Сравнение ASSB vs TGKBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TGKBP с P/E 2.68 (у ASSB — 4.03). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу ASSB: 0.11 vs 0.15 у TGKBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKBP дешевле: 0.46 против 2.30. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ASSB оценён ниже: 1.57 vs 1.83. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ASSB составляет 57.05%, что превышает показатель TGKBP (17.36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TGKBP впереди: 5.51% против 2.82% у ASSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: ASSB — 3.31, TGKBP — 2.27. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TGKBP ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | ASSB | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.03 | 2.68 | |
| P/B | 2.30 | 0.46 | |
| P/S | 0.11 | 0.15 | |
| PEG | 0.41 | — | |
| EV/EBITDA | 1.57 | 1.83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 57.05% | 17.36% | |
| ROA | 13.25% | 5.30% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 2.69% | -3.14% | |
| Чистая маржа | 2.82% | 5.51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.31 | 2.27 | |
| Текущая ликв. | 1.27 | 0.42 | |
| Быстрая ликв. | 1.27 | 0.36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 9.23% | — | |
| EPS | $0.65 | — | |
| Балансовая стоим. | $1.14 | $0.01 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TGKBP сильнее: 57/100 против 28/100 у ASSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у ASSB составляет 38.8 (нейтральная зона), у TGKBP — 56.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. TGKBP торгуется выше SMA 50 (3.4%), тогда как ASSB ниже этой средней (-4.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TGKBP выше SMA 200 (+8.0%), ASSB — ниже (-2.0%). Долгосрочный тренд в пользу TGKBP. Сила тренда по ADX: ASSB — 23.8 (слабый тренд), TGKBP — 41.3 (выраженный тренд). TGKBP менее волатилен — бета -0.11 против 0.41 у ASSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) ASSB составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | ASSB | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38.83 | 56.63 | |
| Stochastic %K | 32.35 | 40.23 | |
| CCI (20) | -159.22 | 66.73 | |
| MFI | 30.61 | 84.95 | |
| Williams %R | -67.65 | -59.77 | |
| MACD гистограмма | -0.02 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.09 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.83 | 41.32 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.86% | +0.50% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.96% | +1.88% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.66% | +3.43% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.03% | +8.03% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.21 | |
| Volume Ratio | 42.18 | 6.11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | -0.11 | |
| ATR % | 4.56% | 4.17% | |
| Sharpe (1г) | 1.26 | 0.83 | |
| RS Rating | 99.00 | 62.00 | |
| 52w от хая | -32.73 | -22.37 | |
| BB ширина | 11.15 | 12.38 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): ASSB — 17,78 млрд ₽, TGKBP — 65,03 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу ASSB: +13.40% г/г vs +11.08%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: ASSB — 501,58 млн ₽, TGKBP — 3,58 млн ₽. ASSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: ASSB генерирует 437,76 млн ₽, TGKBP — 13,96 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | ASSB | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 17,78 млрд ₽ | 65,03 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +13.40% | +11.08% | |
| Чистая прибыль | 501,58 млн ₽ | 3,58 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +374.47% | +62.40% | |
| EPS (TTM) | $0.65 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 467,44 млн ₽ | 17,03 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 437,76 млн ₽ | 13,96 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. ASSB платит дивиденды 6 лет подряд, TGKBP — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | ASSB | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.06 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 9.23% | — | |
| Лет выплат | 6.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 25.37% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность ASSB приходится на январе (+23.16%), а TGKBP — на апреле (+15.48%). Слабые месяцы: для ASSB — ноябрь (-7.21%), для TGKBP — май (-10.38%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у ASSB: +38.95% против +34.30%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — АстрЭнСб или ТГК-2 - акции привилегированные?
У кого выше рентабельность — ASSB или TGKBP?
Какие дивиденды у АстрЭнСб и ТГК-2 - акции привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — АстрЭнСб или ТГК-2 - акции привилегированные?
У кого выше маржинальность — ASSB или TGKBP?
Какая акция лучше по технике — ASSB или TGKBP?
Что лучше купить — ASSB или TGKBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией