Сравнение ASSB vs TGKBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TGKBP с P/E 2,68 (у ASSB — 4,03). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу ASSB: 0,11 vs 0,15 у TGKBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKBP дешевле: 0,46 против 2,30. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ASSB оценён ниже: 1,57 vs 1,83. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ASSB составляет 57,05%, что превышает показатель TGKBP (17,36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TGKBP впереди: 5,51% против 2,82% у ASSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ASSB — 3,31, TGKBP — 2,27. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TGKBP ниже 1 (0,42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ASSB | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4,03 | 2,68 | |
| P/B | 2,30 | 0,46 | |
| P/S | 0,11 | 0,15 | |
| PEG | 0,37 | — | |
| EV/EBITDA | 1,57 | 1,83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 57,05% | 17,36% | |
| ROA | 13,25% | 5,30% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 2,69% | -3,14% | |
| Чистая маржа | 2,82% | 5,51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3,31 | 2,27 | |
| Текущая ликв. | 1,27 | 0,42 | |
| Быстрая ликв. | 1,27 | 0,36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 9,23% | — | |
| EPS | $0,65 | — | |
| Балансовая стоим. | $1,14 | $0,01 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ASSB сильнее: 54/100 против 47/100 у TGKBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ASSB составляет 49,4 (нейтральная зона), у TGKBP — 48,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: ASSB на 3,0%, TGKBP на 1,6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: ASSB — 16,5 (нет тренда), TGKBP — 29,5 (выраженный тренд). ASSB менее волатилен — бета 0,42 против 0,93 у TGKBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TGKBP составляет 6,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ASSB | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49,36 | 48,61 | |
| Stochastic %K | 31,88 | 31,97 | |
| CCI (20) | 21,23 | -13,35 | |
| MFI | 78,59 | 62,17 | |
| Williams %R | -68,12 | -68,03 | |
| MACD гистограмма | 0,00 | 0,00 | |
| Momentum (10) | -0,08 | 0,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,51 | 29,51 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,03% | -4,83% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,16% | -2,04% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,00% | +1,64% | |
| Цена vs SMA 200 | -7,98% | -17,97% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,16 | 0,05 | |
| Volume Ratio | 61,81 | 58,60 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,42 | 0,93 | |
| ATR % | 4,58% | 6,81% | |
| Sharpe (1г) | 0,58 | -0,63 | |
| RS Rating | 93,00 | 44,00 | |
| 52w от хая | -42,05 | -40,00 | |
| BB ширина | 18,96 | 38,32 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ASSB — 17,78 млрд ₽, TGKBP — 65,03 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TGKBP: +14,80% г/г vs +14,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ASSB — 501,58 млн ₽, TGKBP — 3,58 млн ₽. ASSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: ASSB генерирует 437,76 млн ₽, TGKBP — 13,96 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ASSB | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,78 млрд ₽ | 65,03 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.00% | +14.80% | |
| Чистая прибыль | 501,58 млн ₽ | 3,58 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +506.70% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,65 | $0,00 | |
| Операц. Cash Flow | 467,44 млн ₽ | 17,03 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 437,76 млн ₽ | 13,96 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ASSB платит дивиденды 6 лет подряд, TGKBP — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ASSB | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,06 | $0,00 | |
| Коэфф. выплат | 9,23% | — | |
| Лет выплат | 6 | 1 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 25,37% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ASSB приходится на январе (+12,75%), а TGKBP — на июле (+8,06%). Слабые месяцы: для ASSB — ноябрь (-5,66%), для TGKBP — май (-7,17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, июнь, сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ASSB: +26,07% против +13,78%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АстрЭнСб или ТГК-2 привилегированные?
У кого выше рентабельность — ASSB или TGKBP?
Какие дивиденды у АстрЭнСб и ТГК-2 привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — АстрЭнСб или ТГК-2 привилегированные?
У кого выше маржинальность — ASSB или TGKBP?
Какая акция лучше по технике — ASSB или TGKBP?
Что лучше купить — ASSB или TGKBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией