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ASSB — 501,58 млн ₽, TNSE — 20,62 млрд ₽. TNSE генерирует больше чистой прибыли. FCF: ASSB генерирует 437,76 млн ₽, TNSE — 9,81 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ASSB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,78 млрд ₽ | 347,79 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.40% | +9.48% | |
| Чистая прибыль | 501,58 млн ₽ | 20,62 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +374.47% | +60.23% | |
| EPS (TTM) | $0.65 | $1401.74 | |
| Операц. Cash Flow | 467,44 млн ₽ | 13,17 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 437,76 млн ₽ | 9,81 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. ASSB платит дивиденды 6 лет подряд, TNSE — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): ASSB — 9.23%, TNSE — 15.66%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | ASSB | TNSE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.06 | $219.48 | |
| Коэфф. выплат | 9.23% | 15.66% | |
| Лет выплат | 6.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 25.37% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет ASSB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+23.16%), TNSE — в июне (+11.47%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ASSB — ноябрь (-7.21%), для TNSE — февраль (-4.88%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у ASSB: +38.95% против +26.31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АстрЭнСб или ТНС энерго?
У кого выше рентабельность — ASSB или TNSE?
Какие дивиденды у АстрЭнСб и ТНС энерго?
Какая компания крупнее по выручке — АстрЭнСб или ТНС энерго?
У кого выше маржинальность — ASSB или TNSE?
Какая акция лучше по технике — ASSB или TNSE?
Что лучше купить — ASSB или TNSE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией