Сравнение ASSB vs TGKN

Тикер 1

Тикер 2

ASSB26

15TGKN

ASSB против TGKN — два эмитента индустрии «Электросети», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации TGKN крупнее в 3.2× (7,25 млрд ₽ vs 2,28 млрд ₽). По мультипликатору P/E ASSB оценён рынком дешевле: 4.03 против 30.55 у TGKN (разница составляет 86.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала ASSB составляет 57.05%, что превышает показатель TGKN (3.70%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ASSB впереди: 2.82% против 1.10% у TGKN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. TGKN выплачивает дивиденды с доходностью 8.06% годовых, тогда как ASSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ASSB набирает 28 из 100 по техническому скорингу, TGKN — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 26:15 в пользу ASSB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

АстрЭнСб

ASSBRU

2,95 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 2,28 млрд ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

7.9

Качество

7.6

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

ТГК-14

TGKNRU

0,01 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 7,25 млрд ₽

ETP Rank4.2

Стоимость

4.1

Качество

3.0

Рост

4.0

Техника

3.0

Дивиденды

8.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

ASSBTGKN

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ASSB с P/E 4.03 (у TGKN — 30.55). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) ASSB оценён ниже: 0.11 против 0.34. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKN дешевле: 1.13 против 2.30. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ASSB оценён ниже: 1.57 vs 6.04. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ASSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 57.05% против 3.70% у TGKN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ASSB — 2.82%, TGKN — 1.10%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ASSB — 3.31, TGKN — 4.29. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

ASSBTGKN

Показатель	ASSB	TGKN
Мультипликаторы оценки
P/E	4.03	30.55
P/B	2.30	1.13
P/S	0.11	0.34
PEG	0.41	-11.75
EV/EBITDA	1.57	6.04
Рентабельность
ROE	57.05%	3.70%
ROA	13.25%	0.70%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	2.69%	8.01%
Чистая маржа	2.82%	1.10%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.31	4.29
Текущая ликв.	1.27	1.05
Быстрая ликв.	1.27	0.91
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	8.06%
Коэфф. выплат	9.23%	—
EPS	$0.65	—
Балансовая стоим.	$1.14	$0.00

Технический анализ

Техническая картина в пользу ASSB: скоринг 28/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: ASSB — 38.8, TGKN — 41.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: ASSB на -4.7%, TGKN на -9.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: ASSB — 23.8 (слабый тренд), TGKN — 12.6 (нет тренда). Волатильность: бета TGKN — -0.43, ASSB — 0.41. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TGKN составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

ASSBTGKN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	ASSB	TGKN
Осцилляторы
RSI (14)	38.83	41.05
Stochastic %K	32.35	34.33
CCI (20)	-159.22	-36.20
MFI	30.61	41.01
Williams %R	-67.65	-65.67
MACD гистограмма	-0.02	0.00
Momentum (10)	-0.09	0.00
Тренд
ADX	23.83	12.55
Цена vs EMA 9	-2.86%	-1.22%
Цена vs EMA 20	-3.96%	-3.25%
Цена vs SMA 50	-4.66%	-9.57%
Цена vs SMA 200	-2.03%	-7.27%
Объём
CMF	-0.05	-0.16
Volume Ratio	42.18	38.44
Волатильность и статистика
Beta	0.41	-0.43
ATR %	4.56%	4.95%
Sharpe (1г)	1.26	0.70
RS Rating	99.00	11.00
52w от хая	-32.73	-37.10
BB ширина	11.15	16.04

Финансовая отчётность

По объёму выручки: ASSB генерирует 17,78 млрд ₽, TGKN — 21,62 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: TGKN — +14.61%, ASSB — +13.40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: ASSB — 501,58 млн ₽, TGKN — 237,77 млн ₽. ASSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: ASSB генерирует 437,76 млн ₽, TGKN — -3,49 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	ASSB	TGKN
Выручка	17,78 млрд ₽	21,62 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+13.40%	+14.61%
Чистая прибыль	501,58 млн ₽	237,77 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+374.47%	-25.02%
EPS (TTM)	$0.65	$0.00
Операц. Cash Flow	467,44 млн ₽	1,59 млрд ₽
Free Cash Flow	437,76 млн ₽	-3,49 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: TGKN обеспечивает 8.06% годовой доходности, ASSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ASSB платит дивиденды 6 лет подряд, TGKN — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	ASSB	TGKN
Див. доходность	—	8.06%
Годовые дивиденды	$0.06	$0.00
Коэфф. выплат	9.23%	—
Лет выплат	6.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	25.37%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет ASSB показывает лучшую среднюю доходность в январе (+23.16%), TGKN — в январе (+18.24%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для ASSB — ноябрь (-7.21%), для TGKN — апрель (-4.74%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKN: +48.20% против +38.95%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

ASSB

+23.2

-3.2

+4.7

+7.5

-3.9

+0.1

+2.8

+10.3

+0.5

+2.6

-7.2

+1.6

TGKN

+18.2

+1.5

+8.7

-4.7

+1.4

-2.2

+14.8

+1.3

-4.5

+3.6

+0.1

+10.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — АстрЭнСб или ТГК-14?

Мультипликатор P/E у АстрЭнСб ниже (4.03 vs 30.55), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — ASSB или TGKN?

ROE ASSB — 57.05%, TGKN — 3.70%. ASSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у АстрЭнСб и ТГК-14?

ТГК-14 выплачивает дивиденды с доходностью 8.06%. АстрЭнСб дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — АстрЭнСб или ТГК-14?

По объёму выручки: ASSB — 17,78 млрд ₽, TGKN — 21,62 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — ASSB или TGKN?

Чистая маржа ASSB — 2.82%, TGKN — 1.10%. ASSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — ASSB или TGKN?

Технический скоринг: ASSB — 28/100, TGKN — 19/100. ASSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — ASSB или TGKN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик ASSB выигрывает 26, TGKN — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией